光伏補貼消亡簡史II：炮火、病毒與重生

:光伏將死？“5·31新政”頒布時，有人如此斷言。

各項數(shù)據(jù)似乎也指向這一結(jié)論。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2018年，中國光伏新增裝機總量為44.3GW，同比下降近20%。中國超60%的光伏企業(yè)出現(xiàn)業(yè)績下滑，甚至不少企業(yè)業(yè)績出現(xiàn)大幅虧損。

向來財務(wù)穩(wěn)健的隆基股份也未能幸免。這家單晶龍頭當年的凈利潤同比下滑28.24%。所有光伏行業(yè)上市公司業(yè)績壓力驟升，光伏產(chǎn)業(yè)似乎再現(xiàn)六年前的悲鳴。

不過，“531新政”最終并沒有成為壓死駱駝的最后一根稻草。

今年以來，新冠疫情猝然而至并席卷全球，又一只“黑天鵝”來襲，嚴重影響了光伏行業(yè)從制造到并網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

因疫情耽誤的工期長達數(shù)月后，企業(yè)界日前疾呼有關(guān)部門放寬政策規(guī)定施行時間。但監(jiān)管層似乎有不一樣的考量。多災(zāi)多難的光伏行業(yè)不得不又一次迎難而上。

從2008年金融危機的重創(chuàng)，到2012年“雙反”的至暗時刻；從“5·31新政”的迎頭棒擊，到新冠疫情扼住喉嚨，光伏行業(yè)一次次身臨險境，又一次次涅槃崛起。

中國光伏產(chǎn)業(yè)的磨難經(jīng)歷證明，在商業(yè)世界中，成功是偶然，失敗是必然。在不斷的輪回中，唯有自身強大，才可能立于不敗之地。

這個過程中，光伏巨頭們似乎終于醒悟，從重視規(guī)模，轉(zhuǎn)向重視技術(shù)和產(chǎn)品。市場和資源開始分化，強者恒強。

幾個月過去，翹首以盼的政策推遲并沒有出現(xiàn)，補貼消亡的現(xiàn)實變得更加赤裸無情。但對光伏人來說，在不確定性中尋找確定性，這才是生活的真相。

一

企業(yè)界正在呼吁調(diào)整的政策，曾經(jīng)受到好評。

去年7月，國家能源局下發(fā)2019年光伏發(fā)電項目國家補貼競價結(jié)果：3921個項目納入補貼范圍，總裝機容量22.8GW。其中普通光伏電站項目366個，裝機容量18.12GW。

政策還明確規(guī)定了補貼時間和步驟。

2019年完成并網(wǎng)的項目將獲得全額補貼；每逾期一個季度，并網(wǎng)電價的補貼將每度降低一分；而在申報投產(chǎn)所在季度后半年內(nèi)仍未建成并網(wǎng)的項目，將被取消補貼資格。

由于首次引入競爭性方法，對需要補貼的光伏發(fā)電項目進行配置和全國統(tǒng)一電價排序，該政策被業(yè)內(nèi)稱為“中國光伏發(fā)電史上最具市場化導(dǎo)向的政策”。

然而，在新冠肺炎這只“黑天鵝”面前，一切都暫時停擺，光伏產(chǎn)業(yè)也不例外。

但并網(wǎng)大限將近，原本計劃于今年3月30日或6月30日完成并網(wǎng)發(fā)電的項目，粗略估計仍有數(shù)百個正在全力趕工。

今年年初，業(yè)內(nèi)人士呼吁“延遲關(guān)于光伏競價項目330并網(wǎng)時間或取消相關(guān)降價措施，發(fā)揮政府宏觀調(diào)控作用，保障光伏行業(yè)及新能源行業(yè)平穩(wěn)、健康、市場化開放發(fā)展?！?/p>

不過，數(shù)月過去，政策制定者始終沒有做出回應(yīng)。

今年4月，光伏上市公司出爐了2020年一季度業(yè)績預(yù)報。

絕大多數(shù)企業(yè)出現(xiàn)凈利預(yù)下滑甚至虧損。37家上市公司披露的2020年一季度業(yè)績預(yù)告顯示，7家業(yè)績預(yù)增，4家業(yè)績基本持平，7家業(yè)績預(yù)下滑，15家陷入預(yù)虧。

不過，仍然有隆基股份、晶澳、東方日升、陽光電源、晶盛機電等9家公司凈利潤超過1億元。

疫情帶來的行業(yè)洗牌已經(jīng)開始，兩極分化在加劇。

今年4月2日，發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于2020年光伏發(fā)電上網(wǎng)電價政策有關(guān)事項的通知》，公布2020年光伏發(fā)電上網(wǎng)電價政策。

電價政策對集中式光伏發(fā)電繼續(xù)制定指導(dǎo)價。將納入國家財政補貼范圍的I-III類資源區(qū)新增集中式光伏電站指導(dǎo)價，分別確定為每千瓦時0.35元（含稅，下同）、0.4元、0.49元。

分布式補貼政策的靴子也終于落地：工商業(yè)每度補貼5分，戶用每度補貼8分。

“5·31新政”急剎車時，政策曾將分布式光伏度電補貼標準調(diào)整為0.32元一度；2019年又將工商業(yè)分布式與戶用分布式光伏補貼標準分別調(diào)整為0.10元和0.18元一度。

具有競爭力的龍頭企業(yè)表現(xiàn)出樂觀態(tài)度。4月以來，隆基股份、通威股份等光伏產(chǎn)業(yè)鏈龍頭紛紛擴產(chǎn)；它們另一個不約而同的動作是，一致宣布主動降價。

疫情背景下，全球?qū)嵭袑捤傻呢泿耪?。樂觀者認為，疫情結(jié)束后，光伏行業(yè)將迎來報復(fù)性反彈。

一切仿佛都在輪回。

二

災(zāi)難落在頭上前，看起來很像天上掉下來的是餡餅。今天的這一幕，與十年前發(fā)生在江西賽維的故事極為相似。

2008年，金融危機爆發(fā)。有媒體報道稱，金融危機期間，國內(nèi)有超過300余家光伏組件企業(yè)倒閉，一度剩下只有50家左右。

2005年上市的尚德、2007年上市的英利在當時同樣遭受了沖擊。幸運的是，他們在金融危機之前兩到三年，從資本市場獲得了一道安全門。

彭小峰也很幸運。危機前一年6月，32歲的彭小峰帶著賽維在美國上市，成為當時在紐交所發(fā)行規(guī)模最大的中國企業(yè)，也是亞洲最大的多晶硅片制造商。

這位少帥也以287億元身價，成為中國最年輕的新能源首富。

2008年年底，在金融危機大背景下，彭小峰卻仍以彭氏速度啟動擴產(chǎn)。他計劃投資25億建設(shè)1000MW的多晶硅電池和500MW組件項目。與今日頗為相同，彼時行業(yè)擴產(chǎn)的同時，也伴隨著電池和組件價格的大幅下跌。

憑借成本和規(guī)模優(yōu)勢，賽維的業(yè)績不僅沒有縮減，反而取得進一步發(fā)展?！耙奄惥S打造成為一家覆蓋硅料、硅片、電池、組件和系統(tǒng)集成的全產(chǎn)業(yè)鏈公司?！迸硇》宓暮姥匀栽诙?。

然而，這場危機為其后來走向衰敗結(jié)局埋下隱患。

2011年11月7日，剛剛在總統(tǒng)大選中獲勝的奧巴馬急不可待地給中國送了一份“厚禮”。

美國貿(mào)易仲裁委員會公布了對中國光伏產(chǎn)品實行“雙反”結(jié)果，將對中國產(chǎn)晶體硅光伏電池及組件征收18.32%至249.96%的反傾銷稅，以及14.78%至15.97%的反補貼稅。

多晶硅首當其沖，價格從年初的230元/公斤，到12月初的110元/公斤。進入2012年，國內(nèi)多晶硅價格暴跌依舊在繼續(xù)。

利潤急劇壓縮，產(chǎn)能過剩突出，駛至懸崖邊的企業(yè)紛紛急剎車。光伏，這個在各大城市遍地開花的新興產(chǎn)業(yè)進入寒冬。

船大難掉頭。彭小峰自此再也沒能帶領(lǐng)賽維翻身，賽維的黃金時代定格在那一刻。

彼時的行業(yè)老大經(jīng)歷了相似的命運。雙反前一年，還是全球出貨量冠軍的尚德，其創(chuàng)始人施正榮辭任尚德董事長。而尚德的下滑曲線，此后再也沒有迎來逆轉(zhuǎn)。

今年，中國光伏剛剛走出兩年前的“5·31新政”。新政影響下，海外市場成為行業(yè)緩沖器，多家企業(yè)選擇重押海外市場。和十年前的彭小峰一樣，危機得以暫緩。

2018年，全球出貨量前10榜單中，中國企業(yè)牢牢把控著9個席位。

晶科能源去年海外比重占到出貨量的83%，隆基股份、阿特斯、天合光能、正泰和晶澳等海外出貨占比均超過一半。

但是如今，海外已成疫情重災(zāi)區(qū)，這給出口企業(yè)帶來挑戰(zhàn)。

主戰(zhàn)場遭受重挫的同時，債務(wù)高企、產(chǎn)能過剩等2012年存在的問題，仍在很多企業(yè)身上顯現(xiàn)。歷史的警鐘，還在鳴響。

不同的是，彼時，政策層面剛從金太陽工程改變?yōu)槎入娧a貼模式，國內(nèi)企業(yè)可以獲得每度補貼0.42元。但如今，更為不利的是，補貼消亡在即，遭遇外界沖擊時，企業(yè)也將失去政策支持。

硬幣的另一面，光伏企業(yè)已經(jīng)今非昔比。有競爭力的公司具有技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢，產(chǎn)業(yè)發(fā)展也逐步從量變轉(zhuǎn)向質(zhì)變。

20余年，中國光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了諸多挑戰(zhàn)和磨難，在炮火中一路披荊斬棘，負重前行。

今天，歷史畫卷正在打開“無補貼”的新篇章，光伏人也將一如既往砥礪前行。

原標題:光伏補貼消亡簡史II：炮火、病毒與重生