特斯拉攜太陽能屋頂業(yè)務(wù)進(jìn)軍中國(guó) 光伏產(chǎn)業(yè)鏈或受利好激發(fā)潛能？

:3月4日，根據(jù)相關(guān)消息，特斯拉中國(guó)太陽能屋頂（Solar Roof）團(tuán)隊(duì)已在上海的特斯拉中國(guó)總部搭建完成，其中，部分光伏工程企業(yè)已接到特斯拉中國(guó)公司的邀約，以施工和運(yùn)維供應(yīng)商的身份參與特斯拉Solar Roof在中國(guó)市場(chǎng)的推廣服務(wù)。消息一經(jīng)釋出，便引起了市場(chǎng)廣泛討論。

而或受到這一消息的影響，今日光伏概念異動(dòng)拉升，拓日新能漲停，特變電工、億晶光電、芯能科技、南玻A等多股走強(qiáng)。

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顯而易見，此前特斯拉宣布今年將在全球拓展太陽能屋頂業(yè)務(wù)，且會(huì)盡快進(jìn)入中國(guó)和歐洲市場(chǎng)這一發(fā)言不是嘴上說說而已，在這一業(yè)務(wù)上它可謂是“行動(dòng)上的巨人”。

回顧過往，2016年11月，特斯拉收購(gòu)了美國(guó)太陽能發(fā)電系統(tǒng)供應(yīng)商SolarCity，同時(shí)宣布和松下合作開發(fā)光伏屋頂產(chǎn)品，旨在計(jì)劃向客戶提供包括Powerwall能源墻、太陽能屋頂?shù)?a href="http://msthinker.com/news/article-5683.html" target="_blank">清潔能源產(chǎn)品；隨后它先后推出了前兩代太陽能屋頂瓦取代傳統(tǒng)屋頂瓦片，并進(jìn)行了試裝，而再到2019年10月，特斯拉正式推出了第三代高功率密度太陽能屋頂瓦片Solarglass，優(yōu)化了整體視覺效果以及改善了大規(guī)模安裝這一問題。

基于上述，足以看出作為新能源汽車巨頭的特斯拉對(duì)太陽能屋頂業(yè)務(wù)的重視程度較高，劍指光伏產(chǎn)業(yè)，試圖切入這一市場(chǎng)來為其業(yè)務(wù)發(fā)展帶來新的價(jià)值點(diǎn)。

但值得注意的是，就目前而言，由于這一業(yè)務(wù)還處于快速導(dǎo)入期，成長(zhǎng)潛力有待考量，再加上或受制于自然條件、建設(shè)條件以及成本等多重因素，人們對(duì)其的接受度還有待提高，它并未為特斯拉帶來多少可觀的收益，根據(jù)2019年財(cái)報(bào)顯示，特斯拉太陽能發(fā)電系統(tǒng)和太陽能儲(chǔ)能產(chǎn)品全年收入僅為15.3億美元，約占該公司246億美元收入的6%。

而再看如今特斯拉積極進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的姿態(tài)，在一定程度上可以確定的是：特斯拉依舊對(duì)太陽能屋頂業(yè)務(wù)的發(fā)展抱有較大的期許，試圖想要其成為自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，因此，它選擇進(jìn)入包括中國(guó)在內(nèi)的海外市場(chǎng)來普及這一業(yè)務(wù)應(yīng)用也是意料之中的，畢竟這不僅可以為自身業(yè)務(wù)帶來穩(wěn)定的黏性，且可以與我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈形成協(xié)同作用而保證產(chǎn)品的推廣和經(jīng)營(yíng)，以做到因地制宜，畢竟我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)近年來在政策和行業(yè)的利好支撐下高速發(fā)展，超出預(yù)期，其技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)空間不容小覷。

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從市場(chǎng)行情來看，我國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)量增至44.3GW，復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)71.6%（2008年我國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)量為0.2GW），且2018年我國(guó)光伏發(fā)電總裝機(jī)量達(dá)到175GW，已占據(jù)全球總裝機(jī)量的三分之一以上。與此同時(shí)，2019年我國(guó)太陽能發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)量已經(jīng)達(dá)到1.9億千瓦，已然實(shí)現(xiàn)了《可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》中的目標(biāo)（2020年底全國(guó)太陽能發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)確保實(shí)現(xiàn)1.1億千瓦）。

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但需要說明的是，進(jìn)入2019年后，光伏產(chǎn)業(yè)受政策影響而迎來平價(jià)時(shí)期，全國(guó)新增光伏發(fā)電裝機(jī)量縮減明顯，為30.11GW，同比下降31.6%，其中，集中式光伏新增裝機(jī)17.91GW，同比減少22.9%;但分布式光伏新增裝機(jī)12.2GW萬千瓦，同比增長(zhǎng)41.3%。

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基于此，雖然光伏行業(yè)景氣度有所回落，但這一政策的出臺(tái)也是對(duì)行業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型帶來積極的刺激作用，即行業(yè)發(fā)展進(jìn)入了洗牌期，入局的行業(yè)便可以通過技術(shù)創(chuàng)新來降本增效，進(jìn)一步優(yōu)化其產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，加速落后產(chǎn)能的淘汰，提升高端產(chǎn)能的競(jìng)爭(zhēng)力，在保證國(guó)內(nèi)相關(guān)發(fā)展穩(wěn)定運(yùn)行的同時(shí)，積極走出國(guó)內(nèi)，拓展相關(guān)出口業(yè)務(wù)。

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此外，雖然目前疫情的突發(fā)打了各行各業(yè)一個(gè)措手不及，即由于復(fù)工復(fù)產(chǎn)延遲、物流受阻等原因，相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)能生產(chǎn)受到了嚴(yán)重的負(fù)面影響，但就光伏企業(yè)而言，整體受復(fù)工延期的負(fù)面影響較輕，尤其對(duì)行業(yè)代表龍頭的影響較小，即在開工率較為高的情況下具備較為充足的產(chǎn)能，整個(gè)行業(yè)發(fā)展處于合理區(qū)間。

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而就目前來看，光伏行業(yè)的整體表現(xiàn)較為穩(wěn)健，長(zhǎng)期內(nèi)景氣度具備上揚(yáng)的空間，這或?qū)⒁彩翘厮估e極進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)且招募相關(guān)人才（業(yè)務(wù)拓展經(jīng)理等）的原因，同時(shí)特斯拉的入局也或?qū)⑦M(jìn)一步拉升光伏行業(yè)的關(guān)注熱度和發(fā)展樂觀預(yù)期，根據(jù)相關(guān)券商給出的研報(bào)，相關(guān)以下個(gè)股或?qū)⒖梢躁P(guān)注：

光伏概念的相關(guān)個(gè)股

隆基股份（601012.SH）：是全球最大的單晶硅光伏產(chǎn)品制造商。2018年?duì)I業(yè)收入220億元，同比增長(zhǎng)34.38%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)25.6億元，同比下降28.24%。基本每股收益0.93元。2019年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入226.9億，同比增長(zhǎng)54.7%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)34.8億，同比增長(zhǎng)106%；每股收益為0.98元；預(yù)計(jì)2019年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為50.00億元到53.00億元，與上年同期相比，同比增加95.47%到107.19%。扣除非經(jīng)常性損益事項(xiàng)后，預(yù)計(jì)2019年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為48.17億元到51.17億元，與上年同期相比，同比增加105.50%到118.30%。

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福萊特(601865.SH)：2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.64億元，同比增長(zhǎng)2.42%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.07億元，同比減少4.50%；基本每股收益為0.23元，同比減少4.17%。2019年前三季度營(yíng)業(yè)收入33.8億元，同比增長(zhǎng)49.71%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.08億元，同比增長(zhǎng)75.08%?；久抗墒找?.26元；公司主要產(chǎn)品光伏玻璃受益于公司產(chǎn)能擴(kuò)張和光伏行業(yè)需求回暖影響，銷售量和銷售價(jià)格均出現(xiàn)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2019年實(shí)際歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為6.80億—7.30億元，比上年同期增加67.08%—79.36%。

南玻A(000012.SZ)：致力于節(jié)能和可再生能源事業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為平板玻璃、工程玻璃等節(jié)能建筑材料，硅材料、光伏組件等可再生能源產(chǎn)品。2018年?duì)I業(yè)收入106億元，同比下降2.48%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.53億元，同比下降45.12%?；久抗墒找?.16元。2019年前三季度營(yíng)業(yè)收入76.6億元，同比下降6.01%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.44億元，同比增長(zhǎng)16.03%?；久抗墒找?.18元。此前公司稱日本松下與特斯拉合作在紐約州布法羅生產(chǎn)光伏模組，南玻以光伏玻璃入選該項(xiàng)目指定原材料供應(yīng)商，目前上述合作已持續(xù)約2年。

正泰電器(601877.SH)：公司是以智能電氣、綠色能源、智能家居、工控與自動(dòng)化四大板塊為主業(yè)，已發(fā)展成為工業(yè)電氣與新能源領(lǐng)軍企業(yè)。2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入274.21億元，比上年同期增長(zhǎng)17.1%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為35.92億元，同比增長(zhǎng)26.47%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為36.54億元，同比增長(zhǎng)38.81%。2019年前三季度營(yíng)業(yè)收入225億元，同比增長(zhǎng)17.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)28.6億元，同比增長(zhǎng)2.65%?；久抗墒找?.33元。2019年11月，上海正泰電源系統(tǒng)有限公司宣布，公司已通過美國(guó)特斯拉光伏事業(yè)部逆變器供應(yīng)商審核，隨后將正式供貨，而正泰電器持有該公司99.22%的股份。值得注意的是，今日正泰電器漲3.04%，創(chuàng)近8個(gè)月新高，收于27.43元。

結(jié)語

整體而言，我國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)在政策的引導(dǎo)之下不斷向著良性趨勢(shì)而發(fā)展，盡管其間因受到補(bǔ)貼退潮的影響而使得行業(yè)景氣產(chǎn)生震蕩，但由于本身行業(yè)具備一定的長(zhǎng)期配置價(jià)值，會(huì)將隨著入局企業(yè)的技術(shù)升級(jí)革新而擴(kuò)容市場(chǎng)空間，進(jìn)入新的景氣周期，因此，其產(chǎn)業(yè)未來還是較為光明的，尤其是通過次特斯拉履行之前的諾言通過太陽能屋頂業(yè)務(wù)來積極進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的部署來看，或?qū)?duì)光伏的普及再次產(chǎn)生直接利好，且包括光伏玻璃在內(nèi)的上游生產(chǎn)商或?qū)⑾刃惺芤?。但需要注意的是，特斯拉?qiáng)勢(shì)入局分布式光伏市場(chǎng)這一舉措或?qū)?dòng)市場(chǎng)炒作情緒，使得概念板塊波動(dòng)不斷，對(duì)此，相關(guān)市場(chǎng)投資者應(yīng)保持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度。

原標(biāo)題:特斯拉攜太陽能屋頂業(yè)務(wù)進(jìn)軍中國(guó)！光伏產(chǎn)業(yè)鏈或受利好激發(fā)潛能？