監(jiān)管政策持續(xù)出臺 造紙行業(yè)市場集中度進一步提升

2018年造紙行業(yè)供需緊平衡態(tài)勢延續(xù)

2018年造紙行業(yè)供需緊平衡的態(tài)勢基本可以延續(xù)，但不應在期盼紙價大幅上漲創(chuàng)新高。但另一方面，成本上行是大勢所趨，不管是環(huán)保、自備電限制以及廢紙進口限令帶來的成本走高都越來越清晰地被投資者所發(fā)現(xiàn)。

上半年中國造紙行業(yè)企業(yè)數(shù)量及虧損統(tǒng)計分析

隨著排污許可證制度在造紙行業(yè)全面實施，加上環(huán)保系統(tǒng)目前正在進行的管理體制改革，環(huán)保政策會更加嚴格，許可證制度將會進一步提升造紙行業(yè)的準入門檻，加速淘汰劣勢造紙企業(yè)。2017年中國造紙行業(yè)企業(yè)數(shù)量達到6681家，虧損企業(yè)數(shù)量為677家，虧損總額為41億元;2018上半年行業(yè)企業(yè)數(shù)量為6650家，虧損企業(yè)數(shù)量為1139家，虧損總額為39億元。

2012-2018年H1中國造紙行業(yè)企業(yè)數(shù)量及虧損統(tǒng)計情況

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

上半年中國造紙行業(yè)主營業(yè)務收入及利潤總額統(tǒng)計分析

據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年我國造紙行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入7211億元，同比增長12.5%，達到2017全年主營收入的47.43%?；仡?014-2017年造紙行業(yè)營業(yè)收入情況：近四年來，我國造紙行業(yè)營業(yè)收入保持穩(wěn)步上漲。

近年來，我國造紙行業(yè)利潤總額與營業(yè)收入同步，保持穩(wěn)定上漲。2017年全年造紙行業(yè)實現(xiàn)利潤總額達到1029億元，同比增長36.2%。到2018上半年全國造紙行業(yè)利潤總額達433億元，相比去年同期造紙13.5%。

2014-2018年H1中國造紙行業(yè)主營業(yè)務收入統(tǒng)計及增長情況

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

2014-2018年H1中國造紙行業(yè)利潤總額統(tǒng)計及增長情況

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

廢紙進口量大幅下降

在大幅提高進入標準的同時，廢紙進口額度也在17年已經(jīng)經(jīng)歷過一輪額度緊縮，進入18年以來，面臨了再次緊縮，混合廢紙不再進口。與之對應的是龍頭企業(yè)在獲取進口額度方面的優(yōu)勢持續(xù)走強，行業(yè)四家龍頭企業(yè)獲得全國所有廢紙進口額度的64.9%，廢紙成本優(yōu)勢進一步擴大。同時國廢價格繼續(xù)攀升，今年 5 月底更是攀升到 3300 元/噸的歷史高位，同比增長127.59%。而美廢因為無法獲得足夠的進口額度，價格卻持續(xù)低位震蕩。目前美廢價格不及國廢價格的60%。

廢紙進口量自2017年9月起出現(xiàn)明顯下降，18年較之17年同期繼續(xù)大幅下降。17年廢紙進口2572萬噸，考慮到混合廢紙不再進口，0.5%含雜量標準提升了分揀難度，預計廢紙進口量將減少1000萬噸。進口廢紙的缺口將由國產(chǎn)廢紙回收量提升、進口原紙和木漿使用量增加來解決。受廢紙影響，具有間接替代作用的紙漿價格也一直處于歷史高位。

2015年- 2018年6月廢紙進口總量統(tǒng)計情況

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

2018年，國家將繼續(xù)堅持求取進步的基調(diào)，推行積極穩(wěn)妥的財政政策，促進經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。支持造紙業(yè)的許多行業(yè)也將刺激生產(chǎn)和消費。因此，2018年國內(nèi)紙漿造紙及紙制品行業(yè)的生產(chǎn)和消費將持續(xù)到2017年的趨勢，總產(chǎn)量和消費量仍將增加，整體工業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營將繼續(xù)保持穩(wěn)定。

此外，隨著行業(yè)監(jiān)管政策的持續(xù)出臺，環(huán)保政策的加碼，環(huán)保部17年修訂《限制進口類可用作原料的固體廢物環(huán)境保護管理規(guī)定》以及出臺多種政策限制洋垃圾入境，對廢紙進口進行嚴格限制。《進口廢紙環(huán)境保護管理規(guī)定》，申請進口廢紙許可的加工利用企業(yè)應以廢紙為原料生產(chǎn)的企業(yè)，企業(yè)生產(chǎn)能力應不小于30萬噸/年，提升行業(yè)市集中度、加速不合格產(chǎn)能的出清。