動(dòng)力電池行業(yè)也有“多收了三五斗”問(wèn)題

在2018年國(guó)內(nèi)車市整體下滑的情況下,新能源汽車卻實(shí)現(xiàn)了超過(guò)60%的增長(zhǎng)。這種反差讓許多人增強(qiáng)了對(duì)新能源汽車未來(lái)發(fā)展的信心,同時(shí)也對(duì)包括動(dòng)力電池在內(nèi)的與新能源汽車相關(guān)的行業(yè)市場(chǎng)充滿期待。然而,事實(shí)卻不一定會(huì)按照這種想當(dāng)然的邏輯發(fā)展。就像農(nóng)民多收了三五斗結(jié)果倒賠了錢(qián),動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張確實(shí)挺快,但這并非是好事。

看看動(dòng)力電池行業(yè)2018年的表現(xiàn)就知道了。此前已經(jīng)處于破產(chǎn)邊緣的堅(jiān)瑞沃能、持續(xù)虧損的成飛集成及早就深陷資金危機(jī)的猛獅科技就不用多說(shuō)了,就連行業(yè)老大寧德時(shí)代也終結(jié)了前幾年的增長(zhǎng)勢(shì)頭,業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。其業(yè)績(jī)報(bào)告顯示,2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)只有大約36億元,同比下降8%左右。有媒體統(tǒng)計(jì),2018年排位靠前的電池企業(yè)中,有一半企業(yè)出現(xiàn)了凈利潤(rùn)下滑。

有人看不懂了:電動(dòng)汽車銷量快速增長(zhǎng)應(yīng)該帶動(dòng)動(dòng)力電池市場(chǎng)一起增長(zhǎng),怎么會(huì)出現(xiàn)后者企業(yè)利潤(rùn)下滑呢?其實(shí),上下游市場(chǎng)雖具有因果相關(guān)性,但因果鏈會(huì)受到各種市場(chǎng)變量影響,常常導(dǎo)致正相關(guān)結(jié)果滯后出現(xiàn),甚至出現(xiàn)因果鏈斷裂引發(fā)負(fù)相關(guān)結(jié)果的情況。而且,“多收了三五斗”的產(chǎn)量增長(zhǎng),反倒拉低價(jià)格,影響收益,這正是市場(chǎng)規(guī)律的體現(xiàn)。中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)研究部的數(shù)據(jù)顯示,受電動(dòng)汽車銷量快速增長(zhǎng)的拉動(dòng),2018年中國(guó)動(dòng)力電池總裝機(jī)量達(dá)到56.89GWh,同比增長(zhǎng)56.88%。

如果增長(zhǎng)的產(chǎn)量都被市場(chǎng)消化掉了,當(dāng)然是好事,但是下游車企需求量沒(méi)那么大,電池沒(méi)銷完,有很大一部分砸在自己手里了,那就有問(wèn)題了。人們看到,目前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度正在增強(qiáng),龍頭企業(yè)的市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)。2018年,寧德時(shí)代裝機(jī)量達(dá)23.5GWh,占據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)41%的份額,同比增長(zhǎng)超過(guò)12個(gè)百分點(diǎn);比亞迪裝機(jī)量達(dá)11.4GWh,市場(chǎng)份額為20%。這兩家企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)份額超過(guò)60%。排名前五的企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)份額達(dá)到73.9%,同比增長(zhǎng)12.4個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士指出,市場(chǎng)份額高度集中,恰恰反映出電池行業(yè)整體產(chǎn)能過(guò)剩,而優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能、高端產(chǎn)能供給不足的局面。道理很簡(jiǎn)單,企業(yè)都想快搶市場(chǎng),手段就是靠大量鋪貨,走別人的路讓別人無(wú)路可走。但小企業(yè)被擠掉了,占據(jù)了市場(chǎng)的大企業(yè)也付出慘痛代價(jià)——產(chǎn)能過(guò)剩。中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示,2018年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池總產(chǎn)量為70.6GWh,而動(dòng)力電池企業(yè)的規(guī)劃產(chǎn)能更是超過(guò)200GWh,但是這一年的裝機(jī)量卻只有56.89GWh。過(guò)剩相當(dāng)嚴(yán)重。

國(guó)際上一般認(rèn)為產(chǎn)能利用率長(zhǎng)期低于78%,就是行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩。我國(guó)動(dòng)力電池的整體產(chǎn)能利用率已經(jīng)連續(xù)多年低于這個(gè)警戒值了。產(chǎn)能過(guò)剩常伴隨著投資虛化,即大量投資圍繞著一些固化技術(shù),在一些低端領(lǐng)域積聚,容易制造出一些沒(méi)有實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)能,而這些產(chǎn)能最后可能會(huì)成為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的障礙。沒(méi)有產(chǎn)能,很難構(gòu)筑起競(jìng)爭(zhēng)的門(mén)檻,而產(chǎn)能過(guò)剩,又會(huì)危及行業(yè)市場(chǎng),這是一個(gè)很矛盾、很糾結(jié)的問(wèn)題。

以前有國(guó)家補(bǔ)貼撐著,不少企業(yè)就算東西賣不出去也死不了。但這種日子恐怕要到頭了,隨著補(bǔ)貼退坡,電池企業(yè)將面臨降低成本的巨大壓力。有人估算,動(dòng)力電池在沒(méi)有補(bǔ)貼的情況下具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,必須要降低至少40%的成本,如果企業(yè)做不到這一點(diǎn),那基本就要被市場(chǎng)淘汰掉。而且,補(bǔ)貼退坡后整車企業(yè)的生產(chǎn)成本也會(huì)增加,它們必會(huì)向上游電池企業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本。同時(shí),隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇,車企對(duì)于電池能量密度、安全性等技術(shù)要求不斷提高,這也會(huì)成為傳導(dǎo)給電池企業(yè)的壓力。

除了來(lái)自下游整車企業(yè)的壓力,上游材料企業(yè)也會(huì)提價(jià)收賬,踩上一腳。盡管近期鋰、鈷等上游材料價(jià)格出現(xiàn)了回調(diào),但在過(guò)去相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi),原材料價(jià)格都是不斷上漲的。而未來(lái)的走勢(shì)也只會(huì)水漲船高,一路上升。更嚴(yán)重的問(wèn)題是,全球鋰、鈷、鎳資源呈現(xiàn)寡頭壟斷的特征,而我國(guó)鋰資源雖然豐富,但稟賦不佳,利用率相對(duì)較低,鎳、鈷資源則非常匱乏,對(duì)外依存度較高。因此,從長(zhǎng)期來(lái)看,存在著資源安全風(fēng)險(xiǎn)。一旦資源的供給出現(xiàn)了收緊,價(jià)格必會(huì)飛漲,導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈成本壓力陡升。

原料上對(duì)外有依存,市場(chǎng)上對(duì)外還要應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。國(guó)內(nèi)電池企業(yè)離開(kāi)國(guó)家補(bǔ)貼,產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力大大減弱,這給了國(guó)外電池企業(yè)卷土重來(lái)的機(jī)會(huì)。松下、三星、LG等電池企業(yè)都開(kāi)始與中國(guó)車企密切接洽,甚至在中國(guó)建廠擴(kuò)廠。這些國(guó)外企業(yè)在高端市場(chǎng)已經(jīng)占領(lǐng)了非常有利的地位。面對(duì)國(guó)外企業(yè)的入侵搶食,業(yè)內(nèi)人士提醒:這不只是喊狼來(lái)的事兒,是狼真的來(lái)了。

顯然,未來(lái)新能源汽車市場(chǎng)可期,動(dòng)力電池行業(yè)也會(huì)受到拉動(dòng),但動(dòng)不動(dòng)得了,還得看企業(yè)自己?，F(xiàn)在的問(wèn)題是,如何改變“多收了三五斗”的被動(dòng)不利局面,走出“上擠下壓外搶”的困境。電池行業(yè)人士認(rèn)為,總的來(lái)看,規(guī)?；⒅悄芑?、材料創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí),提供高性價(jià)比的產(chǎn)品,這是應(yīng)對(duì)之道。外在壓力恰恰是企業(yè)練好內(nèi)功的動(dòng)力,只有不斷推動(dòng)技術(shù)升級(jí),生產(chǎn)出符合市場(chǎng)要求的產(chǎn)品,才能搶占并牢牢掌握市場(chǎng)。