新需求促光伏細(xì)分市場(chǎng)逆周期增長(zhǎng) 資本熱捧銅銦鎵硒技術(shù)路線

:受到“531新政”的影響，資本市場(chǎng)似乎已不像往常那般對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)偏愛(ài)有加。不過(guò)，日前H股上市公司——漢能薄膜發(fā)電“實(shí)現(xiàn)營(yíng)收204.15億元港元，凈利73.29億港元”的2018年中報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布，還是令各界為之一振。

但值得注意的是，與更多市場(chǎng)標(biāo)的不同，漢能薄膜發(fā)電所專(zhuān)注的技術(shù)路線為以銅銦鎵硒(CIGS)為主的薄膜太陽(yáng)能方向，且就目前來(lái)看，支撐其超預(yù)期業(yè)績(jī)的核心力量，主要來(lái)自于產(chǎn)銷(xiāo)上游薄膜太陽(yáng)能生產(chǎn)線的“交鑰匙”業(yè)務(wù)，而圍繞“交鑰匙”業(yè)務(wù)，漢能的主要運(yùn)作模式是向地方政府、地方城投或第三方合資投建生產(chǎn)薄膜太陽(yáng)能芯片及相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)園，出售薄膜太陽(yáng)能整線生產(chǎn)線裝備及技術(shù)服務(wù)。

《證券日?qǐng)?bào)》曾報(bào)道，2018年上半年，漢能薄膜發(fā)電通過(guò)產(chǎn)銷(xiāo)MiaSolé，Solibro，SHJ等薄膜太陽(yáng)能生產(chǎn)線，獲得約190.84億港元收入(占當(dāng)期營(yíng)收93%)，且僅在上半年就向其與各方合作投建的綿陽(yáng)、大同、淄博等產(chǎn)業(yè)園客戶(hù)交付了薄膜太陽(yáng)能生產(chǎn)線，并陸續(xù)收到回款。同時(shí)，漢能還透過(guò)中報(bào)表示，其仍在與更多產(chǎn)業(yè)園進(jìn)行合作洽談，預(yù)計(jì)未來(lái)將會(huì)簽約更多與上述類(lèi)似的產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。

那么，銅銦鎵硒等薄膜太陽(yáng)能市場(chǎng)為何能吸引各方力量的匯聚，以至于促使?jié)h能“交鑰匙+產(chǎn)業(yè)園”商業(yè)模式得以成立并廣泛復(fù)制呢?

市場(chǎng)需求牽引

資本布局薄膜發(fā)電

2015年以來(lái)，繼漢能之后，中建材、神華集團(tuán)等“大玩家”先后布局薄膜太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)，令銅銦鎵硒、砷化鎵、碲化鎘等前幾年在光伏業(yè)界都略顯生僻的名詞，得到了市場(chǎng)更為廣泛的認(rèn)知。而當(dāng)技術(shù)達(dá)到了一定的成熟階段，能夠熟練地進(jìn)行自我復(fù)制，也讓薄膜這一原本的“舶來(lái)之物”的國(guó)產(chǎn)化成為可能。

或許正是這一格局的變化，促進(jìn)了市場(chǎng)薄膜太陽(yáng)能產(chǎn)品銷(xiāo)售、行業(yè)認(rèn)同，為漢能“交鑰匙+產(chǎn)業(yè)園”商業(yè)模式的廣泛復(fù)制提供了機(jī)遇。

同時(shí)，對(duì)于太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是提高組件的轉(zhuǎn)換效率，還是選擇生產(chǎn)兼容性更高的柔性產(chǎn)品，背后的根本支撐點(diǎn)，都是市場(chǎng)的需求。當(dāng)生產(chǎn)出來(lái)的芯片需要被應(yīng)用到各種場(chǎng)合和設(shè)備上時(shí)，市場(chǎng)需求則被轉(zhuǎn)換成生產(chǎn)需求。

這一觀點(diǎn)在山東淄博漢能薄膜太陽(yáng)能有限公司(以下稱(chēng)淄博漢能)也得到的印證，淄博漢能常務(wù)副總經(jīng)理李超在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“繼今年MiaSole，Solibro兩條銅銦鎵硒產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)單線滿(mǎn)產(chǎn)后，不久前，淄博漢能的產(chǎn)品通過(guò)了各項(xiàng)認(rèn)證，完成了市場(chǎng)準(zhǔn)入。目前，我們已經(jīng)接到了約12億元的意向訂單，上個(gè)月剛剛成交了1000多萬(wàn)元的訂單。”

事實(shí)上，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，盡管淄博漢能名為漢能，是由于2014年3月公司成立之初，由漢能和淄博高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司出資，漢能為大股東。2017年10月股權(quán)變更后，漢能在該項(xiàng)目中實(shí)際僅持股9.15%，此外，東騰集團(tuán)持股57.52%，淄博高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司持股33.33%，但公司名未作改變。

也就是說(shuō)，淄博漢能項(xiàng)目，也是漢能薄膜太陽(yáng)能生產(chǎn)線“交鑰匙”業(yè)務(wù)的客戶(hù)之一，李超向記者證實(shí)，他本人正是淄博漢能項(xiàng)目控股股東東騰集團(tuán)派駐的管理人員之一，“我們選擇漢能，主要是因?yàn)闁|騰也想在薄膜太陽(yáng)能這個(gè)行業(yè)有一番作為，跟漢能合作的過(guò)程中，我們基本上合作非常愉快，中間過(guò)程有過(guò)一些分歧，但是沒(méi)有造成大的影響，總體來(lái)說(shuō)漢能是非常好的合作伙伴?！?/p>

關(guān)于上述意向訂單，李超稱(chēng)，“其中有80%來(lái)自于海外及我國(guó)香港。而這些客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)薄膜太陽(yáng)能組件，將主要應(yīng)用于玻璃發(fā)電幕墻、房車(chē)、可移動(dòng)能源應(yīng)用類(lèi)產(chǎn)品等。另外，我們也與淄博市政府進(jìn)行接洽，參與淄博生態(tài)城市的建設(shè)。薄膜太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)進(jìn)入到淄博，對(duì)淄博乃至整個(gè)山東經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，帶動(dòng)上下游起到了非常好的推動(dòng)作用。我們與當(dāng)?shù)貙?duì)接的非常順暢，也做了一些示范性項(xiàng)目?！?/p>

這一銷(xiāo)售局面，讓李超有信心從2019年1月份起釋放全部600MW產(chǎn)能，并設(shè)定了明年銷(xiāo)售收入為30億元的目標(biāo)。此外，李超介紹，“淄博漢能一期項(xiàng)目投資達(dá)到了58億元，占地350畝，主要生產(chǎn)Miasole柔性銅銦鎵硒芯片、組件，以及Solibro玻璃基銅銦鎵硒組件，兩條產(chǎn)線的產(chǎn)能分別為300MW，合計(jì)達(dá)600MW。但我們這個(gè)項(xiàng)目規(guī)劃一共是占地1000畝，除了一期600MW，后面還要上二期、三期，可占地650畝，目前，我們計(jì)劃二期、三期要上馬一些附加值更高的產(chǎn)品。比如，二期我們現(xiàn)在計(jì)劃上“發(fā)電瓦”、“發(fā)電幕墻”，大概的規(guī)模也是600MW，占地在150畝，三期計(jì)劃上GSE的銅銦鎵硒技術(shù)，根據(jù)我們對(duì)市場(chǎng)的研判，GSE也是未來(lái)市場(chǎng)的熱點(diǎn)。以上這些技術(shù)將均由漢能提供技術(shù)支持?！?/p>

對(duì)于薄膜太陽(yáng)能市場(chǎng)的發(fā)展，淄博漢能總工程師劉占偉向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“研發(fā)、生產(chǎn)銅銦鎵硒等薄膜太陽(yáng)能產(chǎn)品，是一個(gè)技術(shù)密集型、資金密集型的產(chǎn)業(yè)。所以，目前來(lái)看，薄膜太陽(yáng)能產(chǎn)品的成本較高，主要運(yùn)用在一些有針對(duì)性的，附加值比較高的領(lǐng)域。但從目前來(lái)說(shuō)，中建材、神華等企業(yè)的進(jìn)入，對(duì)銅銦鎵硒未來(lái)在光伏市場(chǎng)中占有更高的份額非常有利。當(dāng)銅銦鎵硒組件的轉(zhuǎn)化效率大范圍達(dá)到17%、18%的時(shí)候，它的成本會(huì)下降很快。隨之而來(lái)的是包括原材料成本會(huì)下降，也更容易被客戶(hù)接受?！?/p>

銅銦鎵硒

成太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)焦點(diǎn)

作為國(guó)內(nèi)薄膜電池產(chǎn)業(yè)的開(kāi)拓者，漢能自2012年到2014年實(shí)現(xiàn)了對(duì)四家全球領(lǐng)先薄膜太陽(yáng)能公司的精準(zhǔn)并購(gòu)，并通過(guò)再次研發(fā)和升級(jí)占領(lǐng)了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位，還率先開(kāi)展了海外技術(shù)的本土化生產(chǎn)之路。

除漢能以外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年以來(lái)神華集團(tuán)、中建材等大型國(guó)有企業(yè)及杭州錦江集團(tuán)等大型民營(yíng)企業(yè)，先后為布局薄膜太陽(yáng)能市場(chǎng)投入資金超過(guò)了470億元。

巨大的投入以及隨之產(chǎn)生的規(guī)模效應(yīng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)倒逼技術(shù)進(jìn)步，都為銅銦鎵硒等薄膜太陽(yáng)能產(chǎn)品的產(chǎn)能建設(shè)、降本增效、拓寬應(yīng)用提供了助力。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，經(jīng)過(guò)一段時(shí)期的布局、建設(shè)，直到2017年12月份，中國(guó)建材集團(tuán)旗下凱盛集團(tuán)宣布其位于安徽蚌埠的1.5GW銅銦鎵硒薄膜組件產(chǎn)線一期300MW產(chǎn)線正式投產(chǎn);2018年1月份，神華集團(tuán)、上海電氣、德國(guó)光伏設(shè)備制造商Manz AG共同出資建設(shè)的306MW重慶神華薄膜太陽(yáng)能項(xiàng)目宣布正式開(kāi)工。

而更新的消息顯示，今年7月份，凱盛集團(tuán)宣布已重啟Avancis韓國(guó)100MW銅銦鎵硒薄膜太陽(yáng)能組件生產(chǎn)線。公開(kāi)資料顯示，該產(chǎn)線由Avancis建成于2012年，而在2014年，凱盛集團(tuán)全資收購(gòu)了Avancis。這使得，目前凱盛集團(tuán)擁有蚌埠、韓國(guó)、德國(guó)三處銅銦鎵硒產(chǎn)能(其中蚌埠300MW、韓國(guó)100MW)。

《證券日?qǐng)?bào)》記者從相關(guān)知情人士處獲悉，目前，凱盛集團(tuán)韓國(guó)、德國(guó)產(chǎn)線一直都在生產(chǎn)。在此基礎(chǔ)上，凱盛集團(tuán)還宣布了全球布局20GW銅銦鎵硒產(chǎn)能的遠(yuǎn)大目標(biāo)。

但9月11日，關(guān)于蚌埠產(chǎn)能，曝出了猛獅科技與中建材蚌埠玻璃工業(yè)設(shè)計(jì)研究院有限公司(凱盛科技集團(tuán)有限公司持有中建材蚌埠100%股權(quán))簽署《資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)框架協(xié)議》，計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)中建材蚌埠擁有的從事綠色能源科技產(chǎn)品的應(yīng)用研究與生產(chǎn)，以及光伏發(fā)電站運(yùn)營(yíng)維護(hù)等相關(guān)業(yè)務(wù)公司的股權(quán)及與之相關(guān)的全部權(quán)益的消息。這令業(yè)界猜測(cè)，中建材、凱盛集團(tuán)方面可能會(huì)對(duì)相關(guān)銅銦鎵硒資產(chǎn)進(jìn)行資本運(yùn)作。

除了中建材，日前，國(guó)家能源集團(tuán)總經(jīng)理、中國(guó)工程院院士凌文也在一次公開(kāi)發(fā)言中，表達(dá)了對(duì)銅銦鎵硒薄膜太陽(yáng)能技術(shù)路線的支持。

凌文介紹，早在8年前，神華低碳研究院一支科學(xué)家團(tuán)隊(duì)，就開(kāi)始跟蹤銅銦鎵硒薄膜光伏電池技術(shù)。

此外，國(guó)家能源集團(tuán)承擔(dān)了國(guó)家住建部“CIGS太陽(yáng)能薄膜發(fā)電技術(shù)在光伏建筑一體化中的應(yīng)用研究”總課題，以及一體化組件研究、集成系統(tǒng)和裝配技術(shù)優(yōu)化研究、能源集成系統(tǒng)研究、組件生產(chǎn)加工技術(shù)優(yōu)化研究、產(chǎn)品綜合性能試驗(yàn)研究、銅銦鎵硒建筑能源集控與實(shí)驗(yàn)平臺(tái)研究、工程造價(jià)研究、技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)研究、示范建筑研究、標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范制定研究等10個(gè)子課題;同時(shí)，還承擔(dān)了多個(gè)示范項(xiàng)目。

據(jù)了解，今年下半年到2019年上半年，國(guó)家能源集團(tuán)在北京、江蘇、廣東、海南、四川等省市落地的6個(gè)實(shí)體示范項(xiàng)目將陸續(xù)完工。

而《證券日?qǐng)?bào)》記者從相關(guān)知情人士處獲悉，306MW重慶神華薄膜太陽(yáng)能項(xiàng)目也有望于2019年5月份竣工投產(chǎn)，其目前主要定位的方向?yàn)锽IPV(建筑光伏一體化)以及汽車(chē)車(chē)頂。

原標(biāo)題:新需求促光伏細(xì)分市場(chǎng)逆周期增長(zhǎng) 資本熱捧銅銦鎵硒技術(shù)路線