面粉生產(chǎn)線規(guī)章制度，和管理責(zé)任制度，員工的獎(jiǎng)\懲制度~!

【專(zhuān)家解說(shuō)】：五、風(fēng)險(xiǎn)因素與對(duì)策 投資者在評(píng)價(jià)本發(fā)行人此次發(fā)售的股票時(shí)，除本招股說(shuō)明書(shū)提供的其他資料外，應(yīng)特別認(rèn)真地考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素: 1. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) (1) 原材料的供應(yīng)與價(jià)格 本公司主要原料是玉米，其成本占生產(chǎn)成本的36%，供應(yīng)來(lái)自中原、 華北和東北;大宗輔助原料有液氨、純堿、硫酸等，分別占生產(chǎn)成本的5.8%、3.8%和2.8%。如果上述原料的產(chǎn)量、市場(chǎng)價(jià)格和供貨渠道發(fā)生變化，將對(duì)本公司的產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響。 (2) 對(duì)主要客戶(hù)的依賴(lài) 本公司的主要客戶(hù)分布在華北、東北、華東、中南以及西南、西北的一些地區(qū)，其中年銷(xiāo)售量1000噸以上的客戶(hù)31家，年銷(xiāo)售量500噸以上的客戶(hù)118家。這些主要客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生變化，將對(duì)本公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定影響。 (3) 能源消耗 本公司生產(chǎn)所耗用的能源主要是電力、蒸汽。生產(chǎn)用電由項(xiàng)城市電業(yè)局和市熱電廠供應(yīng);生產(chǎn)用汽由項(xiàng)城市熱電廠提供。電力、蒸汽的供應(yīng)量和價(jià)格的變化，將對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響。 (4) 交通運(yùn)輸 本公司的運(yùn)輸方式有鐵路運(yùn)輸和公路運(yùn)輸。交通部門(mén)的政策變化，油料價(jià)格的上漲，公路收費(fèi)站的增加，鐵路運(yùn)價(jià)的提高，對(duì)公司產(chǎn)品成本會(huì)有一定影響。 (5) 產(chǎn)品價(jià)格 本公司產(chǎn)品價(jià)格完全受市場(chǎng)影響，市場(chǎng)供求的變化、競(jìng)爭(zhēng)的加劇會(huì)使公司面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 (6) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 公司多年來(lái)一直以生產(chǎn)味精為主，雖然在生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)能力、市場(chǎng)占有率等方面，都領(lǐng)先于國(guó)內(nèi)其他同類(lèi)企業(yè)，但也存在著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)集中，收入、利潤(rùn)行業(yè)來(lái)源單一的風(fēng)險(xiǎn)。 (7) 融資能力的局限 公司現(xiàn)有的融資渠道主要是銀行貸款和商業(yè)信用，尤其是依靠主辦行，存在一定的融資能力限制。 (8) 自然條件的限制 公司地處豫東平原，農(nóng)業(yè)資源豐富，是我國(guó)小麥、玉米的主要產(chǎn)地之一。沙穎河、汾河流經(jīng)此地，地下水資源較為豐富，對(duì)味精的生產(chǎn)比較有利。近年來(lái)味精生產(chǎn)用水量較大，地下水位有所下降，夏季的高溫天氣對(duì)味精發(fā)酵也會(huì)產(chǎn)生一定影響。 2. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) (1) 環(huán)保因素 公司在味精生產(chǎn)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生廢水污染，必須經(jīng)過(guò)處理達(dá)標(biāo)后才能外排。公司一貫重視環(huán)境保護(hù)，發(fā)起人自1995年以來(lái)，先后投資1.5億元，建設(shè)了一、 二期污水治理工程，1997年12月經(jīng)國(guó)家環(huán)保局環(huán)發(fā)(1997(793號(hào)文驗(yàn)收， 證實(shí)廢水排放指標(biāo)全部合格，達(dá)到了國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，成為淮河流域率先治污達(dá)標(biāo)的企業(yè)，但今后隨著環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高，本公司將進(jìn)一步增加在環(huán)保方面的投入，因此有可能增加公司產(chǎn)品成本，影響公司的盈利水平。 (2) 行業(yè)依賴(lài) 味精生產(chǎn)的原料主要有玉米、液氨、純堿、硫酸等。所以，公司的生產(chǎn)發(fā)展有賴(lài)于農(nóng)業(yè)、化工業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，這兩個(gè)行業(yè)的變化會(huì)不同程度地影響公司效益。 (3) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 味精屬大眾消費(fèi)品，產(chǎn)品需求量大，因而國(guó)內(nèi)同類(lèi)企業(yè)紛紛擴(kuò)大規(guī)模，提高生產(chǎn)技術(shù)，降低成本，甚至不惜血本壓價(jià)銷(xiāo)售，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇有可能影響公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售。同時(shí)，國(guó)外味精產(chǎn)品的進(jìn)口也對(duì)公司產(chǎn)品造成沖擊。 3. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) (1) 商業(yè)周期 由于我國(guó)目前的消費(fèi)水平和消費(fèi)習(xí)慣，味精產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售會(huì)因?yàn)榧竟?jié)的不同而發(fā)生變化。就公司而言，每年的十月到第二年一月，是味精生產(chǎn)、銷(xiāo)售量最大的的時(shí)候;從二月到五月，味精產(chǎn)銷(xiāo)量最低;六月至九月產(chǎn)銷(xiāo)量居中。 (2) 市場(chǎng)容量 目前，我國(guó)有味精生產(chǎn)廠家60多個(gè)，具備生產(chǎn)能力60萬(wàn)噸，實(shí)際生產(chǎn)能力50萬(wàn)噸。公司目標(biāo)市場(chǎng)的容量為18萬(wàn)噸，生產(chǎn)能力為12萬(wàn)噸，市場(chǎng)銷(xiāo)售情況較好。但不可否認(rèn)，國(guó)內(nèi)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、國(guó)外產(chǎn)品的進(jìn)口以及市場(chǎng)上越來(lái)越多的調(diào)味品，會(huì)對(duì)公司的目標(biāo)市場(chǎng)有所影響。 4. 政策風(fēng)險(xiǎn) 目前公司所得稅享受“先征后返”，實(shí)際執(zhí)行稅賦15%的優(yōu)惠政策。 如果國(guó)家的宏觀調(diào)控政策如農(nóng)業(yè)、稅收等發(fā)生變化，將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生直接影響。另外，如果中國(guó)加入世界貿(mào)易組織，國(guó)外產(chǎn)品的大量進(jìn)入也將對(duì)公司的產(chǎn)品造成一定沖擊。 5. 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 公司此次募集資金主要投向技術(shù)改造項(xiàng)目(詳見(jiàn)本招股說(shuō)明書(shū)第六部分“募集資金的運(yùn)用”)。本公司未來(lái)的發(fā)展很大程度上取決于這些項(xiàng)目能否順利實(shí)施，因此，盡管所有項(xiàng)目都經(jīng)過(guò)專(zhuān)家的充分論證，并已得到有關(guān)部門(mén)的批準(zhǔn)，但還可能存在技改工程實(shí)施進(jìn)度延遲、預(yù)算超支等風(fēng)險(xiǎn)。 6. 大股東控制風(fēng)險(xiǎn) 本公司的大股東是河南省蓮花味精集團(tuán)有限公司，控有本公司發(fā)行后66.67%的股權(quán)，具有對(duì)本公司經(jīng)營(yíng)決策和人事的控制權(quán)，其決策會(huì)對(duì)公司的整體發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。 7. 收購(gòu)兼并風(fēng)險(xiǎn) 公司計(jì)劃兼并安陽(yáng)市湯陰玉米綜合利用試驗(yàn)廠，并利用此次募集資金對(duì)其實(shí)施技術(shù)改造，走低成本擴(kuò)張的道路。由于兼并所享受的優(yōu)惠政策尚未具體落實(shí)，方案的實(shí)施還需過(guò)程，因此在實(shí)施進(jìn)度、技改成本、預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)等方面存在不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)因素。 8.股市風(fēng)險(xiǎn) 股票市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，政治、經(jīng)濟(jì)政策的變化及股市中的投機(jī)行為， 都可能使股票價(jià)格與公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相背離，從而對(duì)投資者造成損失。投資者在做出投資決策時(shí)，對(duì)此應(yīng)有充分的心理準(zhǔn)備。 針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)因素，本公司采取如下對(duì)策，保護(hù)投資者的利益: 1. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 (1)針對(duì)原材料的風(fēng)險(xiǎn)，公司現(xiàn)已建立了包括40個(gè)產(chǎn)糧區(qū)域在內(nèi)的中原、華北、東北三個(gè)糧食購(gòu)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。在此基礎(chǔ)上，致力于經(jīng)營(yíng)糧食的時(shí)間差和地區(qū)差。純堿、液氨目前在國(guó)內(nèi)是供大于求，其來(lái)源較有保證。尤其是6萬(wàn)噸液氨技改項(xiàng)目投產(chǎn)后，液氨的供應(yīng)更加充足。 (2) 針對(duì)依賴(lài)主要客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，公司的對(duì)策是:經(jīng)常征求客戶(hù)意見(jiàn)，提高服務(wù)質(zhì)量,密切公司與客戶(hù)的關(guān)系;及時(shí)幫助經(jīng)營(yíng)有困難的客戶(hù); 適時(shí)調(diào)整營(yíng)銷(xiāo)策略，使客戶(hù)經(jīng)營(yíng)公司產(chǎn)品可以取得較大利潤(rùn); 同時(shí)以?xún)?yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)開(kāi)發(fā)新的客戶(hù)資源。 (3) 針對(duì)能源消耗的風(fēng)險(xiǎn)，公司將全面開(kāi)展節(jié)能降耗的工作，減少生產(chǎn)成本。同時(shí)，公司淀粉生產(chǎn)的廢水經(jīng)厭氧處理后產(chǎn)生的沼氣，可以作為新能源，應(yīng)用到味精生產(chǎn)中的烘干部分，也可以用于生活用氣。 (4) 交通運(yùn)輸方面，隨著公司銷(xiāo)售市場(chǎng)的擴(kuò)大，公路運(yùn)輸已趨近于飽和。為減少運(yùn)輸成本，今后公司將大量增加鐵路運(yùn)輸?shù)倪\(yùn)量。公司已與鄭州、武漢等鐵路局建立了聯(lián)系，并在鄭州、開(kāi)封、漯河、周口和項(xiàng)城設(shè)立了鐵運(yùn)中轉(zhuǎn)站，以保證鐵路運(yùn)輸?shù)臅惩ā? (5) 產(chǎn)品價(jià)格方面，公司將采取名牌定價(jià)策略，保持產(chǎn)品價(jià)格的基本穩(wěn)定。同時(shí)采取措施降低成本，搞好銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)馗饔嘘P(guān)部門(mén)的關(guān)系，穩(wěn)定和擴(kuò)大產(chǎn)品的銷(xiāo)售量。公司已經(jīng)受了近三年降價(jià)風(fēng)潮的考驗(yàn)，成功地保持了銷(xiāo)售量的穩(wěn)步增長(zhǎng)，并會(huì)努力將這一良好的勢(shì)頭保持下去。 (6) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，公司在進(jìn)一步加強(qiáng)味精生產(chǎn)的同時(shí)，利用本地豐富的農(nóng)副產(chǎn)品資源和公司生產(chǎn)過(guò)程中的廢料，開(kāi)發(fā)研制新產(chǎn)品，如公司即將投產(chǎn)的天然調(diào)味品、高纖維全價(jià)飼料和黃粉精制項(xiàng)目。既可以充分利用公司現(xiàn)有的資源，避免浪費(fèi)原料;又能達(dá)到調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。同時(shí)，這些產(chǎn)品符合市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益。 (7) 針對(duì)融資能力的風(fēng)險(xiǎn)，公司將在利用好銀行貸款的同時(shí)，充分利用資本市場(chǎng)這一直接融資渠道，進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)，擴(kuò)大公司規(guī)模，保持公司資金的靈活運(yùn)轉(zhuǎn)。 (8)針對(duì)自然條件的限制，公司采取如下措施:改革工藝，減少生產(chǎn)用水; 生產(chǎn)水循環(huán)利用;利用地表水;污水處理達(dá)標(biāo)排放，以補(bǔ)充地下水源。公司還研制了深井供水自動(dòng)控制系統(tǒng)，對(duì)保護(hù)地下水源有重要意義。對(duì)于夏季高溫的影響，公司采取循環(huán)冷卻與溴化鋰?yán)鋮s降溫兩種配套措施，可以使高溫季節(jié)發(fā)酵生產(chǎn)保持穩(wěn)定狀態(tài)。 2. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 (1)針對(duì)環(huán)保因素的風(fēng)險(xiǎn)，公司公司將繼續(xù)保證對(duì)環(huán)保的適當(dāng)投資。 運(yùn)用此次募集資金的一部分建設(shè)SBR活性污泥好氧處理工程。經(jīng)其處理的廢水， 殘余的有害物質(zhì)低于國(guó)家排放標(biāo)準(zhǔn)，又可降低治污費(fèi)用。另外，公司對(duì)于廢水的綜合利用技術(shù)已研制成功，募集資金到位后，該技術(shù)將被應(yīng)用到實(shí)際生產(chǎn)中。 (2)針對(duì)行業(yè)依賴(lài)的風(fēng)險(xiǎn)，公司一方面會(huì)在國(guó)外同類(lèi)原料價(jià)格低于國(guó)內(nèi)時(shí)， 從國(guó)外進(jìn)口原料;另一方面將積極研究生產(chǎn)工藝，尋找更多的替代品，防止因原料問(wèn)題而影響生產(chǎn)。 (3)針對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)，公司幾年來(lái)一直按照ISO9000國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)組織生產(chǎn)，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)步提高，并通過(guò)了國(guó)家方圓標(biāo)志認(rèn)證。今后公司將進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，同時(shí)進(jìn)行技術(shù)改造，加強(qiáng)質(zhì)量管理，以規(guī)模經(jīng)濟(jì)和先進(jìn)技術(shù)保持并擴(kuò)大在行業(yè)中的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。 3. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 (1)商業(yè)周期方面，由于公司產(chǎn)品的名牌效應(yīng)， 在不同季節(jié)之間產(chǎn)銷(xiāo)量雖有差異，但區(qū)別不大。公司將繼續(xù)在銷(xiāo)售方面挖掘潛力，力爭(zhēng)縮小季節(jié)之間的銷(xiāo)售差異。 (2) 針對(duì)市場(chǎng)容量的風(fēng)險(xiǎn)，公司根據(jù)實(shí)際情況，將市場(chǎng)劃分為一般市場(chǎng)和特殊市場(chǎng)，統(tǒng)一制定銷(xiāo)售價(jià)格和最低限價(jià)，保證公司經(jīng)銷(xiāo)商之間不發(fā)生惡性競(jìng)爭(zhēng)。公司還將嚴(yán)格內(nèi)部管理，穩(wěn)定產(chǎn)品價(jià)格，擴(kuò)大銷(xiāo)售區(qū)域，加強(qiáng)宣傳力度，及時(shí)收集市場(chǎng)信息，把握市場(chǎng)需求變化和發(fā)展趨勢(shì)，適時(shí)開(kāi)發(fā)新品種，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。 4. 針對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)，公司將通過(guò)強(qiáng)化內(nèi)部管理、進(jìn)行技術(shù)改造、 改進(jìn)生產(chǎn)工藝水平、節(jié)能降耗、提高產(chǎn)品質(zhì)量、擴(kuò)大銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)等措施，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低成本，最大限度地消化政策變化帶來(lái)的影響。 5. 針對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)，公司已組織專(zhuān)家對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行了充分的可行性論證， 并將在項(xiàng)目實(shí)施的過(guò)程中嚴(yán)格按照預(yù)算安排投資，以確保項(xiàng)目順利進(jìn)行，取得預(yù)期的收益。 6. 針對(duì)大股東控制的風(fēng)險(xiǎn)，本公司發(fā)起人已明確承諾， 不利用其控股地位對(duì)公司的財(cái)務(wù)、人事及經(jīng)營(yíng)決策等方面進(jìn)行控制，不損害公司決策的獨(dú)立性;不從事對(duì)公司構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的生產(chǎn)和業(yè)務(wù)。經(jīng)過(guò)重組，本公司與發(fā)起人已做到資產(chǎn)分離、人員分離，財(cái)務(wù)獨(dú)立和業(yè)務(wù)獨(dú)立。 7. 針對(duì)收購(gòu)兼并風(fēng)險(xiǎn)， 公司已組織專(zhuān)家對(duì)被兼并企業(yè)的技改項(xiàng)目進(jìn)行了充分的可行性論證，同時(shí)積極爭(zhēng)取兼并所享受的優(yōu)惠政策，做好被兼并企業(yè)整改的基礎(chǔ)工作，并將嚴(yán)格按照預(yù)定進(jìn)度安排投資，以確保兼并順利進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張目的。 8. 針對(duì)股市風(fēng)險(xiǎn)，公司將嚴(yán)格按照國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)范經(jīng)營(yíng)， 以良好業(yè)績(jī)回報(bào)廣大投資者。同時(shí)保證及時(shí)、充分、準(zhǔn)確地披露公司信息，減少投資者的風(fēng)險(xiǎn)。公司再次提醒投資者，對(duì)股價(jià)波動(dòng)應(yīng)有充分的了解，以避免和減少損失。 六、募集資金的運(yùn)用 一、募集資金的運(yùn)用情況 公司本次向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票10000萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)為7.01元， 扣除發(fā)行費(fèi)用2096.815萬(wàn)元，實(shí)際可募集資金68003.185萬(wàn)元，將全部投入以下項(xiàng)目: (一) 年產(chǎn)4萬(wàn)噸谷氨酸鈉生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目 1. 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 該項(xiàng)目已獲國(guó)家經(jīng)貿(mào)委國(guó)經(jīng)貿(mào)改【1997】820號(hào)文批準(zhǔn)。 該項(xiàng)目采用中和二次脫色-濃縮結(jié)晶-干燥處理的工藝，其技術(shù)含量高，可以提高公司設(shè)備的利用率，降低生產(chǎn)成本，進(jìn)一步擴(kuò)大公司的味精生產(chǎn)能力，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，具有顯著的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。 2. 項(xiàng)目改造需新增固定資產(chǎn): (1) 中和設(shè)備 (2) 脫色設(shè)備 (3) 結(jié)晶分離設(shè)備 (4) 干燥包裝設(shè)備 (5) 其它輔助設(shè)備 3.投資計(jì)劃及建設(shè)期 該項(xiàng)目總投資15830萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資14300萬(wàn)元，流動(dòng)資金1530萬(wàn)元。公司計(jì)劃于1998年投入9114萬(wàn)元，1999年1-6月投入6716萬(wàn)元。建設(shè)期為1年， 正式投產(chǎn)期為1年，正常壽命期為10年。 4.經(jīng)濟(jì)效益 項(xiàng)目建成后預(yù)計(jì)年產(chǎn)谷氨酸鈉40000噸，每年新增銷(xiāo)售收入62850萬(wàn)元，新增稅后利潤(rùn)8343萬(wàn)元，投資回收期為3.29年，投資利潤(rùn)率48.5%。 (二) 利用玉米廢渣生產(chǎn)高纖維全價(jià)飼料技術(shù)改造項(xiàng)目 1. 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 該項(xiàng)目已經(jīng)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委國(guó)經(jīng)貿(mào)改【1997】821號(hào)文批準(zhǔn)。 旨在利用味精生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的廢渣，采用國(guó)外的先進(jìn)工藝技術(shù)，生產(chǎn)高纖維全價(jià)飼料。它是飼養(yǎng)反芻動(dòng)物及瘦肉型豬的一種新型飼料，具有較高附加值，目前，國(guó)內(nèi)存在較大的市場(chǎng)缺口。 2. 項(xiàng)目改造需新增主要設(shè)備: (1) 噴霧干燥設(shè)備 (2) 接收及儲(chǔ)存設(shè)備 (3) 粉碎系統(tǒng) (4) 配料混合系統(tǒng) (5) 制粒系統(tǒng) (6) 成品系統(tǒng) 3. 投資計(jì)劃及建設(shè)期 該項(xiàng)目計(jì)劃總投資11714萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資10200萬(wàn)元，流動(dòng)資金1514萬(wàn)元。公司計(jì)劃1998年投入6662萬(wàn)元，1999年投入5052萬(wàn)元。項(xiàng)目建設(shè)期為1年， 正式投產(chǎn)期為1年，正常壽命期為10年。 4.經(jīng)濟(jì)效益 項(xiàng)目建成后，可年產(chǎn)瘦肉型豬飼料20萬(wàn)噸，牛羊兔飼料10萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)年新增銷(xiāo)售收入57000萬(wàn)元，新增稅后利潤(rùn)8895.11萬(wàn)元，投資回收期為2.85年，投資利潤(rùn)率 56.6%。 (三) 5萬(wàn)立方米好氧廢水工程處理項(xiàng)目 1. 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 項(xiàng)目已經(jīng)河南省計(jì)委豫計(jì)工業(yè)【1997】491號(hào)文件批準(zhǔn)。 為響應(yīng)國(guó)家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步改變廢水水質(zhì)結(jié)構(gòu)，并滿(mǎn)足淮河流域主要支流沙穎河河段水體污染總量控制的要求，公司將建設(shè)好氧廢水處理工程。該項(xiàng)目采用序批式活性污泥法，是世界上目前處理污水的一種較先進(jìn)的工藝方法。 2. 項(xiàng)目新增的主要固定資產(chǎn): (1) 綜合廢水調(diào)節(jié)池 (2) 序批活性污泥反應(yīng)池 (3) 鼓風(fēng)機(jī)房 (4) 貯泥池 (5) 脫水機(jī) 3. 投資計(jì)劃及建設(shè)期 該項(xiàng)目總投資12000萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期一年。 4. 效益分析 該項(xiàng)目建成后，廢水中COD排放量可削減80%以上。廢水中沉淀的污泥， 經(jīng)濃縮、脫水后，可以用作農(nóng)肥。該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益并不顯著，但社會(huì)效益良好。 (四) 年產(chǎn)6萬(wàn)噸液氨技改及離交廢水處理綜合利用項(xiàng)目 1. 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 該項(xiàng)目是國(guó)家經(jīng)貿(mào)委國(guó)經(jīng)貿(mào)改【1996】555 號(hào)文件以技術(shù)改造第二期“雙加” 工程導(dǎo)向性計(jì)劃批準(zhǔn)的項(xiàng)目。 液氨技術(shù)改造項(xiàng)目目的有三:一是自產(chǎn)自用，減少長(zhǎng)途運(yùn)輸，降低味精生產(chǎn)成本，二是滿(mǎn)足離交水處理時(shí)所需的液氨，降低水處理成本和綜合利用成本，三是滿(mǎn)足項(xiàng)城市支農(nóng)物資的需要，解決當(dāng)?shù)毓┬杳堋? 離交廢水處理及綜合利用項(xiàng)目，通過(guò)采取提取蛋白、氨中和、蒸發(fā)濃縮回收硫銨復(fù)混肥，對(duì)離交廢水回收利用。 2. 項(xiàng)目改造新增固定資產(chǎn): 該項(xiàng)目新增固定資產(chǎn)主要有與液氨生產(chǎn)過(guò)程相關(guān)的設(shè)備、廠房，以及離交廢水處理池和蛋白提取設(shè)備。 3.投資計(jì)劃和建設(shè)期 該項(xiàng)目總投資17600萬(wàn)元，其中液氨技改部分總投資8263萬(wàn)元， 離交廢水處理綜合利用部分總投資9337萬(wàn)元。計(jì)劃于1998年投資固定資產(chǎn)14696萬(wàn)元， 流動(dòng)資金 2904萬(wàn)元。項(xiàng)目建設(shè)期為1年，正式投產(chǎn)期為1年，正常壽命期為10年。 4.經(jīng)濟(jì)效益 項(xiàng)目建成后預(yù)計(jì)年新增銷(xiāo)售收入25452.7萬(wàn)元，新增稅后利潤(rùn)5107萬(wàn)元， 投資回收期5.17年，投資利潤(rùn)率23.94%。 (五) 年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸再生活性碳技改項(xiàng)目 1. 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 該項(xiàng)目已經(jīng)河南省經(jīng)貿(mào)委豫經(jīng)貿(mào)改【1997】713號(hào)文件批準(zhǔn)。 公司每年因味精生產(chǎn)而耗用的活性碳達(dá)1.3萬(wàn)噸， 但目前國(guó)內(nèi)活性碳生產(chǎn)能力供不應(yīng)求，價(jià)格一漲再漲，現(xiàn)有的再生活性碳生產(chǎn)線遠(yuǎn)不能適應(yīng)味精生產(chǎn)的發(fā)展。為了充分利用資源，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，公司決定將原有生產(chǎn)線擴(kuò)建為年產(chǎn)1.5 萬(wàn)噸再生活性碳生產(chǎn)線。擬對(duì)洗碳工段增大罐容量，對(duì)煅燒、包裝工段進(jìn)行技術(shù)改造，采用日本引進(jìn)的外管式氣流干燥爐熱風(fēng)干燥處理系統(tǒng)及自動(dòng)化包裝系統(tǒng)。項(xiàng)目實(shí)施后，產(chǎn)品轉(zhuǎn)化率提高3倍以上，工時(shí)縮短10倍，成本下降30%。 2. 項(xiàng)目改造新增固定資產(chǎn): (1) 攪拌設(shè)備 (2) 振動(dòng)設(shè)備 (3) 冷卻分離設(shè)備 (4) 干燥設(shè)備 (5) 配電設(shè)備 3. 投資計(jì)劃和建設(shè)期 該項(xiàng)目總投資3640萬(wàn)元，計(jì)劃于1998年投資固定資產(chǎn)2800萬(wàn)元，流動(dòng)資金 840 萬(wàn)元。項(xiàng)目建設(shè)期為1年，正式投產(chǎn)期為1年，正常壽命期為10年。 4.經(jīng)濟(jì)效益 該項(xiàng)目建成后預(yù)計(jì)每年可新增銷(xiāo)售收入5128萬(wàn)元，年增稅后利潤(rùn)1502萬(wàn)元，投資回收期為3.45年，投資利潤(rùn)率41.26%。 (六) 年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸黃粉精制生產(chǎn)線技改項(xiàng)目 1. 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 該項(xiàng)目已經(jīng)河南省經(jīng)貿(mào)委豫經(jīng)貿(mào)改【1997】715號(hào)文件批準(zhǔn)。 黃粉是生產(chǎn)玉米淀粉過(guò)程中回收的一種副產(chǎn)品，公司利用玉米生產(chǎn)淀粉提取的黃粉進(jìn)行深加工、精加工成食品級(jí)蛋白營(yíng)養(yǎng)粉和玉米黃色素。此舉可以充分發(fā)揮公司豐富的玉米黃粉原料優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)成本低，產(chǎn)品附加值高，符合國(guó)家鼓勵(lì)資源綜合利用的政策，經(jīng)濟(jì)效益明顯。 2. 項(xiàng)目改造新增固定資產(chǎn): 該項(xiàng)目主要需新增浸泡設(shè)備、濃縮設(shè)備、脫色設(shè)備、提取設(shè)備、結(jié)晶設(shè)備、分離設(shè)備、干燥設(shè)備。 3. 投資計(jì)劃和建設(shè)期 該項(xiàng)目總投資3887萬(wàn)元，計(jì)劃1998年固定資產(chǎn)投資2990萬(wàn)元，流動(dòng)資金897 萬(wàn)元。建設(shè)期為1年，正式投產(chǎn)期為1年，正常壽命期為10年。 4.經(jīng)濟(jì)效益 該項(xiàng)目建成后預(yù)計(jì)每年可新增銷(xiāo)售收入20000萬(wàn)元，年新增稅后利潤(rùn)1898萬(wàn)元，投資回收期為4.1年，投資利潤(rùn)率43.7%。 (七) 建設(shè)年產(chǎn)一萬(wàn)噸香辛醬料生產(chǎn)線項(xiàng)目 1. 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 該項(xiàng)目已經(jīng)河南省計(jì)委豫計(jì)工業(yè)【1997】403號(hào)文件批準(zhǔn)。 香辛醬料是一種用途廣泛的飲食性調(diào)味劑，主要是利用粉體味精與天然香辛料、食鹽、干姜片等配制加工制造。公司地處中原，各種農(nóng)副產(chǎn)品連年豐產(chǎn)，為公司生產(chǎn)香辛醬料提供了充足的原料;而且，該產(chǎn)品從半成品、成品到包裝，都由公司自己配套解決，周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)少，成本低，增強(qiáng)了產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。 2. 項(xiàng)目新增固定資產(chǎn): 需新增篩選設(shè)備、提取設(shè)備、濃縮設(shè)備、配制設(shè)備、造粒設(shè)備、干燥設(shè)備、包裝設(shè)備、配套設(shè)備、輔助設(shè)備。 3. 投資計(jì)劃和建設(shè)期 該項(xiàng)目總投資3809萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資2930萬(wàn)元，流動(dòng)資金879萬(wàn)元。 建設(shè)期為1年，正式投產(chǎn)期為1年。 4.經(jīng)濟(jì)效益 項(xiàng)目建成后預(yù)計(jì)每年可新增銷(xiāo)售收入9600萬(wàn)元，年新增稅后利潤(rùn)1303萬(wàn)元。投資利潤(rùn)率38%，投資回收期4.08年。 (八) 建設(shè)年產(chǎn)一萬(wàn)噸天然系列調(diào)味品生產(chǎn)線項(xiàng)目 1. 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 該項(xiàng)目已經(jīng)河南省計(jì)委豫計(jì)工業(yè)【1997】436號(hào)文件批準(zhǔn)。 生產(chǎn)天然系列調(diào)味品，既可以填補(bǔ)市場(chǎng)調(diào)味品品種的不足;又可以調(diào)整公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司的盈利能力。該項(xiàng)目利用粉體味精與當(dāng)?shù)爻霎a(chǎn)的畜產(chǎn)提取物、植物提取物、水解提取物等配制加工制造。 2. 項(xiàng)目新增固定資產(chǎn): 需新增篩選設(shè)備、提取設(shè)備、濃縮設(shè)備、配制設(shè)備、造粒設(shè)備、干燥設(shè)備、包裝設(shè)備、配套設(shè)備、輔助設(shè)備。 3. 投資計(jì)劃和建設(shè)期 項(xiàng)目總投資3822萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資2940萬(wàn)元，流動(dòng)資金882萬(wàn)元。 建設(shè)期為1年，正式投產(chǎn)期為1年。 4.經(jīng)濟(jì)效益 項(xiàng)目建成后預(yù)計(jì)每年可新增銷(xiāo)售收入17614萬(wàn)元，年新增稅后利潤(rùn)2095 萬(wàn)元。投資利潤(rùn)率44.1%，投資回收期3.8年。 (九) 承債兼并安陽(yáng)市湯陰玉米綜合利用試驗(yàn)廠并實(shí)施技改投資 1. 承債兼并 安陽(yáng)市湯陰玉米綜合利用試驗(yàn)廠(簡(jiǎn)稱(chēng)“湯陰玉米廠”) 1997年12月31 日評(píng)估后的資產(chǎn)總額為10105.95萬(wàn)元,負(fù)債為10523.34萬(wàn)元,凈資產(chǎn)為-417.39萬(wàn)元。 目前生產(chǎn)能力為年處理玉米8萬(wàn)噸，用濕法工藝生產(chǎn)商品淀粉3萬(wàn)噸;混合飼料3 萬(wàn)噸;經(jīng)酶法水解玉米粉微生物發(fā)酵法生產(chǎn)檸檬酸5000噸，同時(shí)具有玉米副產(chǎn)品:蛋白、纖維、玉米漿的處理裝置及年產(chǎn)2000噸精制玉米油的生產(chǎn)裝置，此外還有自備的鍋爐供熱廠、供電站、供水站、空壓站、廢水處理裝置等。該廠產(chǎn)品曾遠(yuǎn)銷(xiāo)日本、菲律賓、伊朗、古巴、韓國(guó)、香港等十幾個(gè)國(guó)家和地區(qū)，年淀粉出口量占河南省淀粉出口量的二分之一以上，92年被列入全國(guó)500家最大食品制造企業(yè)之一， 并獲得企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)出口自營(yíng)權(quán)，產(chǎn)品被河南省商檢局定為“淀粉出口免檢單位”。在國(guó)內(nèi)擁有二十多個(gè)省市的一百多家客戶(hù)，產(chǎn)品質(zhì)量在全國(guó)十五個(gè)萬(wàn)噸廠家評(píng)比中名列前茅。 由于湯陰玉米廠生產(chǎn)的檸檬產(chǎn)品受到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格變化的影響，加上國(guó)內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大的沖擊，企業(yè)資金不足，導(dǎo)致產(chǎn)品的生產(chǎn)成本增高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力減弱，再加上生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不善等種種原因，造成企業(yè)虧損，1997年凈利潤(rùn)為-360. 32 萬(wàn)元，生產(chǎn)逐步萎縮，目前已經(jīng)停產(chǎn)。 蓮花集團(tuán)幾年來(lái)在生產(chǎn)資金極其緊張的情況下，投資1.5億元，先后建設(shè)了一、二期污水治理工程，集團(tuán)的發(fā)展和擴(kuò)張受到了一定程度的影響，現(xiàn)實(shí)要求蓮花集團(tuán)必須采取低成本和技術(shù)改造并重的發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用資本市場(chǎng)直接融資的功能，選擇目前暫時(shí)處于困難和劣勢(shì)但發(fā)展前景良好的國(guó)有企業(yè)實(shí)施兼并，加大對(duì)被兼并企業(yè)的技術(shù)改造投入，走低成本發(fā)展的道路。如此，才能夠形成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的共同發(fā)展格局，發(fā)揮國(guó)有大型企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。 湯陰玉米廠雖然走到停產(chǎn)的不良境地，仍然有著諸多優(yōu)勢(shì)和再發(fā)展條件，迫切需要借助有實(shí)力的大型企業(yè)的各種優(yōu)勢(shì)，重新啟動(dòng)生產(chǎn)，拓寬融資渠道，實(shí)行資產(chǎn)重組，盤(pán)活存量資產(chǎn)，加快技術(shù)改造力度，使產(chǎn)品更新?lián)Q代，尋求市場(chǎng)對(duì)路的產(chǎn)品和國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的生物工程技術(shù)。同時(shí)，尋求廢水治理較成熟的可行方案，確保技術(shù)改造后產(chǎn)品有較好市場(chǎng)，以及通過(guò)有效治理污染，達(dá)到企業(yè)發(fā)展的目的。 基于上述情況，股份公司與湯陰玉米廠簽訂了《兼并協(xié)議》，以1997年12月31 日為評(píng)估基準(zhǔn)日，股份公司以承擔(dān)負(fù)債的方式兼并湯陰玉米廠，承債10523.34萬(wàn)元。 2. 技改投資 兼并后以市場(chǎng)為導(dǎo)向調(diào)整湯陰玉米廠的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，對(duì)其實(shí)施技改，盤(pán)活存量資產(chǎn)，提高產(chǎn)品附加值。 (1) 技改項(xiàng)目 根據(jù)市場(chǎng)分析和調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的可行性， 擬對(duì)湯陰玉米綜合利用試驗(yàn)廠實(shí)施如下技術(shù)改造: 序 號(hào) 工程項(xiàng)目 投資總額 固定資產(chǎn)投資 建設(shè)期 (萬(wàn)元) (萬(wàn)元) (月) 1 年產(chǎn)3萬(wàn)噸淀粉技改項(xiàng)目 4,150 2,950 6-8 2 2萬(wàn)噸葡萄糖漿技改項(xiàng)目 3,200 2,200 6-8 3 1萬(wàn)噸變性淀粉技改項(xiàng)目 4,750 2,960 8-10 4 年產(chǎn)5000噸賴(lài)氨酸技改項(xiàng)目 4,860 2,900 6-8 5 年產(chǎn)1萬(wàn)噸精制玉米油技改項(xiàng)目 4,600 2,998 6 水、電、汽技改配套工程項(xiàng)目 6,580 2,980 6-8 7 廢水處理及綜合利用技改項(xiàng)目 5,040 2,990 8-10 合 計(jì) 33,180 19,978 序 號(hào) 工程項(xiàng)目 批準(zhǔn)文號(hào) 1 年產(chǎn)3萬(wàn)噸淀粉技改項(xiàng)目 豫經(jīng)貿(mào)改1998〗167號(hào) 2 2萬(wàn)噸葡萄糖漿技改項(xiàng)目 豫經(jīng)貿(mào)改〖1998〗165號(hào) 3 1萬(wàn)噸變性淀粉技改項(xiàng)目 豫經(jīng)貿(mào)改〖1998〗168號(hào) 4 年產(chǎn)5000噸賴(lài)氨酸技改項(xiàng)目 豫經(jīng)貿(mào)改〖1998〗195號(hào) 5 年產(chǎn)1萬(wàn)噸精制玉米油技改項(xiàng)目 豫經(jīng)貿(mào)改〖1998〗166號(hào) 6 水、電、汽技改配套工程項(xiàng)目 豫經(jīng)貿(mào)改〖1998〗163號(hào) 7 廢水處理及綜合利用技改項(xiàng)目 豫經(jīng)貿(mào)改〖1998〗162號(hào) 合 計(jì) (2) 投資估算 上述項(xiàng)目估算總投資約為37680萬(wàn)元，其中技改資金33180萬(wàn)元，啟動(dòng)資金4500 萬(wàn)元。資金籌措一靠A股上市募集資金，二靠銀行貸款。 (3) 效益預(yù)測(cè) 兼并實(shí)施后，可年均新增銷(xiāo)售收入34992萬(wàn)元，年均新增稅后利潤(rùn)5045.11萬(wàn)元，投資利潤(rùn)率13.45%，投資回收期7.43年。 二、資金使用及籌措計(jì)劃 公司投資的項(xiàng)目共需資金109982萬(wàn)元。本次實(shí)際募集資金68003.185萬(wàn)元，資金缺口擬通過(guò)銀行貸款解決。 本次募集資金投資計(jì)劃如下: 項(xiàng)目名稱(chēng) 投資總額 投資計(jì)劃 (萬(wàn)元) (萬(wàn)元) 1998年 1999上半年 技改擴(kuò)建年產(chǎn)4萬(wàn)噸谷氨酸鈉生產(chǎn)線項(xiàng)目 15,830 9,114 6,716 利用玉米廢渣生產(chǎn)高纖維全價(jià)飼料技術(shù)改造項(xiàng)目 11,714 6,662 5,052 五萬(wàn)立方米好氧廢水工程處理項(xiàng)目 12,000 12,000 年產(chǎn)6萬(wàn)噸液氨技改及離交廢水處理綜合利用項(xiàng)目17,600 17,600 年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸再生活性碳技改項(xiàng)目 3,640 3,640 年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸黃粉精制技改生產(chǎn)線項(xiàng)目 3,887 3,887