全球多晶硅、硅片制造商排名及2018年市場預(yù)期

:受到2016年下半年供應(yīng)過剩的嚴(yán)重打擊，多晶硅供應(yīng)商在下一年需求預(yù)期較低的情況下謹(jǐn)慎走近。這些預(yù)期當(dāng)然被證明是錯誤的，因為這一年在全球安裝方面創(chuàng)下了新紀(jì)錄。

“2016年至2017年最大的區(qū)別是中國6月30日上網(wǎng)電價（FIT）截止日期之后的需求下降，”Bernreuter Research負(fù)責(zé)人JohannesBernreuter解釋說。“2017年的需求并沒有急劇下降-7月份安裝了12吉瓦左右，并且領(lǐng)跑者項目完成的最后期限延長了，這為第三季度帶來了額外的需求。”

中國的裝機容量是導(dǎo)致2017年最早期預(yù)測的因素，并導(dǎo)致第三季度供應(yīng)緊張，因為多晶硅生產(chǎn)商預(yù)計，其設(shè)施的維修將會出現(xiàn)類似于2016年的需求下降。“預(yù)計2017年需求將會下降，原因是中國西部地區(qū)消納難，而且長期存在的補貼拖欠問題，”Bernreuter說。“正因為如此，對多晶硅的需求在2017年增長得快于供應(yīng)。

因此，中國對安裝的持續(xù)需求阻止了2016年的供過于求局面的重演，幾乎使整個行業(yè)陷入了相反的方向，造成了短缺。“如果你看一下2017年中國的總安裝數(shù)量，與2016年相比，有180萬千瓦的巨大差異。”這就解釋了為什么2017年不會出現(xiàn)類似的現(xiàn)象。

多晶硅企業(yè)排行依次為：協(xié)鑫、瓦克、OCI、特變電工、大全

國內(nèi)生產(chǎn)

隨著中國企業(yè)現(xiàn)在輕松地承擔(dān)起最大份額的電池和組件制造，并逐漸向上游移動。IHSMarkit的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國企業(yè)在全球多晶硅產(chǎn)量中所占的份額為54%，比上年有所增加。“中國仍是世界上最大的多晶硅生產(chǎn)商，中國制造商不斷擴大產(chǎn)能，”IHSMarkit高級分析師KarlMelkonyan表示。“這一增長主要是由于2017年市場需求強勁，以及美國公司限制多晶硅對中國出口的限制性進(jìn)口關(guān)稅，導(dǎo)致中國組件生產(chǎn)商大幅擴張。

根據(jù)BernreuterResearch提供的數(shù)據(jù)，截至2016年底，中國多晶硅產(chǎn)能為227,500公噸（噸），到2017年底將增至319,000公噸。隨著幾家新工廠上線，該產(chǎn)能將達(dá)到45萬噸，到2018年底。“就數(shù)量而言，中國制造商正在取得巨大進(jìn)展，”Bernreuter說。“這支持了我一段時間以來的觀點，即中國的最終目標(biāo)是獨立于多晶硅進(jìn)口。”

雖然中國多晶硅產(chǎn)量的重大擴張迄今在服務(wù)當(dāng)?shù)毓杵袌龇矫嫒〉昧顺晒?，但對于多晶硅生產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂依然存在。鑒于近年來單晶硅產(chǎn)品市場份額的增加，單晶硅生產(chǎn)商需要更高純度的多晶硅，這一點尤為重要。

“單晶硅生產(chǎn)商主要從德國和韓國進(jìn)口高純度多晶硅，”Bernreuter解釋說。“關(guān)于隆基和中環(huán)半導(dǎo)體（這兩家公司都專門生產(chǎn)單晶硅產(chǎn)品）的快速擴張，他們將如何滿足他們對高純度多晶硅的需求仍然是一個懸而未決的問題。”

根據(jù)IHSMarkit的估計，到2017年底，單晶硅市場份額將繼續(xù)保持相當(dāng)大的市場份額，中國硅片生產(chǎn)商將繼續(xù)大量進(jìn)口多晶硅。BernreuterResearch的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國進(jìn)口了15.9萬噸多晶硅，其中約45％來自韓國生產(chǎn)商，其中德國瓦克公司占30％的份額，11％來自臺灣。

去年11月，中國商務(wù)部（MOFCOM）根據(jù)多家中國生產(chǎn)商的要求啟動了一項調(diào)查，結(jié)論是韓國制造商傾銷了多晶硅，并相應(yīng)調(diào)整了關(guān)稅。

現(xiàn)在韓國最大生產(chǎn)商OCI的這些關(guān)稅為4.4％，韓泰硅業(yè)有限公司的關(guān)稅為9.5％。同時，該國第二大生產(chǎn)商韓華化學(xué)公司的關(guān)稅降至8.9％。Melkonyan解釋說：“韓國公司在中國的進(jìn)口稅很低。“然而，韓國多晶硅進(jìn)口關(guān)稅的調(diào)整可能能夠支持當(dāng)?shù)刂圃焐痰膬r格競爭力，但對多晶硅部門的整體影響并不是非常大。”

由于與商務(wù)部達(dá)成的協(xié)議要求其不得低于最低價格出售，瓦克也繼續(xù)享受免關(guān)稅進(jìn)入中國市場的權(quán)利，德國的進(jìn)口份額保持不變。盡管9月份美國田納西州發(fā)生化學(xué)事故，導(dǎo)致其2萬噸的化學(xué)品事故離線，但德國生產(chǎn)商看到了2017年的強勁增長，并多次提高其收入預(yù)測。

盡管美國制造商繼續(xù)以55.4％至57％的關(guān)稅退出市場，但該國約占進(jìn)口的5.5％，主要來自華盛頓州摩西湖的RECSilicon流化床反應(yīng)堆設(shè)施，并且陷入困境多晶硅巨頭HemlockSemiconductor。

美國關(guān)稅

美國最大的多晶硅生產(chǎn)商Hemlock一直在呼吁降低關(guān)稅。它于1月份向總統(tǒng)特朗普發(fā)了一封信，要求在201號案件的公告中包含一項決議，該案件繼續(xù)對中國的電池和組件進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整。

“對于美國多晶硅企業(yè)試圖在中國市場再次出售，這不是一個好消息，”Melkonyan解釋說。“首先，它不會有助于消除當(dāng)前美國向中國出口多晶硅的障礙。其次，美國政府近期公布的消息預(yù)計會產(chǎn)生負(fù)面影響，放緩美國的光伏需求，這可能間接影響到2018年減少多晶硅的總需求。”

短期多晶硅短缺的前景似乎也不足以鼓勵中國向美國供應(yīng)商提供接入。“第三季度中國內(nèi)地聚合度略有下降，你當(dāng)然可以爭辯說，進(jìn)口關(guān)稅提高會加劇這種情況。如果美國的生產(chǎn)商能夠以較低的關(guān)稅或無關(guān)稅進(jìn)口更多的產(chǎn)量，那么中國國內(nèi)就不會出現(xiàn)短缺情況，“Bernreuter說。“但是中國公司對特朗普宣布的反應(yīng)是平靜和冷靜的，我的印象是他們在新關(guān)稅方面沒有大問題。”

總體而言，由于中國在國內(nèi)需求量更大，進(jìn)口到中國的多晶硅量并沒有大幅波動，而進(jìn)口量卻以百分比下降。“我會說進(jìn)口的增長正在放緩，而不是進(jìn)口的絕對數(shù)量在減少，”Bernreuter說。“中國正在通過國內(nèi)生產(chǎn)取代多晶硅進(jìn)口的額外需求。”

多晶硅生產(chǎn)商之間在中國以外的生產(chǎn)擴張計劃目前很少，而且目前還很遠(yuǎn)，這將支持進(jìn)口需求停滯的理論。韓國的OCI是唯一一家正在考慮在中國境外進(jìn)行擴張的公司之一，在撰寫本文時，馬來西亞新設(shè)施的計劃仍在“審查中”。

“你必須看看主要進(jìn)口商的擴張計劃，”Bernreuter繼續(xù)說道。“瓦克每天都在通過消除瓶頸和其他改進(jìn)來提高產(chǎn)能，但沒有計劃新設(shè)施。OCI計劃在馬來西亞進(jìn)行擴張，但最快可能會在2019年底上線。”