堅(jiān)瑞沃能：恐將被暫停上市

1月4日晚間，堅(jiān)瑞沃能發(fā)布關(guān)于股票被存在暫停上市及終止上市風(fēng)險(xiǎn)的提示性公告。

深陷債務(wù)危機(jī)，將被暫停上市？

目前，堅(jiān)瑞沃能深陷債務(wù)危機(jī)，面臨經(jīng)營(yíng)困難，大規(guī)模債務(wù)逾期致使堅(jiān)瑞沃能及子公司深圳市沃特瑪電池有限公司（以下簡(jiǎn)稱“沃特瑪”）大量銀行賬戶被凍結(jié)，大量經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)被查封，人員流失嚴(yán)重，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到嚴(yán)重影響。如果堅(jiān)瑞沃能恢復(fù)生產(chǎn)事項(xiàng)無(wú)法得以有效推進(jìn)，應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回或沖抵供應(yīng)商欠款，那么將繼續(xù)加大壞賬準(zhǔn)備和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提金額。

截止2018年9月30日，堅(jiān)瑞沃能歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)為122,244.19萬(wàn)元，1-9月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-291,077.73萬(wàn)元，其中第三季度虧損124,090.73萬(wàn)元，預(yù)計(jì)第四季度發(fā)生折舊及攤銷、人員費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、租賃費(fèi)用以及按照會(huì)計(jì)政策計(jì)提的減值準(zhǔn)備等共計(jì)約7.5億元，不包括經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的虧損及因其他原因?qū)€(gè)別資產(chǎn)單獨(dú)計(jì)提減值準(zhǔn)備的影響。

上述事項(xiàng)將導(dǎo)致堅(jiān)瑞沃能在第四季度繼續(xù)虧損。若堅(jiān)瑞沃能經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)惡化，其凈資產(chǎn)存在為負(fù)的可能性。如經(jīng)審計(jì)后公司2018年末凈資產(chǎn)為負(fù)，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第十三章相關(guān)規(guī)定，公司出現(xiàn)“最近一個(gè)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告顯示當(dāng)年年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)”，深圳證券交易所可以決定暫停公司股票上市。

堅(jiān)瑞沃能要如何應(yīng)對(duì)？

面對(duì)將要被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)瑞沃能表示，目前，正在竭力解決當(dāng)前的債務(wù)危機(jī)及經(jīng)營(yíng)困難，具體采取的措施如下。

1、積極應(yīng)對(duì)債務(wù)危機(jī)

（1）要求沃特瑪加強(qiáng)催收應(yīng)收賬款，適當(dāng)時(shí)候可以采取法律手段，降低應(yīng)收賬款規(guī)模，獲得現(xiàn)金流。

（2）與供應(yīng)商積極磋商，以庫(kù)存材料、電池及車輛等存貨、固定資產(chǎn)銷售抵賬的形式解決到期債務(wù)。

（3）積極與銀行等金融機(jī)構(gòu)溝通，通過(guò)以應(yīng)收賬款、股權(quán)、專利質(zhì)押等給銀團(tuán)增信來(lái)維持目前融資現(xiàn)狀。

2、積極引進(jìn)戰(zhàn)略投資者及開(kāi)展恢復(fù)生產(chǎn)工作

堅(jiān)瑞沃能全資子公司西安堅(jiān)瑞利同新能源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“堅(jiān)瑞利同”）于2018年10月21日在北京與天津進(jìn)平科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“進(jìn)平科技”）等4家企業(yè)及自然人簽署了《陜西利同壹號(hào)新能源合伙企業(yè)（有限合伙）合伙協(xié)議》，擬共同發(fā)起設(shè)立陜西利同壹號(hào)新能源有限合伙企業(yè)（暫定，以工商登記為準(zhǔn)）。本次有限合伙協(xié)議的簽署，首先為恢復(fù)渭南陜西沃特瑪?shù)纳a(chǎn)經(jīng)營(yíng)籌措了資金。

其次，上述合作方之一的進(jìn)平科技在幫助堅(jiān)瑞沃能積極展開(kāi)自救、恢復(fù)生產(chǎn)的同時(shí)，因進(jìn)平科技與國(guó)際一些優(yōu)秀動(dòng)力電池企業(yè)合作緊密，擁有一定的國(guó)際同行業(yè)先進(jìn)生產(chǎn)制造的資源，因此其也致力于引進(jìn)國(guó)際同行業(yè)資金和先進(jìn)的電池制造技術(shù)，為堅(jiān)瑞沃能未來(lái)的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展起到尤為積極的作用。

最后，堅(jiān)瑞沃能積極推進(jìn)天津進(jìn)平科或其指定第三方參與堅(jiān)瑞沃能的資產(chǎn)及債務(wù)重組事項(xiàng)，包括但不限于重大資產(chǎn)重組、破產(chǎn)重整、資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)剝離等，直至成為堅(jiān)瑞沃能股東。

據(jù)悉，目前有限合伙企業(yè)已辦理完成工商登記手續(xù)，并取得了渭南市工商行政管理局高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)分局頒發(fā)的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。有限合伙企業(yè)合伙人的資金已到位1,400萬(wàn)元，其中天津進(jìn)平科技發(fā)展有限公司實(shí)繳1,000萬(wàn)元，南京力騰新能源科技有限公司實(shí)繳300萬(wàn)元，蘇州安靠電源有限公司實(shí)繳100萬(wàn)元。但仍存在資金尚未全部到位，實(shí)施進(jìn)度無(wú)法保障；生產(chǎn)線尚需改造，后續(xù)改造、原材料采購(gòu)資金沒(méi)有保障；因債務(wù)危機(jī)導(dǎo)致人員流失，對(duì)恢復(fù)生產(chǎn)不利；堅(jiān)瑞沃能需要重新構(gòu)建供應(yīng)商、客戶等上下游關(guān)系存在很大不確定性等風(fēng)險(xiǎn)。

3、與大股東積極協(xié)商業(yè)績(jī)補(bǔ)償事宜

堅(jiān)瑞沃能全資子公司沃特瑪其2017年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的累積凈利潤(rùn)未達(dá)到業(yè)績(jī)承諾值，沃特瑪?shù)娜緢?bào)表明沃特瑪2018年度會(huì)繼續(xù)大幅虧損，預(yù)計(jì)2018年度累計(jì)凈利潤(rùn)與業(yè)績(jī)承諾值會(huì)存在較大差異。而李瑤作為業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)人，依據(jù)堅(jiān)瑞沃能與李瑤簽訂的《盈利承諾及補(bǔ)償協(xié)議》規(guī)定，在三年的業(yè)績(jī)承諾期滿后，李瑤需對(duì)堅(jiān)瑞沃能進(jìn)行補(bǔ)償。根據(jù)沃特瑪?shù)慕?jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，補(bǔ)償金額預(yù)計(jì)為協(xié)議約定的補(bǔ)償上限52億元。

堅(jiān)瑞沃能全資子公司沃特瑪與耿德先、朱金玲、李飛及公司大股東李瑤4名自然人已共同簽署了《債權(quán)確認(rèn)協(xié)議書》，李瑤對(duì)沃特瑪?shù)膫鶛?quán)金額上升到約9.62億元。近日，堅(jiān)瑞沃能與大股東李瑤簽署了《債務(wù)抵消協(xié)議》，李瑤同意以其對(duì)堅(jiān)瑞沃能50,374,508.34元的債權(quán)沖抵其應(yīng)付堅(jiān)瑞沃能的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款。同時(shí)，堅(jiān)瑞沃能也收到大股東李瑤簽署的《申明》及兩份《申明書》:

（1）在《申明》中，業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)人李瑤已確認(rèn)無(wú)法完成對(duì)堅(jiān)瑞沃能的業(yè)績(jī)承諾，根據(jù)沃特瑪?shù)慕?jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，補(bǔ)償金額預(yù)計(jì)為補(bǔ)償?shù)纳舷?2億元。李瑤同意先期以人民幣962,108,276.03元作為應(yīng)向堅(jiān)瑞沃能支付補(bǔ)償款的一部分。

（2）在第一份《申明書》中，業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)人李瑤已確認(rèn)沃特瑪2018年度將發(fā)生嚴(yán)重虧損，實(shí)際已無(wú)法完成業(yè)績(jī)承諾，并且差額巨大，業(yè)績(jī)對(duì)賭失敗。同時(shí)按照《盈利預(yù)測(cè)承諾及補(bǔ)償協(xié)議》和《盈利預(yù)測(cè)承諾及補(bǔ)償協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，確認(rèn)其對(duì)堅(jiān)瑞沃能的補(bǔ)償金額為52億元的補(bǔ)償上限，同意使用其名下的股份和自有資金對(duì)堅(jiān)瑞沃能進(jìn)行補(bǔ)償。

同時(shí)，堅(jiān)瑞沃能可以根據(jù)本申明書，到中國(guó)登記結(jié)算有限公司辦理李瑤名下公司股份的注銷事宜，李瑤自本聲明書出具之日起，放棄其名下股份的分紅權(quán)、表決權(quán)；李瑤向沃特瑪直接和間接借款9.62億元，李瑤同意將對(duì)沃特瑪?shù)纳鲜鰝鶛?quán)轉(zhuǎn)讓給堅(jiān)瑞沃能，以先期履行其對(duì)堅(jiān)瑞沃能的補(bǔ)償義務(wù)。

（3）在第二份《申明書》中，業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)人李瑤再對(duì)堅(jiān)瑞沃能履行補(bǔ)償義務(wù)50,374,508.34元，以其對(duì)堅(jiān)瑞沃能的50,374,508.34元債權(quán)進(jìn)行沖抵。

上述協(xié)議及申明、申明書的簽署對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)人李瑤履行對(duì)堅(jiān)瑞沃能的業(yè)績(jī)補(bǔ)償事宜有積極作用。堅(jiān)瑞沃能據(jù)此，即將上述申明書中收到的金額進(jìn)行賬務(wù)處理，對(duì)堅(jiān)瑞沃能債務(wù)的消減、凈資產(chǎn)的充實(shí)有著顯著的影響。

但是，這部分補(bǔ)償款能否確認(rèn)在2018年堅(jiān)瑞沃能凈資產(chǎn)中，尚存在不確定性。

編輯點(diǎn)評(píng)：

2018年是動(dòng)力電池洗牌慘烈的一年。堅(jiān)瑞沃能的倒下，可以說(shuō)是倒閉企業(yè)中最為慘烈的案例。盡管如此，沉舟側(cè)畔千帆過(guò)，病樹(shù)前頭萬(wàn)木村，在經(jīng)歷了風(fēng)雨沉浮之后，行業(yè)發(fā)展會(huì)更健康和穩(wěn)健。