設(shè)計(jì)院系與民營(yíng)光伏設(shè)備商的EPC之爭(zhēng)：各有所長(zhǎng) 卻必須同臺(tái)“斗艷”

:中國(guó)光伏電站EPC業(yè)務(wù)正成為“香餑餑”。

（來(lái)源：微信公眾號(hào)“光伏們”ID：pv_men）

不僅有以中國(guó)能建系、中國(guó)電建系的若干設(shè)計(jì)院在紛紛進(jìn)入光伏電站EPC業(yè)務(wù)，以特變電工、陽(yáng)光電源、隆基、正泰、晶科電力、阿特斯等為代表的民營(yíng)光伏設(shè)備企業(yè)也開始大規(guī)模切入這一領(lǐng)域，對(duì)于這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，除了借助EPC施展其強(qiáng)大的項(xiàng)目開發(fā)能力之外，還可以借機(jī)“帶貨”。

EPC設(shè)計(jì)院系：大基地模式下的“贏家”

縱覽公開的EPC招標(biāo)，最后的中標(biāo)企業(yè)大部分都由這兩大系的設(shè)計(jì)院攬入麾下。

在領(lǐng)跑者基地、特高壓配套電源基地以及平價(jià)的大基地模式下，從前期規(guī)劃到后期EPC業(yè)務(wù)，設(shè)計(jì)院均在其中扮演了重要角色，深度參與了光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

其中，電建系的上海院、西勘院、吉林院、中南院等幾乎承攬了六七成的光伏領(lǐng)跑者基地的申報(bào)規(guī)劃；在光伏電站設(shè)計(jì)及總承包業(yè)務(wù)中，河北能源工程設(shè)計(jì)有限公司、電建系的成勘院、海南院以及能建系的云南院、山西院、西北電力設(shè)計(jì)院等均有不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。

某行業(yè)資深設(shè)計(jì)人士告訴光伏們，電力設(shè)計(jì)院在參與光伏電站項(xiàng)目中，設(shè)計(jì)集成和項(xiàng)目?jī)?yōu)化能力是最明顯的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)極端優(yōu)化，降低造價(jià)同時(shí)提升發(fā)電收益，這在平價(jià)時(shí)代將尤為突出。

實(shí)際上，進(jìn)入平價(jià)/競(jìng)價(jià)時(shí)代，精細(xì)化設(shè)計(jì)已經(jīng)成為滿足收益率要求的一個(gè)基本準(zhǔn)則。河北能源工程有限公司副總經(jīng)理董曉青在2020年平價(jià)會(huì)議上表示，競(jìng)價(jià)/平價(jià)項(xiàng)目設(shè)計(jì)需要從組件、方陣、總平面、電纜、支架基礎(chǔ)、跟蹤系統(tǒng)等多維度進(jìn)行優(yōu)化。

以組件傾角為例分析，最大傾角一定是最優(yōu)的嗎？經(jīng)過(guò)多方案的比選，董曉青團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)，隨著緯度的降低，最大發(fā)電量?jī)A角較最大輻射量?jī)A角提升發(fā)電量的比例逐步升高。陣列安裝傾角的選取不單單是輻射量一個(gè)因素所決定的，陣列傾角的選擇應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的具體情況綜合發(fā)電量、租地面積、租地費(fèi)用等因素來(lái)確定。如果土地范圍有限，可考慮適當(dāng)降低間距和傾角。

這從側(cè)面反映出，在助力光伏電站降低度電成本、實(shí)現(xiàn)平價(jià)的征程中，中國(guó)能建、電建這兩大網(wǎng)羅了電力設(shè)計(jì)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才的設(shè)計(jì)院系將在其中扮演不可替代的角色。

另一方面，設(shè)計(jì)院參與光伏電站EPC的另一優(yōu)勢(shì)在于，從最前端就比較清楚項(xiàng)目情況。在大基地的模式中，因在前期的規(guī)劃中便需要設(shè)計(jì)院的深度參與，所以對(duì)于項(xiàng)目后期的總承包業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，設(shè)計(jì)院占據(jù)了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

隱形冠軍：崛起的民營(yíng)光伏設(shè)備商

在光伏行業(yè)EPC領(lǐng)域，還有更多的“隱形”標(biāo)段——從開發(fā)、設(shè)計(jì)到建設(shè)、運(yùn)維一條龍服務(wù)，這個(gè)角色更多的是由具備極強(qiáng)項(xiàng)目開發(fā)能力的民營(yíng)企業(yè)來(lái)?yè)?dān)任，比如陽(yáng)光電源、隆基、正泰、晶科電力等出身于傳統(tǒng)光伏、電力設(shè)備商的光伏企業(yè)正快速切入這一領(lǐng)域。

某一從事該業(yè)務(wù)的資深人士認(rèn)為，在EPC領(lǐng)域，設(shè)計(jì)院和民營(yíng)光伏設(shè)備企業(yè)各有所長(zhǎng)，相比之下民營(yíng)光伏設(shè)備企業(yè)模式稍占優(yōu)勢(shì)，“現(xiàn)在沒(méi)有國(guó)補(bǔ)拖欠，我們出售電站會(huì)比較順暢，只要解決開發(fā)資源，同時(shí)我們又有自己的EPC公司，成本控制會(huì)比較到位”。

從民營(yíng)企業(yè)自身的特點(diǎn)來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目開發(fā)能力強(qiáng)、決策快速效率高、商業(yè)模式較為靈活等均是這些企業(yè)切入光伏EPC業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)。其中，最為突出的便是光伏電站項(xiàng)目的開發(fā)能力，而這恰恰是目前主力投資商所欠缺的。

2019年以來(lái)，進(jìn)入光伏投資領(lǐng)域的大央企、地方國(guó)企不斷增多，除了最大的光伏電站投資商國(guó)家電投之外，大唐、華電都在2020年加大了光伏電站的投資力度，此前就深耕光伏電站投資的中廣核、三峽、華能也不甘落后。尤其是大唐集團(tuán)，在跟蹤到的項(xiàng)目備案中，大唐已經(jīng)一馬當(dāng)先的備案了超過(guò)3GW的光伏項(xiàng)目。

此外，廣東能源集團(tuán)（粵電）、廣州發(fā)展新能源、魯能、浙能、深能等地方國(guó)企也開始深度逐步擴(kuò)大光伏電站投資占比。

然而，對(duì)于在光伏投資領(lǐng)域參與度較淺的央企、國(guó)企來(lái)說(shuō)，光伏電站開發(fā)涉及多個(gè)環(huán)節(jié)，從土地到電網(wǎng)、政策，細(xì)節(jié)繁瑣而復(fù)雜，收購(gòu)與聯(lián)合開發(fā)成為了最佳的選擇。

這就衍生出像陽(yáng)光電源、正泰、隆基等設(shè)備制造商參與光伏EPC的市場(chǎng)空間。這些民營(yíng)企業(yè)歷經(jīng)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也積累了一批有經(jīng)驗(yàn)的光伏項(xiàng)目開發(fā)團(tuán)隊(duì)。

更為重要的是，對(duì)于這些民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，綁定大型央企國(guó)企合作開發(fā)項(xiàng)目，不僅可以拉動(dòng)產(chǎn)品出貨，還可以賺取開發(fā)建設(shè)的利潤(rùn)，這對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)日益攤薄的盈利空間來(lái)說(shuō)，是一種較為可觀的盈利方式，可謂一舉多得。

以陽(yáng)光電源為例，其2019年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，光伏系統(tǒng)集成的營(yíng)收79.4億元，在全年130億的總營(yíng)收中，比例已經(jīng)提升至61%。截止2019年底，陽(yáng)光電累計(jì)開發(fā)建設(shè)光伏、風(fēng)電超過(guò)9GW。有數(shù)據(jù)顯示，2020年陽(yáng)光電源已經(jīng)簽署或備案擬建的光伏電站項(xiàng)目約為3.5GW。

EPC價(jià)格破3元/瓦，價(jià)格壓力驟現(xiàn)

盡管有不少企業(yè)看好光伏電站EPC業(yè)務(wù)，但隨著系統(tǒng)造價(jià)的降低加上競(jìng)爭(zhēng)激烈，整個(gè)行業(yè)都在降價(jià)的壓力之下，這也不可避免的壓縮EPC的盈利空間。近期，有EPC報(bào)價(jià)已經(jīng)突破3元/瓦，盡管EPC價(jià)格受招標(biāo)范圍影響，價(jià)差較大，但對(duì)于EPC企業(yè)來(lái)說(shuō)，這一底價(jià)也加大了來(lái)自業(yè)主端的壓力。

“同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)更加惡劣，尤其受疫情影響，原本國(guó)外輸出的EPC產(chǎn)能，迫于生存向國(guó)內(nèi)發(fā)展，擠壓市場(chǎng)空間，使得本來(lái)就激烈的EPC市場(chǎng)，更加惡劣，大家都想活下去。另一方面，業(yè)主的很多風(fēng)險(xiǎn)成本不斷向EPC方轉(zhuǎn)移，例如征租地、手續(xù)辦理等。這使得本身就微薄利潤(rùn)的EPC的抗風(fēng)險(xiǎn)能力變的更弱”，上述人士補(bǔ)充道。

此外，該人士提醒道，新能源行業(yè)是個(gè)賭博場(chǎng)，真假李逵很多，如何篩選優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目、優(yōu)質(zhì)客戶尤為重要，尤其很多需要墊資的項(xiàng)目，一不小心深陷其中萬(wàn)劫不復(fù)，所以在選擇EPC時(shí)，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)判斷能力尤為重要，憑借專業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)院能從增量服務(wù)上提供更多的價(jià)值。

其實(shí)，歸根到底，對(duì)于業(yè)主來(lái)說(shuō)，EPC模式整合設(shè)計(jì)、采購(gòu)及項(xiàng)目建設(shè)端的資源，是一種降低成本的方式。但在光伏電站領(lǐng)域，EPC方不僅要承擔(dān)來(lái)自土地、電網(wǎng)手續(xù)端的風(fēng)險(xiǎn)，還需要在已經(jīng)利潤(rùn)微薄的縫隙保證項(xiàng)目的順利推進(jìn)。

未來(lái)，在光伏電站進(jìn)入平價(jià)微利時(shí)代之后，EPC企業(yè)將面臨更大的壓力，但是EPC方同樣也是項(xiàng)目質(zhì)量的把控者，優(yōu)選專業(yè)、合格的EPC企業(yè)將是保障整個(gè)項(xiàng)目收益率的基石。