光伏行業(yè)新的攔路虎：光伏玻璃

:近日，隨著光伏行業(yè)在股票市場上的一片飄紅，光伏的相關信息開始從業(yè)內關注擴散到了整個資本市場的關注，無數(shù)利好的分析文章紛紛出爐，堪稱是多角度全方位深入淺的出給無數(shù)業(yè)內業(yè)外人士打上了好大一針管的雞血。

國內需求啟動、海外需求擴張、政策變得明朗、原料價格企穩(wěn)，這一類的分析文章筆者最少看了二十幾篇，大同小異，這里就不詳細展開了。而歸其根本，光伏向好的根本原因乃是今日之光伏成本在一降再降之下，平價上網的戰(zhàn)略目標已經無限趨近。

站在組件商的視角上，不管是硅材料和電池片都在變得越來越便宜，就連氟膜等化工材料都在降價，而光伏玻璃，不但一點都不降價，反而現(xiàn)在還有了要漲價的趨勢。

敢問玻璃同志，您是不是太顯眼了點了？

自4月1日后，國家增值稅稅率由16%下調到13%，多數(shù)光伏產品下調了終端售價以把稅收減免的優(yōu)惠讓利下游，而唯獨光伏玻璃價格更為堅挺，把增值稅下調后的大部分收益留在了自己手中。

光伏玻璃成本都已經大于晶硅成本了！

（資料來源：solarwit治雨）

不過呢，咱也別嫌棄人家光伏玻璃貴，因為以后人家只會更貴。

隨著雙玻組件的大規(guī)模應用，光伏玻璃現(xiàn)有的產能已經顯得有些緊張了，而隨著光伏需求的回暖甚至爆發(fā)，光伏玻璃的價格只會水漲船高，這是毋庸置疑的。

筆者甚至更悲觀的認為，光伏玻璃，將在未來相當長的一段時間之內，成為光伏行業(yè)發(fā)展的最大一只攔路虎。

首先，光伏玻璃的供給，很難由組件企業(yè)自身去克服。

光伏組件成本的降低，很大程度上依賴于光伏企業(yè)的規(guī)模效應和供應鏈體系的完善。業(yè)內的龍頭企業(yè)中，絕大多數(shù)都擁有一條近乎完整的上下游供應鏈，即使是不完整的部分也可以通過戰(zhàn)略合作等方式進行資源整合。業(yè)內經常有人開玩笑說，那幾家龍頭企業(yè)就差買個硅礦自己挖二氧化硅了。

然而也正是因此，各家企業(yè)的生產鏈其實已經在某種意義上擴張到了極限，技術彈性已經無限趨近于零，就好像當年的諾基亞，全產業(yè)鏈帶來的成本優(yōu)勢越大，技術創(chuàng)新的難度就越是難如登天。

光伏行業(yè)畢竟還是一個日新月異的‘高科技’行業(yè)，基本上每個月都會冒出來一個新技術或者新應用，如今大家的現(xiàn)金流都挺拮據(jù)的，再斥巨資去涉水比晶硅更加資金密集和技術密集的光伏玻璃，無疑會進一步壓縮各家企業(yè)僅有的一點彈性空間，智者不為。

說直白點，萬一哪天透明組件成為主流了呢？

與其斥資去搞光伏玻璃，不如索性好好研究研究透明背板。

再者，光伏玻璃說到底都還是玻璃，而不是光伏，中國玻璃行業(yè)自九十年代發(fā)展到現(xiàn)在早已成熟，大鱷小鱷無數(shù)，虎口奪食的難度遠不是當年的晶硅市場可比的。

其次，光伏玻璃的門檻太高，雙寡頭的勢頭已成

光伏玻璃本質上是低鐵的超白鋼化玻璃，與主流的浮法玻璃的技術和設備有很大的不同，這就使得產線之間無法相互轉換，也就是說，如果想生產光伏玻璃，必須重新上一條全新的生產線。

而一條一千噸日熔量產線的投資高達六七億元以上，而一條一千噸日產線相比于五百噸日產線，其成本最少可以節(jié)約10%，僅此一條，直接就將百分之九十九的玻璃廠踢出了行業(yè)準入門檻之外。

除資金門檻以外，技術門檻也是一只攔路虎，超白玻向來號稱玻璃制造業(yè)的明珠，光伏玻璃更在高透光性的基礎上要求更高的抗沖擊性，制造難度遠大于普通玻璃，目前真正掌握光伏級白玻技術的公司在全世界范圍內都不算多，相關的技術認證尤其是海外技術認證更是極其繁瑣冗長，而國內日益提高的環(huán)保要求，則進一步提高了這一門檻。

在資金與技術雙密集的門檻之下，光伏玻璃雙寡頭的趨勢已經無可避免，當前，信義光能和福萊特玻璃已占據(jù)了市場的五成以上，且還在不斷擴產中，義光能有望于2020年1季度、2季度和下半年于廣西北海分別投產3座1,000噸光伏玻璃窯爐。福萊特玻璃計劃于2019年上半年在安徽投運一座1000噸光伏玻璃窯爐，2019年下半年于越南投運一座1000噸窯爐。未來兩家企業(yè)的市場占比甚至將超過六成。

（資料來源：公開網絡資料整理）

過高的門檻與雙寡頭，幾乎讓光伏玻璃不可能在短時間內出現(xiàn)大量的產能過剩，除非兩家寡頭瘋了。

而且即使光伏玻璃日后產能略有過剩，也很難大幅度降價

光伏玻璃說到底，還是超白玻璃的一部分，而超白玻卻從來都不是光伏產業(yè)的一部分，或者至少不是不可替代的。最少人家可以拿來做魚缸之類的家居用品。

再次 技術進步對價格影響不容樂觀

既然規(guī)?；a的降價空間有限，那這個希望就只能依托于技術了。

光伏玻璃的降價空間，主要來自于光伏玻璃的更輕更薄，以達到更省原料的目的。

目前光伏玻璃的主流尺寸還是3.2mm，業(yè)內部分企業(yè)已經嘗試使用2.5mm，在并不遠的未來，2.0mm將是光伏玻璃主要的技術前進方向。

但是，2.5mm相比于3.2mm來說，價格相差僅僅10%，相比于原材料的節(jié)省，這個價格可以說是非常不友好了。

究其所以，還是鋼化工藝的難度變得更大，更薄的玻璃爆率變得更高等。雖然業(yè)內許多人認為，隨著雙玻組件的普及，更薄的光伏玻璃隨著產量的增加在技術改進之后會變得更加親民，但筆者本人卻認為這個降價的幅度不會太大。

因為鋼化技術的發(fā)展并不完全以光伏玻璃為驅動，除非，光伏玻璃的產量能大到玻璃鋼化爐的廠家也坐不住的程度。

簡單來說，就是筆者認為技術改進的動力不足。

將眼光放在整個玻璃行業(yè)的話，主流的建筑用鋼化玻璃是5mm以上，轎車玻璃是4mm，3mm的鋼化技術主要應用于光伏和家電玻璃領域。

以現(xiàn)有的鋼化爐來看，鋼化3mm以下的玻璃無疑是非常吃力的，如果僅以是出于成本的考量，鋼化技術的改良起碼在短時間內，還是無法實現(xiàn)廉價的。

換句話說，2mm甚至2mm以下的鋼化技術，成熟是早晚的事，但對光伏玻璃最終的降價空間，依然還要打上一個問號。更薄的光伏玻璃，在面向市場時，更多的可能是為了減輕組件重量，而不是大幅度降低生產成本。

另外，更薄的玻璃意味著更高的運輸難度，這也是不得不考慮的。

綜上所述，光伏玻璃短期之內漲價已經是不可避免，而降價卻依然還是遙遙無期，至少尺度絕不會像硅片那樣一瀉千里。

在硅片等環(huán)節(jié)一降再降的今天，相當一段時間之內，它都要成為行業(yè)的攔路虎了。