N型技術(shù)邁入新周期 大尺寸崛起市場迎來變局

光伏平價在即，N型產(chǎn)品更高的轉(zhuǎn)換效率上限和類半導(dǎo)體的加工工藝已成為光伏行業(yè)繼續(xù)降本增效的下一個核心驅(qū)動力。

2020年N型擴張重心轉(zhuǎn)向TOPCon

縱觀整個光伏市場，目前P-PERC仍是主力軍。目前國內(nèi)中來、天合光能都宣布N型TOPCon電池實現(xiàn)量產(chǎn)，但N型大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化推進項目還有很多小瑕疵需修補。HJT曾被認(rèn)為是未來最有潛力的技術(shù)路線，2018年開始眾多企業(yè)吹響擴產(chǎn)號角，卻鮮有企業(yè)實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)出貨。

來源：集邦新能源EnergyTrend

經(jīng)過2017-2019年業(yè)內(nèi)對N型產(chǎn)品的持續(xù)驗證，2020年TOPCon、異質(zhì)結(jié)(HJT)成長為N型產(chǎn)品的市場主流。根據(jù)集邦咨詢旗下新能源研究中心集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend分析，2019年N型產(chǎn)能為12GW，占整體電池片環(huán)節(jié)(含薄膜)產(chǎn)能約7%，預(yù)計2020年N型產(chǎn)能可望超過26GW，同比增長達118%，其中2020年TOPCon產(chǎn)能預(yù)計釋放達10GW，大幅超越HJT擴產(chǎn)進度。

來源：集邦新能源EnergyTrend

N型提效、放量同步進行

上游環(huán)節(jié)中，N型產(chǎn)品的工藝技術(shù)和成本核算有待精進。N型產(chǎn)品應(yīng)用主要有純度、穩(wěn)定性兩個要點，其中純度是門檻，而穩(wěn)定性是雜質(zhì)問題。如果硅料廠雜質(zhì)類型和純度穩(wěn)定，硅片廠就方便進行摻雜工藝。也有硅料企業(yè)認(rèn)為，舊產(chǎn)線改造N型硅料產(chǎn)能的難度較大，成本需求增加5%，基于目前龐大的硅料產(chǎn)能，老舊產(chǎn)能性價比相對較弱。目前通威股份、東方希望、亞洲硅業(yè)、大全新能源均在布局新的硅料產(chǎn)能，其中2021-2022年投產(chǎn)的通威保山4萬噸、亞洲硅業(yè)西寧3萬噸多晶硅項目，可實現(xiàn)N型料的批量供應(yīng)。

N型下游產(chǎn)能持續(xù)爬坡，市場擴張有待推進。據(jù)不完全統(tǒng)計，2020年啟動的N型電池組件擴產(chǎn)計劃約為13GW，同期擴產(chǎn)的P型項目也基本上保留了轉(zhuǎn)向N型技術(shù)的設(shè)備接口。目前N型技術(shù)的代表企業(yè)晉能、中來、天合光能以及電池片端龍頭通威、愛旭都在進一步研發(fā)儲備N型TBC、疊層電池等迭代技術(shù)，將適時而動。

大尺寸化趨勢下，N型產(chǎn)品呈現(xiàn)多樣化。2020SNEC展會產(chǎn)品N型產(chǎn)品數(shù)量占比為10%左右，包括晶科、中來、晉能、鈞石等長期布局N型的企業(yè)有主推新品，210/182/166等各類尺寸均有展出，其中主流產(chǎn)品均配置了半片技術(shù)，主柵數(shù)達到9BB水平。

來源：公開資料綜合整理

N型大規(guī)模商業(yè)化尚需時日

2020年以N型HJT/TOPCon為主的高效產(chǎn)品的推廣進度有所放緩，整體N型市場仍處于成長階段。目前主導(dǎo)N型市場發(fā)展有三大因素：N型電池效率進步與降本速度，設(shè)備與輔材降本進度，單晶PERC電池效率競爭力。

降低成本與提升轉(zhuǎn)換效率是N型產(chǎn)品進入市場的關(guān)鍵因素。晶科指出，當(dāng)前TOPCon的良品率在88%，成本高出常規(guī)產(chǎn)品0.2元，目標(biāo)良率要到95%，預(yù)期成本差價達到0.07元才有競爭力。中銀證券認(rèn)為，目前異質(zhì)結(jié)電池非硅成本水平大致位于0.6-0.7元/W區(qū)間，相對于0.4-0.5元/W的目標(biāo)仍有一定幅度的差距。就非硅成本的組成而言，異質(zhì)結(jié)電池在低溫銀漿、設(shè)備折舊、靶材耗用等方面均有較大的降本潛力。

現(xiàn)階段大尺寸、P-PERC是行業(yè)主流趨勢，短期內(nèi)N型加載大尺寸產(chǎn)品推廣進度仍有待觀察。目前市場上僅晉能宣布已實現(xiàn)大尺寸（硅片≥166mm）N型產(chǎn)品量產(chǎn)化，基于供應(yīng)鏈大尺寸化趨勢加速，N型產(chǎn)品潛力仍有待釋放。而P-PERC電池效率已達到22.5%，頭部企業(yè)更朝著量產(chǎn)效率達到23%推進，N型單晶加碼TOPCon或HJT技術(shù)的主流產(chǎn)品效率較P型PERC單晶高0.5%-1.1%，在穩(wěn)定性、良率和效率分布等問題上還有待提高，預(yù)計N型單晶對于P型單晶的技術(shù)替代風(fēng)險較小。

原標(biāo)題:N型技術(shù)邁入新周期 大尺寸崛起市場迎來變局