清潔能源領(lǐng)域長(zhǎng)期樂(lè)觀 短期需謹(jǐn)慎

　　在2017年初的致辭中，我們?cè)鴮?a href="http://msthinker.com/news/article-5683.html" target="_blank">清潔能源領(lǐng)域與十五、十六世紀(jì)的偉大探險(xiǎn)進(jìn)行類比。人們知道有巨大的機(jī)會(huì)在等著他們，同時(shí)也將面臨特殊的危險(xiǎn)和不確定性。

　　2017年，清潔能源領(lǐng)域的“艦隊(duì)”經(jīng)歷風(fēng)雨，在駛向“黃金國(guó)”的路途中更進(jìn)一步，盡管這段航程中所有的風(fēng)暴都襲來(lái)。

　　投資

　　與此前連續(xù)七個(gè)年頭一樣，2017年的全球清潔能源投資勢(shì)必將達(dá)到2500億至3500億美元之間，甚至很有可能超過(guò)去年的2875億美元。我們?cè)僖淮慰吹?a href="http://msthinker.com/news/article-472.html" target="_blank">可再生能源的成本顯著下降，由此2017年將再次見(jiàn)證新能源裝機(jī)總量創(chuàng)造新的紀(jì)錄。

　　電力拍賣

　　全球電力拍賣中的清潔能源電力平均成交價(jià)持續(xù)巨幅下降。11月份，墨西哥的光伏拍賣創(chuàng)造了最新成交記錄20.77美元/MWh，陸上風(fēng)電的平均成交價(jià)格則為18.60美元/MW. 10月份，印度陸上風(fēng)電拍賣的平均成交價(jià)格為40.52美元/MWh（不考慮匯率波動(dòng)）。在海上風(fēng)電領(lǐng)域，英國(guó)今年9月份舉辦的電力拍賣（預(yù)計(jì)2022到2023年投入使用）中，獲勝的供應(yīng)商出價(jià)較2015年水平下降了50％。

　　新興市場(chǎng)

　　2017年，更多新興市場(chǎng)成為了新的清潔能源投資目的地。僅在2017年前三季度墨西哥就實(shí)現(xiàn)了總額為56億美元的清潔能源投資，阿聯(lián)酋為24億美元，阿根廷為17億美元，埃及為13億美元。

　　新的紀(jì)錄

　　此外，2017年還迎來(lái)了有史以來(lái)規(guī)模最大的可再生能源企業(yè)電力采購(gòu)，及可爭(zhēng)議的史上規(guī)模最大的風(fēng)場(chǎng)改造（荷蘭Wieringermeer地區(qū)規(guī)模高達(dá)350MW的項(xiàng)目）；最重要的是，有史以來(lái)規(guī)模最大的單個(gè)國(guó)家年度光伏裝機(jī)記錄（中國(guó)新增超過(guò)50GW的光伏容量）。

　　電動(dòng)汽車

　　2017年，全球電動(dòng)汽車領(lǐng)域取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，總銷量極有可能首次突破100萬(wàn)輛大關(guān)，較上一年度不足70萬(wàn)輛的成績(jī)?nèi)〉昧舜蠓嵘?。比?dāng)下銷量更值得關(guān)注的是2017年出臺(tái)的一系列淘汰燃油車的公告，具體包括：荷蘭計(jì)劃在2030年起禁止燃油車上路；印度計(jì)劃在“未來(lái)13年內(nèi)”禁止純內(nèi)燃機(jī)車型上路淘汰燃油車；英國(guó)和法國(guó)的計(jì)劃時(shí)間均為2040年；中國(guó)也流露了類似的傾向，但尚未確定最終日期。盡管目前電動(dòng)汽車在全球汽車總銷量中的比例仍不足2％，但未來(lái)勢(shì)必將趕超燃油車。

　　在彭博新能源財(cái)經(jīng)2017年的報(bào)告中，我們繼續(xù)看好電動(dòng)汽車的發(fā)展，并將其在2040年全球輕型汽車總銷量中的占比預(yù)測(cè)從35％提高到53％。此外，我們還將2040年風(fēng)電和光伏在全球總電力產(chǎn)出中比例從30％提高到34％。彭博新能源財(cái)經(jīng)的訂閱用戶，可在我們的《電動(dòng)汽車長(zhǎng)期市場(chǎng)展望》和《新能源展望》報(bào)告中獲取更多信息。除了彭博新能源財(cái)經(jīng)，國(guó)際能源署及一些大型石油公司在電動(dòng)汽車和清潔能源的發(fā)展方面的觀點(diǎn)向同一方向移動(dòng)，目前來(lái)看這并非偶然。不斷提升的清潔技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)力，以及認(rèn)為未來(lái)成本繼續(xù)下降的觀點(diǎn)，均促進(jìn)了這些改變。

　　基礎(chǔ)成本可再生能源

　　在2017年年初，我們預(yù)測(cè)關(guān)于所謂的“基礎(chǔ)成本可再生能源 ”的探討將繼續(xù)深化。“基礎(chǔ)成本可再生能源”的度電成本不僅在電網(wǎng)中具有競(jìng)爭(zhēng)力，且顯著低于所有其他類型的能源。2017年，隨著風(fēng)電和光伏發(fā)電成本再創(chuàng)歷史新低，這一討論的確已經(jīng)愈演愈烈。

　　電力市場(chǎng)改革

　　目前能源系統(tǒng)的問(wèn)題已經(jīng)不再是如何推廣風(fēng)電和光伏發(fā)電以使他們?cè)诿恳粋€(gè)電力市場(chǎng)中都分得一小塊兒市場(chǎng)份額，而是在于如何改革電力市場(chǎng)的規(guī)則以使得更多非常廉價(jià)的多元化的可再生能源電力整合到能源系統(tǒng)中。“電力市場(chǎng)設(shè)計(jì)”已經(jīng)成為一個(gè)熱門(mén)話題，我們?cè)?017年5月份發(fā)布的一篇VIP Comment及白皮書(shū)中探討了這一話題。

　　2017年的可再生能源整體表現(xiàn)不錯(cuò)。我們?cè)?017年初的預(yù)測(cè)中表示：“我們小小的艦隊(duì)將繼續(xù)前行，盡管不會(huì)一番風(fēng)順，但情況也不會(huì)與2016年有太大變化。”結(jié)果的確如此。

　　2018

　　那么，2018年的情況將如何呢？現(xiàn)在，我們很難對(duì)未來(lái)幾年感到100%的放松，即使目前世界能源和交通系統(tǒng)的最終發(fā)展方向似乎比以往任何時(shí)候都更加清晰。

　　其中一個(gè)原因在于：可再生能源和低排放運(yùn)輸系統(tǒng)的發(fā)展可能會(huì)加速，但也可能像以往一樣受到政治力量的阻礙。一些新興市場(chǎng)也許能夠進(jìn)入快車道，但也很容易被“清理出局”。例如，南非通過(guò)拍賣機(jī)制成為可再生能源領(lǐng)域一顆冉冉升起的新星，該國(guó)2012到2015年間的清潔能源投資規(guī)模曾高達(dá)154億美元。然而，在2017年，南非的清潔能源投資很可能止步于1億美元出頭的水平，這是南非國(guó)家電力公司拒絕與新建可再生能源項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)商簽署購(gòu)電協(xié)議造成的。

　　更讓人憂心的是，在美國(guó)，特朗普政府宣布美國(guó)將退出巴黎協(xié)定，這不僅意味著國(guó)際社會(huì)在應(yīng)對(duì)氣候變化上的巨大挫折，而且還會(huì)一點(diǎn)點(diǎn)侵蝕美國(guó)本土的可再生能源發(fā)展基礎(chǔ)。首先，美國(guó)政府提出為可以現(xiàn)場(chǎng)保留原料90天的發(fā)電資產(chǎn)（指煤電和核電）提供補(bǔ)貼；其次，得到機(jī)會(huì)對(duì)進(jìn)口光伏組件征收更多關(guān)稅；最后，國(guó)會(huì)還在積極推動(dòng)稅制改革，而風(fēng)電容量享受“生產(chǎn)稅抵免”(PTC)和光伏容量享受的“投資稅抵免”(ITC)政策均有可能受到影響。

　　目前為止，這些事態(tài)的發(fā)展尚未直接將可再生能源置于舉步維艱的處境，但絕對(duì)會(huì)影響投資者的信心。無(wú)論如何粉飾，特朗普政府的一系列舉措，從取消電廠的限排規(guī)定，到稅制和貿(mào)易政策改革，再到國(guó)際外交政策，事實(shí)上都在傳遞著一個(gè)消息：美國(guó)選擇保留國(guó)內(nèi)的老舊燃煤發(fā)電機(jī)組，而不是進(jìn)行脫碳改造。

　　清潔能源面臨的并非只有政治阻力。事實(shí)上，世界各地均存在大量燃煤發(fā)電容量，這意味著電力市場(chǎng)的改革并不是只要新增一個(gè)途徑就夠了，特別是在煤炭資源豐富的時(shí)期。今年以來(lái)，全球海運(yùn)煤炭?jī)r(jià)格從2016年的低點(diǎn)開(kāi)始回升。全球碳排放項(xiàng)目預(yù)計(jì)，2017年，全球二氧化碳排放量可能上升2％，這也是過(guò)去4年來(lái)的首次上升。

　　2017年末的市場(chǎng)并不平靜，如果整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境有所惡化，清潔能源和運(yùn)輸領(lǐng)域的投資情況也勢(shì)必會(huì)受到牽連。目前來(lái)看，國(guó)際金融市場(chǎng)比以往任何年份都更加瘋狂，在世界各地，利率等指標(biāo)已經(jīng)上漲或即將開(kāi)始上漲。僅2017年一年，標(biāo)普500指數(shù)的漲幅就高達(dá)19％。此外，在其他一些更為特殊的市場(chǎng)中，無(wú)論是達(dá)芬奇作品拍出4.5億美元的天價(jià)，還是比特幣一路高歌猛進(jìn)，從年初的952美元飛漲至令人震驚的18000美元，似乎都預(yù)示著金融泡沫即將破滅成空氣。

　　然而，在新年的一片祥和愉悅之中，我們也不必過(guò)于憂心忡忡。長(zhǎng)期來(lái)看，清潔能源和交通運(yùn)輸領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)受益于利好環(huán)境。技術(shù)變革的步伐正在加速，特別是在電力儲(chǔ)存和機(jī)器學(xué)習(xí)領(lǐng)域，且過(guò)去十年中，我們經(jīng)歷的改變多為量變而非質(zhì)變。