靠并購消息消除流動性危機？*ST科林回復問詢函

10月23日，＊ST科林（002499．SZ）發(fā)布關于對深圳證券交易所2019年半年報問詢函回復的公告。

公告顯示， ＊ST科林近日收到深圳證券交易所中小板半年報問詢函【2019】第58號《關于對科林環(huán)保裝備股份有限公司2019年半年報的問詢函》文件，現(xiàn)回復如下

一、問＊ST科林2018年度財務報告被天健會計師事務所（特殊普通合伙）出具了無法表示意見的審計報告，主要認為公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性，以及未能獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)判斷公司高郵項目收入、成本、款項往來的確認是否合理。補充披露公司針對無法表示意見所涉事項已采取的消除其影響的措施是否取得積極進展，在回籠資金、提高持續(xù)經(jīng)營能力方面的下一步工作安排，預計消除影響的可能性與時間。

回復2019年以來已采取以下措施改善持續(xù)經(jīng)營能力

1、通過逐步回收部分工程EPC款項，緩解公司現(xiàn)金流壓力。今年以來，公司已收回部分工程款，用于解決公司日常運營以及償還部分債務。

2、截止問詢函回復日，短期借款余額較上年末進一步減少，已逾期的興業(yè)銀行（18．940， 0．01， 0．05％）1，500萬元票據(jù)已得到妥善解決。同時，公司大力爭取合作銀行的支持，已落實部分銀行續(xù)貸，銀行抽貸現(xiàn)象得到有效緩解。

3、通過與債權人進行協(xié)商，已就涉及訴訟和尚未訴訟部分債務清償初步達成和解意向，一定程度上緩解了公司的短期償債壓力。

4、嚴格控制成本，減少管理支出。通過優(yōu)化人員，目前公司人員已由2018年底的84人減少至34人，管理費用支出出現(xiàn)較大幅度下降。

5、與高郵項目相關工程方、供應方等的溝通取得積極進展，對相關資金往來以及主要工程進度、存貨核查工作已初步完成。

在公司管理層、董事會的共同努力下，按照既定的工作措施及已經(jīng)取得的進展持續(xù)推進，預計在2019年年度財務報告信息披露前，公司面臨的有關問題能夠得以消除。公司將盡早解決公司目前面臨的問題，維護公司和全體股東的利益。

二、問報告期內，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3，059．56萬元，同比下降74．52％，實現(xiàn)凈利潤－2，357．50萬元，同比下降183．62％，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為－7，982．64萬元，同比增長74．78％。結合光伏EPC業(yè)務等業(yè)務開展情況和報告期內毛利率、期間費用、經(jīng)營性現(xiàn)金流等因素的變化情況，說明公司營業(yè)收入、凈利潤大幅下滑但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比增長的具體原因和合理性。

回復受宏觀經(jīng)濟及金融政策影響，公司遭遇了前所未有的困難，公司融資活動舉步維艱，加之公司前期已墊資修建的光伏電站未能如期收回墊資款，造成公司運營資金緊缺，暫無充足資金為企業(yè)尋找、創(chuàng)造新的利潤增長點；受光伏政策以及流動性緊張等因素的影響，較大程度制約了公司光伏電站相關項目的開發(fā)、建設規(guī)模，從而影響了整體銷售收入、凈利潤的增長；而運營管理費用、折舊攤銷、利息支出等各項剛性支出持續(xù)發(fā)生，導致公司期間費用率大幅上升；綜上所述，導致公司2019年半年報出現(xiàn)虧損，營業(yè)收入及凈利潤皆大幅下滑。

本期經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)，但較上年同期增長74．78％，主要是因為本期公司運營資金緊缺，未開展新業(yè)務，且前期修設光伏電站已完工，本期光伏項目減少，收入減少，支付貨款較上年同期減少，支付光伏電站墊資款較上年同期減少，所以本期經(jīng)營活動現(xiàn)金流量金額同比增長74．78％。其變動方向與收入及凈利潤同比變動方向相反，主要原因為前期墊資修建的光伏電站未能如期回款導致計提資產(chǎn)減值準備增加；古縣項目售電收入國家補貼部分應收賬款計提資產(chǎn)減值準備增加；公司依據(jù)《企業(yè)會計準則第13號——或有事項》等規(guī)定，結合累計涉訴事項的實際結案情況，計提預計負債。以上原因導致利潤減少，但經(jīng)營活動現(xiàn)金流量未受其影響所致。

三、問半年報及臨時公告顯示，公司存在大量債務逾期、訴訟或仲裁事項。截至2019年7月19日，累計逾期債務合計金額約2．08億元，占公司2018年凈資產(chǎn)的103．82％；截至2019年9月19日，連續(xù)十二個月內累計訴訟（在訴）金額合計為1．81億元，占公司2018年凈資產(chǎn)的90．50％。同時，公司主要工程項目多處于停工狀態(tài)，報告期僅實現(xiàn)營業(yè)收入3，059．56萬元。結合上述情況，說明公司為解決債務危機、改善經(jīng)營狀況采取的措施及其效果，各主要工程項目預計復工時間，是否出現(xiàn)本所《股票上市規(guī)則（2018年11月修訂）》第13．3．1條第（一）款規(guī)定的情形。

回復2019年以來，隨著國家金融政策回調，雖然公司已被抽貸，部分暫無重新放款計劃，但大部分到期的銀行及機構貸款已順利展期，公司銀行融資能力正在逐步恢復中；公司一直在通過加快回收應收賬款、處置資產(chǎn)等方式全力籌措償債資金；另一方面，公司通過人員調整、崗位整合、嚴格支出等方式完善費用管理、控制成本，公司亦在積極尋找戰(zhàn)略投資者進行融資，增加企業(yè)信用。

綜上所述，由于現(xiàn)金流緊張，公司的流動性及融資情況均受到一定程度的影響，公司正在積極與債權人進行洽談協(xié)商，就相關到期債務共同制定償還計劃或展期方案；同時，公司作為EPC工程總包方積極配合項目業(yè)主與意向持有者進行光伏發(fā)電項目并購事項，并進行了實質性談判，雖截至目前尚未有明確結果，但是根據(jù)談判進度合理預測，如并購事項推進順利，公司有望消除流動性危機。公司目前正在對是否存在《股票上市規(guī)則（2018年11月修訂）》第13．3．1條規(guī)定的情形進行自我核查，如存在上述情形，公司將根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定履行信息披露義務。

四、問半年報顯示，公司在報告期內對外擔保（不包括對子公司的擔保）實際發(fā)生額合計金額為3．58億元，占凈資產(chǎn)比例達203．21％。結合被擔保方目前經(jīng)營情況、資信狀況，評估公司是否存在承擔擔保責任的風險，如是，充分進行風險提示。

回復綜上，公司為菏澤三銳電力有限公司、遷安市瑞光能源技術有限公司及揚州郵都園智慧能源科技有限公司提供擔保的財務風險處于可控范圍之內，不會增加公司相應的風險。

五、問報告期內，公司確認管理費用1．82億元，同比下降21．68％，而同期營業(yè)收入同比下降74．52％。結合光伏EPC業(yè)務及電站運維業(yè)務的開展情況和管理費用構成情況等，具體說明管理費用在報告期內的降幅比例與營業(yè)收入和其他期間費用明顯不一致的原因和合理性。

回復受光伏政策以及公司流動資金緊缺等因素的影響，較大程度制約了公司光伏EPC業(yè)務的開發(fā)、建設規(guī)模，從而導致了公司營業(yè)收入大幅下降。在光伏項目建設過程中，發(fā)生的與項目直接相關的費用，如差旅費、招待費用等，依據(jù)會計準則的要求，歸集為工程施工－間接費用科目，形成光伏項目營業(yè)成本，所以公司光伏項目受到制約，對公司管理費用的直接影響較小。

公司管理費用1，820萬元的構成主要為職工薪酬852萬元，占比46．83％；中介機構咨詢服務費465萬元，占比25．55％；折舊攤銷費215萬元，占比11．79％；其他日常費用288萬元，占比15．83％。公司董事會全面考慮公司資金及業(yè)務的實際情況，通過人員調整、崗位整合、嚴格支出，完善費用管理等方式嚴格控制費用成本，職工薪酬較上年同期下降26．83％，其他日常費用較上年同期下降41．34％。

中介機構咨詢服務費中主要包括審計評估費、律師費、技術服務費等，公司針對天健會計師事務所（特殊普通合伙）對2018年度財務報表出具的無法表示意見，積極安排了審計評估工作；截至2019年半年報報告日，公司已被提起訴訟涉及68筆，金額18，443．43萬元，公司組織專業(yè)的律師積極應對；以上情況使公司發(fā)生大額的審計評估費及律師費用，因此本期中介機構咨詢服務費較上年同期下降7．32％，降幅較小。

另，由于人員調整，子公司為控制支出變更辦公地點，依據(jù)會計準則的要求，將逐期攤銷的辦公室裝修費一次性確認為當期費用，導致本期折舊攤銷費較上年同期增長29．09％。綜合考慮管理費用的構成以及各類費用的變化原因，在公司光伏EPC業(yè)務受到較大程度制約，營業(yè)收入大幅下降的情況下，公司管理費用降幅小于營業(yè)收入降幅符合公司經(jīng)營管理的需要。

六、問報告期內，公司電站運營維護業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入2，047．93萬元，同比增長7％，該項業(yè)務的毛利率為61．2％，毛利率水平較2018年報披露數(shù)據(jù)增幅較大。結合電站運營維護業(yè)務特點、同行業(yè)可比公司相關業(yè)務盈利情況等，具體說明電站運維業(yè)務高毛利且在報告期內顯著增長的原因和合理性。

回復電站運營維護業(yè)務的收入為古縣電站售電收入及電站運維管理服務費，且收入穩(wěn)定，成本為固定成本電站折舊及運維成本，所以毛利較高。

報告期內電站運營維護業(yè)務毛利率較2018年報毛利率增長17．59％，主要原因為古縣電站毛利率增長。2018年末古縣電站發(fā)生阻工現(xiàn)象，電站暫時性停電，發(fā)電量受到較大影響，2019年上半年古縣電站運營正常，且天氣及光照條件良好，發(fā)電量穩(wěn)定，售電收入較高，而電站運營業(yè)務成本為折舊費不受發(fā)電量影響，所以報告期內電站運營業(yè)務毛利率較高。

＊ST科林主營袋式除塵器的的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務，公司于2010年11月9日上市。