疫情直接影響光伏供需甚微 PHEIC或刺激海外產(chǎn)能釋放

:湖北省非光伏制造業(yè)聚集地，疫情直接影響較?。何覈?guó)光伏制造業(yè)主產(chǎn)業(yè)鏈中，偏上游的硅料和硅片企業(yè)出于降低電力成本和人工成本等因素的考慮，產(chǎn)能多數(shù)集中在我國(guó)中西部地區(qū)，尤以新疆、內(nèi)蒙古、云南為主，中下游的電池片、組件環(huán)節(jié)產(chǎn)能則主要集中在江蘇、浙江為代表的長(zhǎng)三角區(qū)域。湖北省并非我國(guó)光伏制造業(yè)大省，因此本次疫情對(duì)國(guó)內(nèi)光伏制造業(yè)的直接影響較小。目前影響主要表現(xiàn)在假期延長(zhǎng)導(dǎo)致的開工時(shí)間縮短上，但光伏產(chǎn)業(yè)鏈諸多企業(yè)春節(jié)期間連續(xù)生產(chǎn)是較為常見的現(xiàn)象，而且電池片、組件環(huán)節(jié)產(chǎn)能一般具備一定的彈性，疫情結(jié)束后有望通過(guò)加快生產(chǎn)節(jié)奏等方式追補(bǔ)部分損失。此外，疫情對(duì)物流的影響可能在一定程度上降低制造企業(yè)短期的生產(chǎn)效率。

世衛(wèi)組織未直接限制我國(guó)產(chǎn)品出口：北京時(shí)間1月31日，世界衛(wèi)生組織（WHO）基于感染者數(shù)量增加等原因，宣布將新型冠狀病毒疫情列為國(guó)際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件（PHEIC），同時(shí)WHO突發(fā)事件委員會(huì)對(duì)國(guó)際社會(huì)提出了應(yīng)對(duì)該事件的“臨時(shí)建議”，這些建議沒有直接針對(duì)貨物貿(mào)易采取任何限制措施，同時(shí)WHO極力避免“臨時(shí)建議”對(duì)國(guó)際貿(mào)易和人員流動(dòng)造成過(guò)度干擾。PHEIC一般可持續(xù)三個(gè)月，期間發(fā)生疫情的國(guó)家也可以向世衛(wèi)組織總干事提出疫情已經(jīng)結(jié)束，并建議撤銷“臨時(shí)建議”從而終止PHEIC狀態(tài)，同時(shí)突發(fā)事件委員會(huì)也可視疫情發(fā)展決定修改或延長(zhǎng)“臨時(shí)建議”。

組件出口影響待觀察，PHEIC或刺激海外組件產(chǎn)能釋放：隨著近兩年海外光伏需求的提升，我國(guó)光伏組件出口量亦水漲船高，根據(jù)Solarzoom數(shù)據(jù)，2019年我國(guó)光伏組件出口總量63.47GW，同比增長(zhǎng)約62%。目前尚未有國(guó)家因此次疫情對(duì)我國(guó)光伏組件或其他產(chǎn)品的國(guó)際貿(mào)易進(jìn)行限制，如后續(xù)有相關(guān)不利措施，可能會(huì)對(duì)我國(guó)光伏組件出口產(chǎn)生一定程度的影響。我們判斷目前已有海外產(chǎn)能布局的組件企業(yè)可能將疫情期間的生產(chǎn)重心向海外產(chǎn)能進(jìn)行傾斜，優(yōu)先用海外產(chǎn)能供應(yīng)海外需求。

需求：預(yù)計(jì)全年需求幾乎不受疫情影響

2020年國(guó)內(nèi)光伏項(xiàng)目啟動(dòng)時(shí)間未到：根據(jù)國(guó)家能源局《2020年光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)方案》，2020年新增光伏平價(jià)項(xiàng)目信息應(yīng)于2020年3月中旬上報(bào)，項(xiàng)目必須在2020年底前能夠備案且開工建設(shè)，同時(shí)需補(bǔ)貼的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目應(yīng)于2020年4月30日前（含）報(bào)送，因此2020年國(guó)內(nèi)需求的主要部分預(yù)計(jì)不會(huì)于4月底前大規(guī)模啟動(dòng)。此外，目前2020年的光伏電價(jià)政策尚未出臺(tái)，因此戶用光伏項(xiàng)目也暫時(shí)無(wú)法開始備案和開工。結(jié)合以上信息，本次疫情預(yù)計(jì)基本不會(huì)對(duì)2020年國(guó)內(nèi)光伏新增項(xiàng)目需求產(chǎn)生負(fù)面影響。

當(dāng)前在建項(xiàng)目并網(wǎng)時(shí)點(diǎn)或延期：當(dāng)前時(shí)點(diǎn)國(guó)內(nèi)在建的光伏項(xiàng)目主要為2019年第一批平價(jià)項(xiàng)目、2019年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目中少部分尚未并網(wǎng)的電站以及部分領(lǐng)跑者項(xiàng)目。其中平價(jià)項(xiàng)目多數(shù)并網(wǎng)時(shí)點(diǎn)為2020年底，目前在建的第三批領(lǐng)跑者獎(jiǎng)勵(lì)項(xiàng)目的并網(wǎng)時(shí)點(diǎn)為2020年6月30日，預(yù)計(jì)建設(shè)進(jìn)度受影響的可能性較小。競(jìng)價(jià)項(xiàng)目方面，由于2019年政策規(guī)定2019年12月31日之后并網(wǎng)的項(xiàng)目按并網(wǎng)時(shí)間每推遲一個(gè)季度降低0.01元/kWh上網(wǎng)電價(jià)，且6月30日后并網(wǎng)將取消補(bǔ)貼，因此電站業(yè)主可能需要搶在3月31日前并網(wǎng)，而國(guó)家能源局近日發(fā)文嚴(yán)禁電力企業(yè)在當(dāng)前時(shí)間搶進(jìn)度、趕工期，預(yù)計(jì)當(dāng)前疫情對(duì)競(jìng)價(jià)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度可能產(chǎn)生不利影響。目前產(chǎn)業(yè)內(nèi)已有聲音呼吁主管部門考慮疫情現(xiàn)狀而延長(zhǎng)并網(wǎng)時(shí)限，尚未有具體結(jié)論得出，如并網(wǎng)時(shí)限最終適當(dāng)延長(zhǎng)，則疫情對(duì)電站工期的影響可以消除。

預(yù)計(jì)全年需求幾乎不受影響：就湖北省而言，2019年湖北共有光伏競(jìng)價(jià)項(xiàng)目約1.25GW，預(yù)計(jì)多數(shù)已于2019年并網(wǎng)，預(yù)計(jì)剩余項(xiàng)目在2020年裝機(jī)量中的占比很小。結(jié)合以上情況，我們判斷疫情對(duì)2020年國(guó)內(nèi)光伏需求總量幾乎不構(gòu)成影響，結(jié)構(gòu)上可能將部分2020Q1存量需求延至2020Q2，下半年建設(shè)進(jìn)度將恢復(fù)正常。同時(shí)目前尚未有疫情影響海外光伏項(xiàng)目建設(shè)推進(jìn)的相關(guān)政策或報(bào)道，我們預(yù)計(jì)全年需求受疫情影響的概率較??；如果有部分國(guó)家或地區(qū)對(duì)于國(guó)內(nèi)組件出口做出限制措施，那么這部分需求總量變化不大，時(shí)間結(jié)構(gòu)上可能將部分2020H1需求延至2020H2，地理結(jié)構(gòu)上可能將部分中國(guó)企業(yè)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能供應(yīng)轉(zhuǎn)至中國(guó)企業(yè)海外產(chǎn)能供應(yīng)。

（部分內(nèi)容摘自微信公眾號(hào)“電能革新”）

原標(biāo)題:新冠肺炎疫情對(duì)電氣和新能源裝備業(yè)的影響分析：短期沖擊有限，不改全年景氣