組件出口大國(guó)印度 2020年市場(chǎng)需求會(huì)發(fā)生這些變化

:提起印度，作為光伏人會(huì)想到什么？缺電、豐富的太陽(yáng)能條件、莫迪承諾讓每家“至少亮起一盞燈”?沒錯(cuò)，對(duì)于光伏人來說，這些都是商機(jī)的味道。

印度作為南亞最具影響力的大國(guó)，人口近14億，而且年輕人占比很高，人口紅利吸引著與之關(guān)系密切的歐美資金進(jìn)入，帶動(dòng)了印度經(jīng)濟(jì)的高增長(zhǎng)。自2014-2018年這5年間，印度GDP的增長(zhǎng)率不斷“起飛”，分別為7.4%、8.1%、7.1%、6.7%、7.3%。2019年一季度，印度雖然增速放緩至5.8%，但以GDP7116.05億美元的總量趕超英法，成為全球第五大經(jīng)濟(jì)體。

圖表來源：快易理財(cái)網(wǎng)

高速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展投射出的是基礎(chǔ)設(shè)施的薄弱，國(guó)內(nèi)各城市面臨著在用電高峰時(shí)經(jīng)常停電、城市的排污系統(tǒng)老化等等問題。面對(duì)印度缺電人口超過3億、高峰缺電量占總裝機(jī)13%的事實(shí)，印度總理莫迪上臺(tái)后宣布：要在5年任期內(nèi)讓全國(guó)家家戶戶都"至少亮起一盞燈"，這一任務(wù)雖然艱巨，卻振奮國(guó)人信心。另一方面，來自國(guó)際的減排壓力和國(guó)內(nèi)日益嚴(yán)重的空氣污染，加快開發(fā)清潔能源，已經(jīng)成為解決方案中不可或缺的部分。雄心勃勃的莫迪宣布，印度將在2020年之前安裝100GW的太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備，并給出了路線圖。

與此同時(shí)，開辟新市場(chǎng)的中國(guó)企業(yè)，靈敏的捕捉到商機(jī)，以戰(zhàn)略性眼光快速布局印度能源市場(chǎng)。2013-2014年，印度進(jìn)口太陽(yáng)能光伏組件總量為1.541億，而進(jìn)口自中國(guó)組件約數(shù)量為1.004億，占總量的65%；2014-2015年，印度進(jìn)口太陽(yáng)能光伏組件約1.615億，其中1.135億進(jìn)口自中國(guó)，占總比的70%。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017-2018年，中國(guó)組件出口總量連續(xù)排名第一位的都是印度，印度逐漸成為最重要的光伏裝機(jī)大國(guó)，也是中國(guó)主要出口國(guó)之一。2018年，印度新增裝機(jī)量10GW以上，累計(jì)裝機(jī)量33GW，僅次于中國(guó)。據(jù)海關(guān)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年前11個(gè)月（如下表），中國(guó)出口印度的組件達(dá)5550mw位居總量第二，依舊是中國(guó)組件企業(yè)出口的主要對(duì)象。

結(jié)合歷年出口前十榜單，我們也發(fā)現(xiàn)，2019年組件出口格局也在發(fā)生變化。其中，出口荷蘭數(shù)量大爆發(fā)，并以其為代表的歐洲國(guó)家，烏克蘭、西班牙、德國(guó)正在復(fù)蘇；阿聯(lián)酋、埃及等中東國(guó)家身影消失在前十榜單。又到新的一年，2020年組件出口大國(guó)——印度市場(chǎng)需求會(huì)出現(xiàn)什么變化；2018年實(shí)施貿(mào)易保護(hù)政策，導(dǎo)致當(dāng)年組件出口數(shù)量大幅下滑后的印度市場(chǎng)，在經(jīng)過2019年緩沖之后，2020年需求會(huì)激增么；新的一年，印度市場(chǎng)會(huì)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)呢?

進(jìn)口組件端變化：?jiǎn)尉П戎卦龃?/strong>

2019年，印度組件端需求變化明顯，需求實(shí)現(xiàn)了從多晶組件向單晶組件的邁進(jìn)，（如下圖）4月單、多晶組件進(jìn)口比例成為分水嶺，顛覆了以多晶為主的進(jìn)口比例，單晶組件為主導(dǎo)的市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)形成。實(shí)際上，與多晶組件相比，雖然單晶PERC的平均銷售價(jià)格(ASP)通常要高出10-15%；但單晶組件相比多晶具有更高的效率(提高1-1.5%)，更低的BOS成本，更好的空間利用率，更長(zhǎng)的組件壽命以及耐熱性更好等優(yōu)勢(shì)，吸引印度太陽(yáng)能市場(chǎng)不斷在跟進(jìn)。預(yù)計(jì)2020年，印度組件進(jìn)口趨勢(shì)中，單晶組件比例還將繼續(xù)擴(kuò)大。

圖表來源：蓋錫咨詢

印度光伏裝機(jī)量：平穩(wěn)增長(zhǎng)

雖然，印度政府致力于光伏制造本土化，設(shè)置關(guān)稅以保護(hù)和促進(jìn)本國(guó)光伏產(chǎn)品的生產(chǎn)，但這項(xiàng)保護(hù)稅直接阻礙了光伏裝機(jī)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。進(jìn)入2020年，這項(xiàng)政策在2月以后，也將迎來新一輪稅率調(diào)整，下降5%調(diào)整為20%，下調(diào)這5%對(duì)于進(jìn)口組件企業(yè)來說，已經(jīng)有利可圖；8月以后，關(guān)稅將繼續(xù)下降為15%，預(yù)計(jì)屆時(shí)將更加有利于中國(guó)組件出口，預(yù)計(jì)在關(guān)稅調(diào)整后的一段時(shí)間，出口量會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)，但不會(huì)激增。因?yàn)椋凑沼《戎贫ǖ难b機(jī)計(jì)劃路線，2019年底計(jì)劃完成48GW的裝機(jī)量，但截止至2019年第三季度，印度累計(jì)光伏裝機(jī)僅完成34GW，預(yù)計(jì)到年底將難完成預(yù)期水平，剩下的進(jìn)度將分配到剩余年份。但自2019年底，印度陷入了各種混亂這種，也大大拖累了市場(chǎng)。雖然每年安裝預(yù)期需求在17.4GW左右，但2020年開年，印度局勢(shì)依舊緊張，雖然2020年印度市場(chǎng)需求雖然依然被看好，但對(duì)大幅增長(zhǎng)，我們依舊持謹(jǐn)慎態(tài)度。

2020年印度市場(chǎng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

在改革方面，印度對(duì)外開放難度大，甚至抵制先進(jìn)科技的進(jìn)入，傳統(tǒng)觀念嚴(yán)重束縛著莫迪政府的手腳，讓政府面臨多重阻力。在政策實(shí)施方面，印度是一個(gè)聯(lián)邦制國(guó)家，各邦都有自己的法律，嚴(yán)重影響中央的權(quán)威和中央政策的實(shí)施。在國(guó)內(nèi)與國(guó)際關(guān)系方面，首先在印度內(nèi)部，民族宗教矛盾非常尖銳，導(dǎo)致社會(huì)氛圍緊張；其次，同時(shí)與巴基斯坦的克什米爾沖突，這使得印度隨時(shí)面臨戰(zhàn)爭(zhēng)威脅。

這種緊張的局面已經(jīng)讓印度第三季度經(jīng)濟(jì)增速?gòu)纳霞径鹊?%降至4.5%，為6年多來最低水平，國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪也已將印度2019年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期從原來預(yù)測(cè)的5.8%下調(diào)至5.6%，將印度經(jīng)濟(jì)的前景評(píng)級(jí)從“穩(wěn)定”下調(diào)為“負(fù)面”。進(jìn)入2020年，這些狀況也將增加印度國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、政治的不確定因素，進(jìn)而影響到光伏市場(chǎng)行情，畢竟光伏的發(fā)展離不開政策的支持和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，政策端也將增加不少變數(shù)，本土光伏企業(yè)或?qū)⒗^續(xù)給政府施壓，妥協(xié)還是堅(jiān)持依然存在變數(shù)，所以預(yù)計(jì)貿(mào)易壁壘不容忽視，關(guān)稅保護(hù)政策或?qū)⒎磸?fù)。