隆基降價不同尋常 硅片價格大戰(zhàn)將至

:昨日，隆基股份公示了本月硅片價格，166mm硅片標價3.26元/片；158.75mm硅片標價3.17元/片。相比3月25日公示的價格，兩個尺寸硅片價格均降低了0.15元/片，166mm硅片與158.75mm硅片的價差仍保持在0.09元/片。

（來源：微信公眾號“能源雜志”作者：沈小波）

由于156.75mm硅片逐漸淡出主流硅片市場，昨日隆基首次未公布156.75mm硅片價格。隆基在去年6月上海SNEC光伏展上首次發(fā)布166mm硅片，價格公示還要稍早一些，去年5月23日就發(fā)布了166mm硅片價格，首發(fā)價格為3.47元/片，這一價格持續(xù)了8個月，在今年3月25日的價格公示中首次降價，降幅同樣是0.15元/片，昨日是166mm硅片第二次降價。3月25日還首次出現(xiàn)了158.75mm硅片價格公示，此前一直是156.75mm硅片，昨日是158.75mm硅片首次降價。

這次降價展現(xiàn)了隆基持續(xù)降低硅片價格的趨勢，同時打破了過去在每月下旬公示價格的慣例。

隆基股份硅片事業(yè)部相關(guān)負責人解釋，這是由下游急劇變化的市場情況決定。今年2月份新冠疫情的影響主要集中在制造端，受物流、供應(yīng)鏈不暢影響，制造端開工不足。3月份以來，海外疫情影響加重，帶動下游光伏市場需求萎縮，光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)面臨很大壓力，硅片降價是為了應(yīng)對市場壓力?！敖祪r也是一個信號，不排除本月還會繼續(xù)降價?！?/p>

這樣的情形與2018年類似。2018年隆基股份硅片降價10次，其中2月份一個月降價兩次。2018年隆基產(chǎn)能迅速擴張，到年底達到28GW，接近2017年產(chǎn)能15GW的一倍，當年又疊加“531”新政影響，下半年光伏市場需求急轉(zhuǎn)而下。

受新冠疫情影響，今年全球新增光伏裝機將大大萎縮。今年1月，第三方市場咨詢機構(gòu)IHS Markit還預測今年全球新增光伏裝機142GW，考慮到疫情影響，IHS Markit將今年新增裝機調(diào)整為105GW，同比2019年下降16%。另一家產(chǎn)業(yè)資訊機構(gòu)彭博新能源財經(jīng)也下調(diào)了新增光伏裝機，預計今年全球新增裝機為108GW-137GW。

下游市場萎縮，上游卻在大規(guī)模擴產(chǎn)。彭博新能源財經(jīng)資深分析師江亞俐表示，根據(jù)已宣布的擴產(chǎn)節(jié)奏，前三名的單晶硅片廠商，隆基股份、中環(huán)股份、晶科能源的產(chǎn)能到今年底將達到120GW，而2023年之前全球每年新增的光伏裝機不會超過150GW。

“長遠看光伏增長空間仍然巨大。”江亞俐說，但至少在2023年之前，由于單晶硅片廠商快速擴產(chǎn)，產(chǎn)能過剩將開啟單晶硅片廠商之間的價格競爭。

事實上，單晶硅片巨頭還在加快擴產(chǎn)節(jié)奏。2019年4月，隆基股份公布未來2019-2021年的三年產(chǎn)能擴張規(guī)劃，其中關(guān)于硅片的產(chǎn)能規(guī)劃為，2019年36GW，2020年50GW，2021年實現(xiàn)65GW。

今年3月，隆基股份總裁李振國公開表示，隆基股份硅片的實際產(chǎn)能已經(jīng)超過60GW。近日。隆基股份內(nèi)部人士透露，到今年年底，隆基硅片產(chǎn)能將達到80GW，隆基硅片市占率目標一直是40%-45%，“現(xiàn)在的目標是市占率60%?！?/p>

另一家硅片巨頭中環(huán)股份也在加緊擴產(chǎn)。去年7月18日，中環(huán)內(nèi)蒙基地5期項目舉行“上梁”儀式，正式開工建設(shè)。中環(huán)預計，隨5期項目建成達產(chǎn)，中環(huán)硅片產(chǎn)能將達到56GW，全球市場占有率達到45%。

硅片市場將進入一個供大于求的新時代，硅片巨頭主動降價，將帶來硅片市場的新一輪洗牌。

隆基股份人士表示，隆基將158.75mm硅片價格降到3.17元/片，已經(jīng)逼近二三線硅片廠商的承受極限，隆基硅片有品牌和質(zhì)量優(yōu)勢，二三線硅片廠商需要在這一價格上再降低0.3-0.4元/片才有競爭力，“這已經(jīng)接近它們的硅片生產(chǎn)成本了?！?/p>

“隆基有優(yōu)秀的成本控制能力?！鄙鲜鋈耸勘硎荆昂吐』某杀鞠啾?，現(xiàn)在的價格還有很大降價空間。”

中環(huán)股份一位高管認為，中環(huán)有多年的單晶技術(shù)積累，相關(guān)單晶設(shè)備都由自己定制生產(chǎn)，新進入者短期很難追上，未來的單晶硅片價格競爭，“需要擔心的是隆基和中環(huán)之外的硅片生產(chǎn)商。”

有業(yè)內(nèi)分析人士認為，隆基、中環(huán)之外，晶科的硅片成本控制能力也很出色，而晶澳作為老牌硅片生產(chǎn)商，設(shè)備投資折舊接近完成，成本也處于低位，不過晶科、晶澳的硅片主要供自身使用，較少外售。硅片產(chǎn)能過剩，淘汰的將是那些品牌不強，成本相對又高的二三線硅片生產(chǎn)商。

此外，單晶硅片的價格競爭將加劇單晶替代多晶的局面。2014年，中國多晶硅片的市場份額達到了80%，全球比例也類似，由于一系列的技術(shù)變革，具有轉(zhuǎn)換效率優(yōu)勢的單晶硅片快速取代多晶，到2019年底，單晶硅片在中國、全球的市場份額都超過50%，這一趨勢還在持續(xù)演進。

過去，業(yè)內(nèi)普遍認為，單晶替代多晶是趨勢，但多晶不會消亡。一是效率較低，但價格也低的多晶硅片在一些對價格敏感的地區(qū)仍有市場；二是生產(chǎn)單晶硅片的過程中，會產(chǎn)生一部分低質(zhì)的多晶硅料，這部分硅料只能生產(chǎn)多晶。

江亞俐認為，到2019年底，一線大廠的單晶硅片成本已經(jīng)低于多晶硅片中、大規(guī)模生產(chǎn)商，在單晶供不應(yīng)求的時候，單晶硅片價格堅挺，多晶硅片憑價格優(yōu)勢還有市場空間。隨著單晶硅片產(chǎn)能過剩，價格競爭開啟，更低價格的單晶硅片將進一步擠占多晶硅市場空間。