2017年垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目現(xiàn)況及市場發(fā)展趨勢

近年來，隨著中國城市化進(jìn)程的加快以及人民生活水平的提高，城鎮(zhèn)生活垃圾迅速增加，引起的環(huán)境污染問題日益嚴(yán)重。與垃圾填埋相比，焚燒處理優(yōu)勢明顯，未來生活垃圾的處置將以焚燒為主。我國垃圾焚燒處理行業(yè)處于行業(yè)發(fā)展的初期階段，市場空間巨大。在國家和地方的政策扶持下，垃圾焚燒行業(yè)快速發(fā)展。截至到2015年底，我國（含設(shè)市城市與縣城）共建成生活垃圾焚燒設(shè)施257座，設(shè)施占比12.4%，總處理能力235,224噸/日，占無害化處理能力的31.0%；年焚燒垃圾6,577.0萬噸，占無害化處理總量的28.3%。與2014年相比，在焚燒設(shè)施數(shù)量、焚燒處理能力和焚燒處理量上分別同比增長15.8%、17.3%和15.9%，在設(shè)施數(shù)量占比、設(shè)施能力占比和處理量占比方面分別提高了1.0個(gè)百分點(diǎn)、2.4個(gè)百分點(diǎn)和1.5個(gè)百分點(diǎn)。全國人均焚燒量也從2011年的0.139公斤/人/天，增長至2015年期末的0.292公斤/人/天，同比增長110.1%，快速增長態(tài)勢呈現(xiàn)。

2016年，全國新投入運(yùn)營的垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目約30個(gè)，平均處理規(guī)模為833噸/天，平均建設(shè)投資為53.58萬元/噸。在這些新運(yùn)營的垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目中，其中吉林松原、濰坊壽光兩個(gè)項(xiàng)目采用流化床工藝，其余的項(xiàng)目均采用爐排爐工藝。從項(xiàng)目分布來看，新投運(yùn)的中部地區(qū)占比20.70%，西部地區(qū)占比17.20%，西部地區(qū)的垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目明顯增加。2016年，垃圾發(fā)電市場規(guī)模已超過1,000億，并隨著垃圾發(fā)電被納入“十三五”規(guī)劃，未來3到5年內(nèi)將成為垃圾發(fā)電行業(yè)的高速增長期。垃圾焚燒行業(yè)作為市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點(diǎn)領(lǐng)域之一，其市場屬于政策驅(qū)動型市場。國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策的走向直接影響城市生活垃圾處理行業(yè)的發(fā)展方向。近年來，國家出臺了一系列有利于垃圾處理行業(yè)發(fā)展的政策、規(guī)劃。2016年9月22日，發(fā)改委和住建部聯(lián)合發(fā)布《“十三五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃（征求意見稿）》?！笆濉逼陂g，全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)總投資約1,924億元。規(guī)劃中明確垃圾無害化處理設(shè)施新建項(xiàng)目僅考慮焚燒和填埋兩種技術(shù)路線，焚燒處理能力將由2014年的焚燒占比29%（全國城鎮(zhèn)生活垃圾處理能力70.16萬噸/日）上升至2020年的50%（全國城鎮(zhèn)垃圾處理能力計(jì)劃達(dá)到104.09萬噸/日）?？傮w看，我國垃圾焚燒處理行業(yè)處于行業(yè)發(fā)展的初期階段，市場空間巨大；現(xiàn)階段，垃圾焚燒設(shè)施數(shù)量、焚燒處理能力和焚燒處理量快速增長；“十三五”規(guī)劃的布局，將帶動垃圾焚燒處理行業(yè)快速發(fā)展。

行業(yè)政策

近年來，我國多項(xiàng)政策支持垃圾焚燒發(fā)電，推動垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)發(fā)展。2016年12月，國務(wù)院發(fā)布《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》，全面提高城市生活垃圾處理減量化、資源化和無害化水平，到2020年，全國城市生活垃圾無害化處理率達(dá)到95%以上，90%以上村莊的生活垃圾得到有效治理；垃圾焚燒處理率達(dá)到40%?？傮w看，2016年，國家繼續(xù)出臺的政策有利于垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

行業(yè)關(guān)注

（1）資金實(shí)力、技術(shù)與人才儲備要求高通常一個(gè)垃圾焚燒廠的投資規(guī)模約為2億元以上，垃圾焚燒企業(yè)在簽訂《特許經(jīng)營權(quán)》需自行投入30%以上的項(xiàng)目資金后尚可向銀行籌集后續(xù)的工程項(xiàng)目貸款，且一個(gè)垃圾焚燒廠的收益回報(bào)期通常在10~15年，投資回收期較長。同時(shí)經(jīng)營運(yùn)作一個(gè)垃圾焚燒廠需配備一定規(guī)模的技術(shù)人才。因此，行業(yè)內(nèi)擁有充足的資金儲備、較強(qiáng)技術(shù)實(shí)力以及良好業(yè)績的企業(yè)才能夠持續(xù)獲取政府訂單。因此，資金實(shí)力及技術(shù)、人員儲備情況，成為行業(yè)企業(yè)的核心競爭力。

（2）垃圾發(fā)電補(bǔ)貼收入存在不確定性盡管在國家政策支持下，垃圾焚燒行業(yè)發(fā)展迅速，但政府給予的垃圾處理補(bǔ)貼的支付速度存在一定的不確定性，易引起垃圾焚燒企業(yè)現(xiàn)金流的波動，不利于企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營。（3）垃圾發(fā)電運(yùn)維難度大垃圾焚燒對于燃燒溫度和操作流程要求嚴(yán)格，操作不當(dāng)、垃圾焚燒溫度達(dá)不到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)或未及時(shí)進(jìn)行定時(shí)的設(shè)備維修與更換，易導(dǎo)致有害氣體外泄、排放物不達(dá)標(biāo)等環(huán)境污染問題甚至安全事故。

行業(yè)發(fā)展

目前，垃圾焚燒行業(yè)在我國還處于初創(chuàng)期，各地已經(jīng)規(guī)劃建立多座垃圾焚燒廠。通常情況下，垃圾焚燒行業(yè)設(shè)備投資占比為60%~70%，隨著垃圾焚燒的廣泛應(yīng)用，設(shè)備制造商將首先受益。2016年我國城鎮(zhèn)化率提高到57.35%，未來我國城鎮(zhèn)化率仍將不斷提升，隨著城鎮(zhèn)人口密度的增加以及城市生活垃圾無害化處理要求的提高，目前垃圾焚燒尾氣處理設(shè)備的存量難以滿足市場需求，未來幾年尾氣處理設(shè)備市場成長空間較大。隨著土地資源日益稀缺，垃圾填埋方式的弊端日益凸顯。國家陸續(xù)發(fā)布了一系列鼓勵垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，焚燒將成為生活垃圾的重要處理方式，垃圾焚燒市場發(fā)展空間巨大?？傮w看，垃圾焚燒行業(yè)中設(shè)備投資占比較大，未來設(shè)備制造商將首先收益；尾氣處理設(shè)備市場成長空間較大；垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)受政策支持，未來發(fā)展空間巨大。