ST新梅聯(lián)姻愛旭科技 變身太陽能電池制造商

　　近幾個月來，在監(jiān)管部門“鼓勵上市公司開展并購重組”等一系列政策的指引下，A股市場重組上市的案例不斷，而在新能源行業(yè)中，ST新梅和愛旭科技的聯(lián)姻，最近迎來了頗多關注。

　　ST新梅1月3日晚發(fā)布停牌公告稱，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項，擬通過資產(chǎn)置換、發(fā)行股份方式購買廣東愛旭科技股份有限公司（下稱“愛旭科技”或標的資產(chǎn)）100%股權，且本次重大資產(chǎn)重組構成重組上市。

　　愛旭科技攜新能源資產(chǎn)入駐

　　據(jù)公開資料顯示，愛旭科技經(jīng)營范圍為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售太陽能硅片電池；貨物進出口、技術進出口。新梅置業(yè)表示，本次公司重大資產(chǎn)重組主要是為了做強主業(yè)，增強持續(xù)經(jīng)營能力。通過此次重組，公司的業(yè)務領域將得到延伸，進而創(chuàng)造新的利潤增長點，有效增強上市公司的盈利能力。

　　根據(jù)具體交易方案，ST新梅擬以其擁有的全部資產(chǎn)、業(yè)務與負債（“置出資產(chǎn)”）與愛旭科技股東持有的標的資產(chǎn)的等值部分進行資產(chǎn)置換，標的資產(chǎn)價值超出置出資產(chǎn)價值的差額部分，由上市公司向相關股東以發(fā)行股份方式購買。

　　本次交易完成后，愛旭科技將成為ST新梅子公司。交易對手方陳剛持有上市公司的股份比例初步預計將超過5%，且將成為ST新梅的控股股東與實際控制人。另據(jù)天眼查顯示，陳剛為愛旭科技控股股東，持有該公司50.4%股權。

　　公告稱，交易各方經(jīng)協(xié)商已初步達成一致，現(xiàn)已啟動簽字程序，預計將于1月4日簽署《意向性合作協(xié)議》。據(jù)披露，愛旭科技的經(jīng)營范圍為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售太陽能硅片電池；貨物進出口、技術進出口。2016年至2018年，愛旭科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入15.78億元、19.78億元、40.85億元，實現(xiàn)凈利潤1.01億元、1.06億元、3.53億元。

　　ST新梅表示，本次重組主要是為了做強主業(yè)，增強持續(xù)經(jīng)營能力，若重組順利實施，公司的業(yè)務領域將得到延伸，進而創(chuàng)造新的利潤增長點，有效增強上市公司盈利能力。

　　提到愛旭科技，可能沒有同行業(yè)中的其他企業(yè)那么知名，但在2018年SNEC展會期間，愛旭發(fā)布21.8%的高效PERC電池，將去年的21.5%的效率提升至21.8%，此產(chǎn)品已經(jīng)成功量產(chǎn)問世并深受國內外市場客戶的青睞。而此次，量產(chǎn)效率22%電池的發(fā)布，距離上一次，僅僅過去近百天時間，這是愛旭今年在光伏發(fā)電電池效率領域又一次實現(xiàn)新的突破。

　　原定于今年第四季度發(fā)布的單雙面電池量產(chǎn)效率達到22%，愛旭比預期提前1個月時間達標，可以提前實現(xiàn)量產(chǎn)以及供貨。至此，愛旭從9月開始將提供年產(chǎn)量5吉瓦的22%單雙面高效電池。讓組件客戶的組件60片整片不疊加組件技術從310瓦提升到315瓦，72片整片不疊加組件技術從370瓦提升到375瓦。

　　在當前形勢下，光伏行業(yè)從業(yè)者談論最多的應該就是如何提質增效，無論是第三批“領跑者”項目的實施還是最近的無補貼項目落地，都離不開高效電池組件技術進步帶來的度電成本降低。

　　目前，市場化配置資源的核心地位發(fā)揮了效能，一方面強化國內市場資源配置的決定性作用，另一方面向國內乃至全球市場輸出先進的技術成本及優(yōu)勢產(chǎn)能，確立中國光伏要走出一條新能源發(fā)展的高端路線。

　　傳統(tǒng)海外高端市場的需求一直以性價比高、供應充足的高效電池為主，而海外新興市場比如東南亞市場的需求主要瞄準度電成本有優(yōu)勢的PERC電池，而美國，拉丁美洲，澳洲甚至印度中東未來需求將是雙面組件。

　　愛旭作為全球領先的高效PERC電池制造企業(yè)。在廣東佛山、浙江義烏均設有大型生產(chǎn)制造基地，年產(chǎn)高效晶硅太陽能電池5.5吉瓦，其中高效單晶PERC單/雙面電池5吉瓦、高效多晶電池500兆瓦。

　　去年新能源行業(yè)動作頻繁

　　近年來，隨著我國太陽能行業(yè)的不斷成熟發(fā)展，頭部企業(yè)在實現(xiàn)技術領先和規(guī)模擴張的同時，開始進軍資本市場以期為企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展注入新的活力。

　　目前，江蘇新能、芯能科技、捷佳偉創(chuàng)、上機數(shù)控、邁為科技等企業(yè)已經(jīng)成功上市。此外，上能電氣、福萊特、賽伍技術、古瑞瓦特、美暢科技等企業(yè)正加速IPO進程。與此同時，晶澳太陽能、協(xié)鑫智慧能源、漢能等光伏巨頭也正計劃或推進曲線上市。

　　2018年7月份，天業(yè)通聯(lián)披露公告，稱與晶澳太陽能實際控制人簽署《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》，計劃以發(fā)行股份方式購買晶澳太陽能100%的股權，晶澳太陽能“歸A”之路由此正式開啟；10月，漢能移動能源控股集團有限公司發(fā)布公告稱，決定對持有漢能薄膜發(fā)電集團有限公司股票的所有投資人發(fā)出私有化要約，收購價格為每股不低于5港元，以現(xiàn)金收購或股票置換，私有化之后公司擬在國內A股上市；11月份，霞客環(huán)保發(fā)布重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關聯(lián)交易預案，表示將通過重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式購買協(xié)鑫智慧能源90％股權，“協(xié)鑫系”開始間接上市進程。

　　光伏產(chǎn)業(yè)的健康、穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，離不開充足資金的支持。成功進軍A股資本市場以后，企業(yè)將獲得良好的融資環(huán)境，有助于實現(xiàn)價值回歸并提高知名度，促進公司的快速發(fā)展。

　　當下，光伏行業(yè)處于由拼規(guī)模、拼速度、拼價格向拼質量、拼技術、拼效益轉變的新階段，在去補貼依賴的大背景下，以客戶需求為導向，能夠實現(xiàn)終端客戶價值增長和社會效應提升的企業(yè)才能獲得更好的成長空間。