光伏平價上網(wǎng)大幕開啟

:引 言：

1月10日，A股三大股指翻綠，但光伏、風電板塊卻異常躁動。導致光伏、風電板塊大熱的直接原因是，1月9日，國家發(fā)改委、能源局正式下發(fā)《關(guān)于積極推進風電、光伏發(fā)電無補貼平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》（下稱《通知》）。

作為新能源行業(yè)2019年頭份重要文件，該《通知》一經(jīng)發(fā)布便引起關(guān)注。《通知》從規(guī)模管理、電價補貼、電量交易等多個方面明確了對光伏、風電平價上網(wǎng)的支持，盡管相關(guān)細則仍有待后續(xù)制定和出臺，但該《通知》已被普遍解讀為為國內(nèi)光伏、風電企業(yè)加快平價上網(wǎng)的進程創(chuàng)造出有利條件。

（來源：微信公眾號“樂晴智庫”ID：lqzk767）

▌“光伏平價上網(wǎng)”是什么？

光伏發(fā)電項目一般可按照項目規(guī)模分為集中式與分布式電站兩種形式，前者通常接入高電壓等級輸電網(wǎng)，后者通常接入配電網(wǎng)或直接連接用戶，其“平價”標準分別對標傳統(tǒng)能源發(fā)電成本與用戶購電成本，即通常說的發(fā)電側(cè)平價與用戶側(cè)平價。

發(fā)電側(cè)平價定義為：光伏發(fā)電即使按照傳統(tǒng)能源的上網(wǎng)電價收購(無補貼)也能實現(xiàn)合理利潤。目前國內(nèi)成本最低、利用最廣的電力來源為煤電，因此光伏在我國實現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價的條件可以理解為光伏發(fā)電成本達到煤電水平。

用戶側(cè)平價的實現(xiàn)則要求光伏發(fā)電成本低于售電價格，根據(jù)用戶類型及其購電成本的不同，又可分為工商業(yè)、居民用戶側(cè)平價。

▌光伏發(fā)電:正在全球范圍內(nèi)成為最環(huán)保且最便宜的電源

能源轉(zhuǎn)型大勢所趨，奠定光伏長期增長基調(diào)

電力結(jié)構(gòu)優(yōu)化對全球能源轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。目前世界能源仍以化石能源為主，隨之而來的能源枯竭問題和能源環(huán)境污染問題日益突出，全球能源消費向清潔能源轉(zhuǎn)型大勢所趨。

根據(jù)BP數(shù)據(jù)，1980-2017年，全球一次能源消費中非化石能源占比由8%上升至15%，未來該比例將繼續(xù)提升。

電力是能源終端消費的重要形式之一，根據(jù)國家電網(wǎng)及IEA數(shù)據(jù)，1980-2017年其占比由11%提高到19%。隨著電力在能源終端消費中占比的提升，發(fā)電能源在一次能源消費中的占比也由1980年的25%左右上升至40%左右。

國家電網(wǎng)測算顯示，未來全球電力需求增速為一次能源消費增速的4倍，因此電力在終端能源消費中的占比，以及發(fā)電能源在一次能源中的占比都將繼續(xù)上升。

高能效情景下，2050年德國、法國、日本電氣化水平超過55%，相比2016年提升超過25個百分點。印度、中國電氣化水平達到38%、48%，提升超過23、26個百分點。

隨著占比的提升，電力結(jié)構(gòu)優(yōu)化對一次能源消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要性也逐漸增強。因此，大力發(fā)展光伏等清潔電力將有助于提高非化石能源在全球一次能源消費中的占比，優(yōu)化全球能源結(jié)構(gòu)。

為緩解能源枯竭壓力、解決能源環(huán)境污染問題、應對全球氣候變化，全球各國做出自主減排貢獻承諾并制定可再生能源發(fā)展目標，為各國大力扶持和發(fā)展清潔能源之一的光伏埋下伏筆。

▌中印領(lǐng)跑，歐洲復蘇，新興崛起，短期增長動力充足

全球新增裝機逐步向中國、美國、印度、日本以及新興市場轉(zhuǎn)移。

2007年后，西班牙、德國、意大利等歐洲國家光伏需求接連爆發(fā)，全球光伏裝機規(guī)模迎來第一輪高速增長，2007-2011年全球累計光伏裝機規(guī)模由8.6GW增長至69GW，年增速維持在50%-80%。

歐債危機后，歐洲各國下調(diào)光伏補貼，歐洲光伏需求2011年后增長緩慢。

隨著中國光伏標桿電價政策實施，以及日本福島核事故后的光伏大發(fā)展，中國、日本光伏市場加速開啟，新增裝機屢創(chuàng)新高。

同時，美國、印度、拉美等市場相繼啟動，全球光伏迎來新一輪裝機熱潮。

中國光伏組件出口目標市場集中度持續(xù)下降，呈現(xiàn)以新興市場為主的多點開花局面。

2017年，以印度、澳大利亞、墨西哥、阿聯(lián)酋為代表的新興市場對中國光伏組件的需求顯著增加，中國組件出口對日本、美國、德國等傳統(tǒng)需求大國的依賴程度有所下降。

2018年1~9月，以新興市場為主多點開花的局面繼續(xù)擴大。

由于受到商品與服務稅(GST)及保障性關(guān)稅影響，中國對印度組件出口額同比下降21%，占比下降11個百分點。

歐洲市場有所復蘇，中國對荷蘭、烏克蘭的組件出口金額占比分別達到2.6%、4.2%。

此外，澳大利亞、墨西哥進口中國光伏組件金額同比增長220%、258%，占比分別達到10.4%、10.3%，同比提升4.0、4.4個百分點。

降本潛力巨大，2019~2027年全球逐步實現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價與電源替代

全球各國光伏發(fā)電成本(LCOE)大幅下降，競標低價頻現(xiàn)，且未來仍有充足降本空間，全球平價可期，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

2010~2017年間，受益于光伏組件與電站BOS等成本下降，全球主要國家集中式光伏發(fā)電LCOE下降了40%~75%。此外，全球光伏項目競標低價頻現(xiàn)，多地光伏競標電價已低于當?shù)鼗痣娚暇W(wǎng)電價。

目前，全球光伏降本潛力未盡，未來仍有大幅下降空間。預計2017~2040年全球主要國家光伏發(fā)電成本還有40%~80%下降空間。

在目前全球多個國家光伏競標電價已低于或接近煤電/氣電電價的基礎(chǔ)上，各國光伏發(fā)電仍然有大幅降本的空間，意味著光伏在未來幾年內(nèi)實現(xiàn)全球發(fā)電側(cè)平價已無懸念，有潛力成為最具競爭力的電源形式，進而憑借其經(jīng)濟性、環(huán)保性與資源充足性擴大份額成為支柱性電源。

根據(jù)我們的測算，在主要用電大國中，除中國以外，美國將于2022年實現(xiàn)光伏發(fā)電側(cè)與氣電平價，2027~2029年達成存量氣電替代條件;印度將于2019年實現(xiàn)光伏發(fā)電側(cè)與煤電平價，2027年左右達成存量煤電替代條件;其他國家平價時間大部分在2020年及之后。