【聚焦】動力電池行業(yè)進入快速洗牌期

高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）最新數(shù)據(jù)顯示，2018年4月國內(nèi)新能源汽車生產(chǎn)約8．7萬輛，同比增長148％；動力電池裝機總電量約3．76GWh，同比增長304％。業(yè)內(nèi)人士認為，動力電池行業(yè)持續(xù)集中，進入快速洗牌期，將掀起新一輪重組熱潮。

電池裝機量大增

根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，從車輛細分類別看，乘用車電池裝機電量約2．28GWh，同比增長189％；客車電池裝機電量約1．32GWh，同比增長達20倍；專用車電池裝機電量約0．16GWh，同比增長99％。

從電池類型看，磷酸鐵鋰電池和三元電池裝機合計3．69GWh，占總量的97．95％；錳酸鋰電池裝機為74512KWh，占比1．98％；其他類型占比0．07％。

東吳證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，4月，在裝機量排名前5名的企業(yè)中，比亞迪裝機電量1．34Gwh，占比36％；寧德時代裝機1．27GWh，占比34％；國軒高科為0．2GWh，占比5．4％；孚能科技為0．19GWh，占比5％；億緯鋰能為0．15GWh，占比3．9％。

興業(yè)證券預(yù)測，未來三年，主流三十家電芯企業(yè)鋰電池擴產(chǎn)超300GWh，帶動設(shè)備需求超820億元。

行業(yè)集中度提升

新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展進入快車道，動力電池行業(yè)迎來高速發(fā)展期。據(jù)統(tǒng)計，2017年新能源汽車產(chǎn)銷超預(yù)期完成目標(biāo)，分別完成了79．4萬輛和77．7萬輛，同比分別增長53．8％和53．3％。2017年全國動力電池裝機總電量約為36GWh，增長超過20％。預(yù)計2018年動力電池裝機總電量將超過50GWh大關(guān)。

動力電池行業(yè)持續(xù)集中。興業(yè)證券數(shù)據(jù)顯示，2018年第一季度，除了寧德時代外，其他各家動力電池企業(yè)短期產(chǎn)能利用率持續(xù)走低。今年第一季度國內(nèi)出貨量前20名企業(yè)中，寧德時代產(chǎn)能利用率超過50％，排名第一；比亞迪、國軒高科、孚能科技等企業(yè)產(chǎn)能利用率不同程度下降，分別占比14．76％、9．61％、3．67％、3．3％。其余企業(yè)產(chǎn)能利用率均處在較低水平。

部分動力電池企業(yè)計劃擴產(chǎn)。比亞迪預(yù)計2018年產(chǎn)能達到26GWh，寧德時代2020年鋰電池產(chǎn)量將增至50GWh，天津力神2020年動力電池年產(chǎn)能將達20GWh。此外，多家企業(yè)新的產(chǎn)線逐步投入使用。

根據(jù)《汽車動力電池行業(yè)規(guī)范條件（征求意見稿）》，鋰離子動力電池單體企業(yè)年產(chǎn)能力不得低于8GWh。設(shè)立產(chǎn)能門檻主要在于推動資源集中，培養(yǎng)具有國際競爭力的大規(guī)模制造企業(yè)。

中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍認為，動力電池行業(yè)進入快速洗牌期，將掀起新一輪產(chǎn)業(yè)重組熱潮。2015年－2017年，動力電池配套企業(yè)已從150家降至100家左右。

來源：中國證券報

作者：崔小粟