光伏賽道中輔材躺贏：封裝薄膜掀漲價行情 國產(chǎn)化寡頭格局已成

　　北極星太陽能光伏網(wǎng)訊:近日，伴隨光伏產(chǎn)業(yè)鏈的一輪漲價潮，加上原料漲價帶來的成本推動，作為光伏組件必備封裝材料的EVA膠膜和POE膠膜也開啟了漲價模式。

　　膠膜是組件封裝材料。目前市場上主要的封裝材料為EVA膠膜， POE膠膜等。在光伏組件中，膠膜放在組件鋼化玻璃或背板與太陽能電池之間，用于封裝并保護(hù)電池片。EVA膠膜是一種熱固性的膠膜，在粘著力、耐久性、光學(xué)特性等方面具有很強(qiáng)的優(yōu)越性，使得它被越來越廣泛的應(yīng)用于電流組件以及各種光學(xué)產(chǎn)品。

　　膠膜重要性程度高，但占組件成本比重低，價格敏感度不高。但由于太陽能電池的封裝過程具有不可逆性，而且組件的運(yùn)營壽命通常要求在25年以上，一旦運(yùn)營期間膠膜的透光率下降或者產(chǎn)生黃變等失效問題，都會造成太陽能電池的報(bào)廢，使得組件無法使用，所以膠膜雖然絕對價值在組件中不高，但其質(zhì)量直接決定組件與電池的產(chǎn)品質(zhì)量與壽命。

　　一般大型組件生產(chǎn)商都會對EVA膠膜進(jìn)行長時間的自主檢測，并通過至少6個月的認(rèn)證周期考察后才會試用，進(jìn)而批量采購。即便前代產(chǎn)品通過了認(rèn)證，推出新產(chǎn)品型號時仍需重新認(rèn)證。如果對外出口，還要通過出口國嚴(yán)格的產(chǎn)品認(rèn)證。正是由于上述原因，很多組件廠商對膠膜企業(yè)粘性較大，不輕易更換供應(yīng)商，新進(jìn)入者也需要較長時間才可能越過這道壁壘。

　　隨著全球光伏每年新增裝機(jī)的不斷增加， 組件廠商對膠膜的需求量也在增加，東吳證券預(yù)計(jì)，2021年的全球膠膜需求量將達(dá)到16.1億平米。

　　目前，從事膠膜研發(fā)的中國企業(yè)已逐步實(shí)現(xiàn)了 EVA膠膜的國產(chǎn)化。2019年EVA膠膜國產(chǎn)化率已超 80%，其中福斯特更是占據(jù)了全球光伏膠膜市場的半壁江山。

　　福斯特2020年半年度業(yè)績報(bào)告顯示，上半年其實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入33.76億元，同比增長13.35%。其中光伏膠膜營收30.98億元，占比91.8%。

　　新時代證券分析師開文明指出，膠膜是光伏行業(yè)里最好的賽道，其跟隨行業(yè)增長，無技術(shù)替代風(fēng)險。同時行業(yè)格局優(yōu)異，已形成了單寡頭市場，龍頭福斯特仍在進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

　　本周，另有上市公司賽伍技術(shù)披露稱，已正式取得相關(guān)工業(yè)用地不動產(chǎn)權(quán)證，將用于POE封裝膠膜擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。其太陽能封裝膠膜業(yè)務(wù)2019年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約1.98億元，占當(dāng)年?duì)I收的9.37%，占比較小，其稱是由于POE封裝膠膜擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目尚處于建設(shè)階段。