賽伍技術(shù)登陸資本市場(chǎng) 募資3.67億擴(kuò)展項(xiàng)目向綜合性材料方案提供商邁進(jìn)

:4月21日晚間，蘇州賽伍應(yīng)用技術(shù)股份有限公司（下稱“賽伍技術(shù)”；603212.SH）發(fā)布網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公布，由于啟動(dòng)回?fù)芮熬W(wǎng)上有效申購(gòu)倍數(shù)約為 7749.42 倍，超過(guò)150 倍，發(fā)行人和主承銷商決定啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，將本次發(fā)行規(guī)模的60%(2400.60萬(wàn)股)股票從網(wǎng)下回?fù)艿骄W(wǎng)上。回?fù)軝C(jī)制實(shí)施后，網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為400.10萬(wàn)股，占本次發(fā)行總量的10%；網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為3600.90萬(wàn)股，占本次發(fā)行總量的90%。回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.039%%。

賽伍技術(shù)此次發(fā)行價(jià)格為10.46元/股，將擬募集資金3.67億元用于投資擴(kuò)展項(xiàng)目，擴(kuò)大產(chǎn)能，進(jìn)一步鞏固在光伏領(lǐng)域及非光伏領(lǐng)域的領(lǐng)先地位；與此同時(shí)為公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)提供強(qiáng)有力的資金保障，從而強(qiáng)化公司的可持續(xù)發(fā)展能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

賽伍技術(shù)CTO 陳洪野表示，本次募集資金投資完成后，將有效促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提高，公司將繼續(xù)保持主營(yíng)業(yè)務(wù)的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，公司將進(jìn)一步應(yīng)用先進(jìn)技術(shù)提升產(chǎn)品品質(zhì)，滿足市場(chǎng)和客戶多方面的需求，提升公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

賽伍技術(shù)董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理吳小平在4月17日路演時(shí)表示，“借著上市之后更好的融資條件，賽伍將堅(jiān)持打造一家多元應(yīng)用的持續(xù)成長(zhǎng)型企業(yè)的實(shí)業(yè)夢(mèng)想。為此，自2020年起，開(kāi)啟了第2個(gè)十年創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，目標(biāo)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化、市場(chǎng)的全球化和組織能力的國(guó)際化水平的“三化”，并制定了相應(yīng)的中長(zhǎng)期計(jì)劃?！?/p>

太陽(yáng)能背板貢獻(xiàn)超8成收入

在新冠肺炎疫情期間，賽伍技術(shù)也交出了靚麗的成績(jī)單，預(yù)計(jì)2020年一季度營(yíng)收為5.07億元-5.17億元，同比增長(zhǎng)0.87%-2.86%；扣除非經(jīng)常損益后的歸母凈利潤(rùn)約為4198.64萬(wàn)元-4615.14萬(wàn)元；同比增長(zhǎng)3.04%-13.26%。

成立于2008年的賽伍技術(shù)營(yíng)收、凈利在過(guò)去三年保持持續(xù)增長(zhǎng)。2017年-2019年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.07億元、19.31億元及21.35億元；凈利分別為2.17億元、1.87億元及1.90億元。

記者了解，賽伍技術(shù)在太陽(yáng)能背板領(lǐng)域深耕多年，憑借 KPF 型背板迅速打開(kāi)市場(chǎng)銷路，并占據(jù)太陽(yáng)能背板領(lǐng)域龍頭位置，促使太陽(yáng)能背板產(chǎn)品成為目前公司收入、利潤(rùn)貢獻(xiàn)最大的產(chǎn)品系列。招股書數(shù)據(jù)顯示，太陽(yáng)能背板業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為97.08%、90.77%和 85.06%，是公司的主要收入來(lái)源。

在此次募投資金中，1.78億元用于年產(chǎn)太陽(yáng)能背板3300萬(wàn)平方米項(xiàng)目，占總募投資金的比重高達(dá)48.50%。

對(duì)于為何重磅投資太陽(yáng)能背板， 陳洪野表示從三方面給出了詳細(xì)回答，提高背板生產(chǎn)能力，滿足下游市場(chǎng)需求；采用新型生產(chǎn)工藝，全面提高生產(chǎn)效率；深化現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)，鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。

國(guó)際可再生能源機(jī)構(gòu)（IRENA）發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，2019年，全球新增光伏裝機(jī)容量為97.1GW。

值得關(guān)注的是，在賽伍技術(shù)的前五大客戶中，晶科能源與晶澳科技為全球光伏組件出貨量的前兩名，與此同時(shí)，包括晶科能源、晶澳科技等光伏組件企業(yè)仍在大手筆擴(kuò)產(chǎn)。4月14日，上饒經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)發(fā)消息稱與晶科能源簽訂10GW高效光伏組件等項(xiàng)目合作協(xié)議，總投資高達(dá)145億元；4月10日晚間，晶澳科技公告擬定增募資不超過(guò)52億元，其中37億元用于年產(chǎn)5GW高效電池和10GW高效組件及配套項(xiàng)目。

“隨著太陽(yáng)能背板需求的增加，公司不斷通過(guò)提升生產(chǎn)效率、委托外部加工等方式擴(kuò)大產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模。從產(chǎn)品供給的角度來(lái)看，公司太陽(yáng)能背板產(chǎn)品產(chǎn)量逐年遞增，但公司自身產(chǎn)能局限較大，因此部分產(chǎn)品通過(guò)外部加工實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品供給；從產(chǎn)品需求的角度來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)公司產(chǎn)能利用率遠(yuǎn)超 100%。由此可見(jiàn)，目前公司生產(chǎn)能力已經(jīng)不能夠滿足下游市場(chǎng)對(duì)太陽(yáng)能背板產(chǎn)品需求，公司急需持續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)能，進(jìn)一步拓展太陽(yáng)能背板市場(chǎng)?！?陳洪野還表示，“本項(xiàng)目將通過(guò)新建生產(chǎn)車間，引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備和生產(chǎn)人員等方式，擴(kuò)大公司太陽(yáng)能背板產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模。項(xiàng)目實(shí)施后，公司太陽(yáng)能背板產(chǎn)品供給能力將得到有效擴(kuò)充，能夠充分滿足現(xiàn)有客戶對(duì)太陽(yáng)能背板產(chǎn)品的新增需求；同時(shí)，利用新增的產(chǎn)品供給能力，公司還能夠持續(xù)對(duì)其他潛在客戶進(jìn)行發(fā)掘，實(shí)現(xiàn)更大需求的市場(chǎng)覆蓋?！?/p>

記者了解，賽伍技術(shù)通常會(huì)非常注重其核心業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。

陳洪野還表示，一方面，核心業(yè)務(wù)板塊通常經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間積累，已經(jīng)形成較為成熟的產(chǎn)品技術(shù)體系和市場(chǎng)營(yíng)銷渠道，通過(guò)對(duì)該業(yè)務(wù)的持續(xù)深耕，能夠有效保證企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展；另一方面，專注于某一細(xì)分市場(chǎng)，并不斷擴(kuò)大其市場(chǎng)占有率，有利于提升企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)地位，增強(qiáng)其在該領(lǐng)域的品牌效應(yīng)和市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。

“公司有必要繼續(xù)深化在太陽(yáng)能背板領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)能力，通過(guò)利潤(rùn)持續(xù)驅(qū)動(dòng)其在太陽(yáng)能背板及其他業(yè)務(wù)板塊的技術(shù)研發(fā)能力，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)全面發(fā)展；同時(shí)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，公司有必要進(jìn)一步加強(qiáng)在太陽(yáng)能背板領(lǐng)域的技術(shù)和生產(chǎn)能力，持續(xù)提升市場(chǎng)占有率，繼續(xù)保持在該領(lǐng)域的領(lǐng)先地位?！标惡橐罢f(shuō)。

吳小平還表示，公司制定了在光伏領(lǐng)域的持續(xù)成長(zhǎng)戰(zhàn)略，脫離單一背板產(chǎn)品獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的模式，向光伏材料綜合廠商的模式演進(jìn)，除在背板產(chǎn)品上縱向深耕外，不斷橫向擴(kuò)大產(chǎn)品線和產(chǎn)品種類。

加碼非光伏領(lǐng)域發(fā)展

“531”政策對(duì)光伏行業(yè)沖擊盡管在減弱，但也讓賽伍技術(shù)這樣的企業(yè)開(kāi)始防范風(fēng)險(xiǎn)而作出改變。

“未來(lái)公司也將通過(guò)穩(wěn)住國(guó)內(nèi)背板業(yè)務(wù)、進(jìn)一步提高背板原材料自產(chǎn)率、加快背板業(yè)務(wù)全球化、延長(zhǎng)光伏材料產(chǎn)品線、新增分布式電站投資業(yè)務(wù)、加強(qiáng)非光伏業(yè)務(wù)等措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)?！标惡橐氨硎尽?/p>

事實(shí)上，賽伍技術(shù)早已采用“同心圓”戰(zhàn)略，在與背板同一個(gè)技術(shù)平臺(tái)上開(kāi)展工業(yè)膠帶材料和電子電氣材料兩個(gè)新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)，用于移動(dòng)通信、聲學(xué)、高鐵車輛、智能空調(diào)、新能源汽車等領(lǐng)域。

賽伍技術(shù)2017年至2019 年在工業(yè)膠帶材料和電子電氣材料領(lǐng)域的合計(jì)收入為3802.3萬(wàn)元、4555.18萬(wàn)元和5207.99萬(wàn)元，保持逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)。

據(jù)記者了解，在工業(yè)膠帶材料行業(yè)和電子電氣材料行業(yè)，高端產(chǎn)品仍為國(guó)外大型跨國(guó)企業(yè)所壟斷，導(dǎo)致部分細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)集中；而在諸如智能手機(jī)保護(hù)膜等技術(shù)相對(duì)成熟的市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)大量企業(yè)參與到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。隨著部分國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和積累，在膠粘劑等核心技術(shù)方面已經(jīng)形成一定優(yōu)勢(shì)，并不斷涉足工業(yè)膠帶及電子電氣行業(yè)的高端產(chǎn)品領(lǐng)域，逐步降低對(duì)高端進(jìn)口材料的依賴。

“公司已有初具規(guī)模的工業(yè)膠帶材料和電子電氣材料業(yè)務(wù)，盡管目前產(chǎn)能有限、現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模不大、產(chǎn)品數(shù)量不多，但公司已經(jīng)擁有人數(shù)超過(guò)光伏材料業(yè)務(wù)的研發(fā)隊(duì)伍，儲(chǔ)備了大量產(chǎn)品?！眳切∑浇榻B。

雖然賽伍技術(shù)的非光伏業(yè)務(wù)板塊仍處在起步階段，但已與中國(guó)中車、碳元科技、歐菲光、歌爾股份、格力電器等行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)形成了直接或間接的合作關(guān)系，體現(xiàn)了賽伍技術(shù)非光伏產(chǎn)品的技術(shù)及質(zhì)量，進(jìn)一步驗(yàn)證了賽伍技術(shù)對(duì)技術(shù)平臺(tái)運(yùn)用的能力，為日后的成長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

此次募集資金也加大非光伏領(lǐng)域的發(fā)展，其中1.03億元用于年產(chǎn)壓敏膠帶705萬(wàn)平方米、電子電氣領(lǐng)域高端功能材料300萬(wàn)平方米、散熱片500萬(wàn)片、可流動(dòng)性導(dǎo)熱界面材料150噸項(xiàng)目，9215.2萬(wàn)元用于新建功能性高分子材料研發(fā)創(chuàng)新中心項(xiàng)目。

吳小平表示，“在非光伏領(lǐng)域，公司將針對(duì)我國(guó)未來(lái)成長(zhǎng)性市場(chǎng)，移動(dòng)通信、聲學(xué)、高鐵車輛、智能空調(diào)、新能源汽車、OLED等領(lǐng)域?qū)Ρ∧ば螒B(tài)功能性材料的需求，在現(xiàn)有的技術(shù)平臺(tái)上大力開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，擴(kuò)大生產(chǎn)和擴(kuò)大銷售，實(shí)現(xiàn)應(yīng)用領(lǐng)域的多元化，更大程度的保證企業(yè)的持續(xù)成長(zhǎng)和品牌影響力。 為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，賽伍將在硬件和軟件兩方面下手，把企業(yè)的能力進(jìn)一步提高。特別在軟件方面，賽伍將通過(guò)在背板和光伏業(yè)務(wù)中所積累的‘跟隨、超越、領(lǐng)先’的創(chuàng)新工程三步法，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，從進(jìn)口替代開(kāi)始到超越，在不同的細(xì)分市場(chǎng)獲得領(lǐng)先地位。進(jìn)一步擴(kuò)大人才的國(guó)際化程度，提高在研發(fā)和營(yíng)銷方面的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

“隨著核心技術(shù)平臺(tái)的逐步形成，公司在智能手機(jī)、高鐵車輛等非光伏領(lǐng)域的產(chǎn)品線拓展不斷取得進(jìn)展，超薄膠帶、PU 保護(hù)膜、疊層母線排絕緣膠膜等產(chǎn)品已經(jīng)通過(guò)客戶產(chǎn)品認(rèn)證并實(shí)現(xiàn)初步規(guī)模化供應(yīng)，公司正朝著綜合性材料方案提供商的方向持續(xù)努力?！眳切∑竭€表示。

原標(biāo)題:賽伍技術(shù)登陸資本市場(chǎng) 募資3.67億元擴(kuò)展項(xiàng)目向綜合性材料方案提供商邁進(jìn)