特斯拉在全球到處開(kāi)花，在美國(guó)的衰慘情況如何？

雖然特斯拉今年一路高歌猛進(jìn)，在全球到處開(kāi)花，但是縱觀美國(guó)的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，從去年 7 月份開(kāi)始，美國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量多年來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)（銷(xiāo)量同比下滑 11％），Q3 和 Q4 季度，新能源汽車(chē)一直都是負(fù)增長(zhǎng)。本文試圖對(duì)部分披露的數(shù)據(jù)進(jìn)行一些分析，看看 2020 年怎么樣。

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連續(xù)衰退的兩個(gè)季度

如下圖所示，Q3 新能源汽車(chē) 8．7 萬(wàn)臺(tái)，同比減少 －21％，Q4 預(yù)估只有 9 萬(wàn)臺(tái)，同比下降 －28％，整個(gè)去年 32．68 萬(wàn)臺(tái)，同比下降了 10％。這個(gè)走勢(shì)，和中國(guó) 2019 年的市場(chǎng)是有點(diǎn)像的。

圖 1 美國(guó) 2019 年的新能源汽車(chē)市場(chǎng)

如果把 2018 年和 2019 年的 PHEV 和 BEV 的數(shù)據(jù)求和之后分類(lèi)對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)以下的特征：

1）PHEV 市場(chǎng)明顯萎縮：由于 PHEV 也是計(jì)入 7500 美金的數(shù)字里面的，在美國(guó)市場(chǎng)進(jìn)一步推廣 PHEV 會(huì)加速后續(xù)退稅的進(jìn)度，所以 2019 年主要的 PHEV 車(chē)型的銷(xiāo)售都下來(lái)了。這還是車(chē)企的力度不夠所導(dǎo)致的，PHEV 全年只有約 8．3 萬(wàn)臺(tái)，豐田甚至不單獨(dú)釋放 Prius Prime 的銷(xiāo)售數(shù)字可見(jiàn)一斑。

2）BEV：2018 的快速上量，最大的變量是 Model 3 的快速上量，所以出現(xiàn)了 BEV 總量前低后高的趨勢(shì)，而隨著 Model 3 的銷(xiāo)量平穩(wěn)，BEV 在 Q3 和 Q4 陷入一個(gè)同比衰退期。所以 Q3 和 Q4 的情況是，BEV 和 PHEV 同時(shí)陷入低潮。

圖 2 國(guó)市場(chǎng)的 PHEV 和 BEV 銷(xiāo)售情況

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特斯拉在美國(guó)同比的情況

這個(gè)從特斯拉的主要的三臺(tái)車(chē)來(lái)看，情況也是相似的，Model 的同比數(shù)據(jù)是 －45％ ，Model X 是 －26％。今年特斯拉的業(yè)績(jī)和交付，主要是通過(guò)海外特別是歐洲市場(chǎng)拉起來(lái)的。后續(xù)我們?cè)诨仡櫄W洲市場(chǎng)的時(shí)候具體來(lái)談，如下圖所示：

圖 3 特斯拉三款車(chē)在美國(guó)市場(chǎng)的同比情況

Model 3 在美國(guó)的銷(xiāo)量在 2018 年 Q4 達(dá)到了歷史的頂點(diǎn)，然后在 2019 年進(jìn)入一個(gè)平穩(wěn)的季度 5 萬(wàn)臺(tái)以下。Q1 和 Q2 的基數(shù)比較低，同比很好看，但是 Q3 和 Q4 就陷入了負(fù)增長(zhǎng)了。

圖 4 2019 和 2018 年 特斯拉 Model 3 在美國(guó)的銷(xiāo)售總量

我前面在估算 Model S 和 Model X 的銷(xiāo)量時(shí)候出現(xiàn)了偏差，比特斯拉的實(shí)際交付要少一些，如下圖所示，主要也確實(shí)這兩款車(chē)在美國(guó)市場(chǎng)同比出現(xiàn)了較大幅度的降低，這個(gè)幅度可不低。

圖 5 2019 和 2018 年特斯拉 Model S 和 Model X 在美國(guó)的銷(xiāo)量

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各個(gè)車(chē)型的情況

其實(shí)在美國(guó)市場(chǎng)上，大部分電動(dòng)汽車(chē)都遇到了一些問(wèn)題。如下圖所示，特斯拉在純電動(dòng)這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的占有率已經(jīng)超過(guò)了 75％，它搶的市場(chǎng)是豪華轎車(chē)的市場(chǎng)，也就是一些原本不買(mǎi)電動(dòng)汽車(chē)的客戶(hù)去買(mǎi)了特斯拉，而不會(huì)對(duì)其他車(chē)企的電動(dòng)汽車(chē)感興趣。所以剩下的 Bolt EV、LEAF 表現(xiàn)都一般，Audi E－tron 三個(gè)季度賣(mài)了 5369 臺(tái)，還是可以的了。

圖 6 2019 年美國(guó)市場(chǎng) BEV 占比情況

PHEV 的市場(chǎng)情況，前面也說(shuō)了，也比較碎。豐田的 Prius Prime 占了 25％的市場(chǎng)，本田的 Clarity PHEV 表現(xiàn)較好，但是其他車(chē)企總的來(lái)看都比去年出現(xiàn)了較大幅度的退回。隨著通用的 Volt 停止銷(xiāo)售，PHEV 的市場(chǎng)主要由日系和德系豪華車(chē)來(lái)占據(jù)。

備注：Prius Prime 的數(shù)據(jù)是估的，里面好幾個(gè)我直接根據(jù) Q1－Q3 估摸著加入的，好多企業(yè)不公布這個(gè)數(shù)據(jù)了

圖 7 2019 年 PHEV 的情況

總的來(lái)說(shuō)，美國(guó)市場(chǎng)的新能源汽車(chē)市場(chǎng)在經(jīng)過(guò)了一波熱潮以后慢慢進(jìn)入平穩(wěn)期，可能特斯拉的 Model Y 會(huì)引發(fā)一些增量，電動(dòng)皮卡也會(huì)創(chuàng)造出一個(gè)新的品類(lèi)，估摸著需要等這些產(chǎn)品給市場(chǎng)注入活力，他們搶的市場(chǎng)都是傳統(tǒng)燃油車(chē)的消費(fèi)者。

小結(jié)：我覺(jué)得特斯拉轉(zhuǎn)移矛盾的辦法，在海外爭(zhēng)奪市場(chǎng)非常成功，本身分析師調(diào)研美國(guó)市場(chǎng)的話，會(huì)得到一個(gè)相對(duì)悲觀的結(jié)論，硬生生在本土這么個(gè)市場(chǎng)環(huán)境下，一方面拓寬了海外市場(chǎng)渠道，在 2020 年的中國(guó)市場(chǎng)下一步棋，在美國(guó)市場(chǎng)靠新產(chǎn)品來(lái)?yè)寠Z客戶(hù)。這里面有很多激烈的競(jìng)爭(zhēng)在里面，德系和美系的純電在還有 7500 美金退稅下還是要抓緊機(jī)會(huì)。

作者：朱玉龍