世界銀行報(bào)告：印度光伏金融分析-上

本文節(jié)選翻譯自世界銀行的《The Role of the Public Sector in Mobilizing Commercial Finance for Grid-Connected Solar Projects: Lessons Learned and Case Studies》

本文為節(jié)選翻譯,僅為學(xué)術(shù)交流目的,版權(quán)由世界銀行和原作者所有。如需學(xué)術(shù)引用,請(qǐng)核對(duì)原文。

本項(xiàng)翻譯活動(dòng)是清華大學(xué)能源轉(zhuǎn)型研究中心每人一千瓦光伏倡議課題組的學(xué)術(shù)研究活動(dòng),具體為綠色金融研究團(tuán)隊(duì)翻譯。希望本文能夠?yàn)闃I(yè)界提供參考,也歡迎更多人加入每人一千瓦光伏倡議。

翻譯人:

榮玉 北京外國語大學(xué)-波恩大學(xué)碩士研究生、聯(lián)合國防治荒漠化公約秘書處實(shí)習(xí)生,清華大學(xué)能源轉(zhuǎn)型研究中心光伏與土地項(xiàng)目部實(shí)習(xí)生

何楊 清華大學(xué)社科學(xué)院能源轉(zhuǎn)型與社會(huì)發(fā)展研究中心博士后

編輯:榮玉

公共部門在調(diào)動(dòng)并網(wǎng)太陽能項(xiàng)目商業(yè)融資中的作用——印度案例研究(上)

印度是世界第二大人口大國和第四大經(jīng)濟(jì)體。在過去十年中,印度的經(jīng)濟(jì)增長一直很強(qiáng)勁,盡管近年來有所放緩(2015年GDP年均增長率為8．2%,2017年為6．6%)。印度的服務(wù)業(yè)貢獻(xiàn)了近三分之二的GDP,證明了該國利用新技術(shù)和發(fā)展先進(jìn)技術(shù)的能力。印度經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展仍然面臨著農(nóng)村貧困和受教育機(jī)會(huì)不均等的挑戰(zhàn),盡管政府越來越重視這些問題的解決。表3．1列出了印度的部分社會(huì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

指標(biāo)

數(shù)值

人口(2017)

13億

陸地面積

297萬km2

GDP增長(2017)

6．6%

人文發(fā)展指數(shù)(2017)

0．640(中度)

商業(yè)環(huán)境排名(2018)

第100(總數(shù)190)

電網(wǎng)覆蓋率

84．5%

印度電力部門基本情況

電力裝機(jī)容量和耗電量截至2018年底,印度的總裝機(jī)容量約為346吉瓦(圖3．1)。 混合動(dòng)力以煤炭為主,占裝機(jī)容量的近60%。

source:CEA2018

圖3．1 印度的電力組成

用于發(fā)電的煤炭主要由本地資源提供;進(jìn)口約占燃煤電廠消耗的五分之一。其他能源有天然氣,核能和柴油。可再生能源(包括大型水電)占裝機(jī)容量的三分之一。太陽能裝機(jī)容量為24吉瓦,占發(fā)電量的6．9%,并且正在迅速增長(CEA 2018)。經(jīng)濟(jì)增長、快速的城市化、不斷提高的生活水平以及電力供應(yīng)的顯著增長是印度電力需求的主要驅(qū)動(dòng)力,其在2000年至2015年間每年的增長率為7%(圖3．2)。盡管總裝機(jī)容量已超過高峰需求,并且該國正在努力擴(kuò)大發(fā)電能力,但某些地區(qū)仍反復(fù)出現(xiàn)電力短缺的情況。供應(yīng)方持續(xù)受到限制的主要原因是煤炭供應(yīng)短缺、高度的輸配電損失、區(qū)域互聯(lián)互通以及公用事業(yè)公司財(cái)務(wù)狀況不佳。一些分銷公司承受著巨大的財(cái)務(wù)壓力,無法滿足需求(NITI 2015)。

圖3．2 2010年--2016年印度的用電量

組織架構(gòu)和主要利益相關(guān)者根據(jù)印度憲法,中央政府和邦政府對(duì)電力部門進(jìn)行監(jiān)督,但是中央政府在邦一級(jí)對(duì)能源政策的影響有限。因此各邦的行業(yè)發(fā)展和可再生能源的滲透水平差異很大。在過去的15年中,印度對(duì)電力行業(yè)進(jìn)行了深刻的改革,其中包括對(duì)國有公用事業(yè)進(jìn)行拆分以及增加私營部門的參與度,因此幾家私有的發(fā)電和配電公用事業(yè)陸續(xù)創(chuàng)建(圖3．3)。印度約有45%的發(fā)電能力掌握在私人手中,而對(duì)公共發(fā)電能力的控制則分散在大型公共企業(yè)中,并由中央和邦政府監(jiān)督。

圖3．3 印度電力部門的組織架構(gòu)

電力部負(fù)責(zé)監(jiān)管該部門,并對(duì)制定廣泛的政策目標(biāo)負(fù)有最終責(zé)任。新能源與可再生能源部(MNRE)成立于1992年,負(fù)責(zé)制定可再生能源政策。中央電力監(jiān)管委員會(huì)(CERC)于1998年成立,是一個(gè)法定機(jī)構(gòu)。它在國家一級(jí)執(zhí)行電力部門法規(guī),而國家電力監(jiān)管委員會(huì)(SERC)在邦一級(jí)執(zhí)行電力法規(guī)。 SERC為電力銷售設(shè)定了關(guān)稅,并有權(quán)在各邦內(nèi)推廣可再生能源。

中央政府于2011年推出了印度太陽能公司(SECI),以幫助新能源和可再生能源部(MNRE)實(shí)施多項(xiàng)重要的可再生能源計(jì)劃(該公司的任務(wù)范圍隨后擴(kuò)大到涵蓋所有可再生能源)。印度可再生能源發(fā)展署有限公司(IREDA)是為可再生能源和能源效率項(xiàng)目提供便利融資的主要參與者。其任務(wù)包括基于發(fā)電的激勵(lì)計(jì)劃的管理,該計(jì)劃為項(xiàng)目提供每千瓦時(shí)高于承購人支付的購電協(xié)議(PPA)價(jià)格的額外費(fèi)用,以增強(qiáng)承購人的信譽(yù)度。

關(guān)鍵能源政策目標(biāo)自2010年發(fā)起“賈瓦哈拉爾·尼赫魯國家太陽能計(jì)劃”以來,印度已為太陽能項(xiàng)目投入了大量精力和資金。到2022年將20 GW太陽能的最初目標(biāo)在2015年7月提高到100 GW,部分原因是市場發(fā)展受到鼓舞和價(jià)格下跌。這些目標(biāo)與印度的國家自主貢獻(xiàn)(NDC)一致,該目標(biāo)要求印度將其GDP的碳排放強(qiáng)度與2005年的水平相比降低33-35%,并使可再生能源到2030年占其能源構(gòu)成的40%。該目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)以綠色氣候基金(GCF)等來源的技術(shù)和低成本國際融資為條件。2017年發(fā)布的《新國家能源政策草案》設(shè)定了四個(gè)目標(biāo)來:以可承受的價(jià)格獲得能源,能源安全與獨(dú)立,可持續(xù)性和經(jīng)濟(jì)增長。該政策的目標(biāo)是到2022年實(shí)現(xiàn)全民用電,但同時(shí)承認(rèn),至少在短期內(nèi),窮人依舊需要財(cái)政支持。能源安全是推動(dòng)煤炭進(jìn)口以外的多元化動(dòng)力?？沙掷m(xù)發(fā)展目標(biāo)與能源安全息息相關(guān),因?yàn)檎畬⑻柲艿牟渴鹨暈榫徑鈿夂蜃兓?、增加國?nèi)電力生產(chǎn)和創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)的一種方式。僅在2016年,與太陽能和風(fēng)能相關(guān)的全職當(dāng)量職位數(shù)量就增加了約70,000個(gè)。價(jià)格合理且增加的電力供應(yīng)有望幫助經(jīng)濟(jì)以更快的速度增長(NITI 2017)。

印度的太陽能市場

印度在全球太陽能發(fā)展中的地位印度的太陽能市場從2010年初開始發(fā)展,當(dāng)時(shí)印度總理曼莫漢·辛格(Manmohan Singh)發(fā)起了“國家太陽能計(jì)劃”(圖3．4)?！眹姨柲苡?jì)劃“規(guī)劃了廣泛的協(xié)調(diào)行動(dòng),以促進(jìn)全國太陽能技術(shù)的部署。截至2013年底,印度的光伏裝機(jī)容量已達(dá)到1．3吉瓦(IRENA 2017)。印度的光伏市場持續(xù)快速增長,2015年達(dá)到5吉瓦,2017年達(dá)到18吉瓦,2018年11月就已達(dá)到約24吉瓦(CEA 2018)。CSP的發(fā)展則沒有那么快, 2017年的總裝機(jī)容量僅為230兆瓦,與2014年持平(2014年,就電力平均成本而言,太陽能光伏開始比聚光太陽能熱發(fā)電更具經(jīng)濟(jì)意義)。

圖3．4 印度的太陽能光伏和集中式太陽能發(fā)展階段

印度最初開始部署并網(wǎng)太陽能時(shí),技術(shù)成本已經(jīng)開始在全球范圍內(nèi)降低。但是太陽能發(fā)電仍然比煤炭和水力發(fā)電昂貴得多,而該國的大部分發(fā)電都依靠煤炭和水力?！皣姨柲苡?jì)劃”相關(guān)文件指出,太陽能成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于煤炭,并且直到2030年才可能實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)平價(jià)。2010年,印度公用事業(yè)規(guī)模太陽能的光伏價(jià)格約為0．27美元/千瓦時(shí)。但是,印度政府對(duì)迅速擴(kuò)大規(guī)模并利用其巨大的太陽能潛力充滿信心,并珍視太陽能的環(huán)境效益及其在幫助印度發(fā)展和確保自己的電力生產(chǎn)中的作用。印度還對(duì)煤炭的供應(yīng)量和煤炭價(jià)格上漲的影響感到擔(dān)憂。最后,“國家太陽能計(jì)劃”還力求幫助農(nóng)村社區(qū)從離網(wǎng)太陽能系統(tǒng)中受益,使q免受化石燃料價(jià)格波動(dòng)的影響(MNRE 2010)。
影響太陽能市場發(fā)展的特定國家因素

市場規(guī)模和潛力印度是僅次于中國和美國的世界第三大電力生產(chǎn)國。假設(shè)有3%的荒地可供開發(fā),該國的太陽能潛力估計(jì)為750 GW(MNRE,2017年)。

市場結(jié)構(gòu)與競爭

直到2003年,印度的電力行業(yè)一直以每個(gè)州的垂直公用事業(yè)為特色。電力市場的自由化為眾多太陽能采購渠道鋪平了道路。邦一級(jí)制定的政策是主要驅(qū)動(dòng)力,在此類政策的指導(dǎo)下,印度在2017年6月30日之前投入使用了8,220兆瓦電力(表3．2)。 但是,并非所有邦都有能力或愿意發(fā)展太陽能。實(shí)際上,自成立以來,29個(gè)邦中有10個(gè)邦擁有印度96%的太陽能發(fā)電能力(Mercom India 2018)。

政策層面

委托

(MW)

分配給開發(fā)者

(MW)

中央政府政策:

國家火電公司承購

印度太陽能公司承購

公共部門發(fā)展

其他

2065

955

972

199

1700

4825

589

80

州政府

8220

4981

屋頂

1660

—

其他,包括

1543

75

總計(jì)

15614

12250

當(dāng)?shù)亟鹑谑袌鰳?biāo)準(zhǔn)普爾(2017年11月)將印度的外幣和本幣長期債務(wù)評(píng)級(jí)為BBB,前景穩(wěn)定。這表明該國的債務(wù)為投資者提供了充分的保護(hù),盡管國家的信譽(yù)可能受到不利經(jīng)濟(jì)因素的不利影響。本地銀行業(yè)務(wù)對(duì)印度的經(jīng)濟(jì)增長至關(guān)重要。在2016/17財(cái)年,印度銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上的貸款和墊款為81．1萬億印度盧比(1．13萬億美元),另外還有36．5萬億印度盧比(5080億美元)的投資。工業(yè)部門獲得的銀行信貸份額最大(26．8萬億印度盧比[3730億美元]),其次是服務(wù)部門(18萬億印度盧比[2510億美元]),個(gè)人貸款(16．2萬億印度盧比[2254億美元])和農(nóng)業(yè)(9．9萬億印度盧比[1378億美元])(印度儲(chǔ)備銀行,2017年)。到2022年實(shí)現(xiàn)中央政府100 GW太陽能目標(biāo)的投資需求估計(jì)為830億美元(其中公用事業(yè)和屋頂光伏占一半以上)(BNEF 2017)?？紤]到印度金融市場的深度,在當(dāng)?shù)貏?dòng)員這一水平的投資具有可能性,但需要資本提供者之間的重大協(xié)調(diào)。