太陽能廠商紛紛擴(kuò)產(chǎn) 供需循環(huán)會(huì)重蹈覆轍嗎？

受有形之手—政策等刺激需求，全球太陽能產(chǎn)能擴(kuò)張屬于進(jìn)行式，尤其在太陽能電池與模組部分。在2013 年P(guān)V TAIWAN 后各研調(diào)機(jī)構(gòu)報(bào)告已將今年需求估值上調(diào)至42-49GW 區(qū)間，面對(duì)睽違2 年之久的新產(chǎn)能陸續(xù)開出與伴隨“圣嬰現(xiàn)象”在全球現(xiàn)蹤與引發(fā)氣候異常的背景因素，讓人不禁要問這次和前波擴(kuò)張有什么不一樣?

首先，在有效產(chǎn)能方面，這次的擴(kuò)張是有限度的擴(kuò)張，也正是歐盟與美國政策反傾銷/反補(bǔ)貼的續(xù)存讓實(shí)際有效產(chǎn)能“帶上兩頂帽子”被遮蔽，臺(tái)廠的競(jìng)爭(zhēng)者全數(shù)生產(chǎn)出來卻無法全數(shù)銷售出去。

這也是NPD Solarbuzz、IHS 等分別推估，盡管今年太陽能資本支出解凍，但釋放于市場(chǎng)的有效產(chǎn)能約45GW，因此若終端裝置需求達(dá)46-49GW，一線廠商仍可維持遠(yuǎn)高9 成的稼動(dòng)率，并推動(dòng)模組、矽晶圓OEM/ODM 等需求活絡(luò)。

其次，就臺(tái)灣品牌廠角度，GW 級(jí)規(guī)模電池廠4 家以及600MW 以上廠商的新產(chǎn)能是約試產(chǎn)后、下半年逐月開出或ramp up。觀察各廠，新增電池與模組總規(guī)模是在2013 年就定調(diào)在約1GW 以下，矽晶圓廠未有擴(kuò)增僅是目標(biāo)隨人力補(bǔ)近恢復(fù)2012 年前產(chǎn)能，因此臺(tái)廠新近并未再有額外的大舉擴(kuò)增僅是個(gè)別董事會(huì)5 月將在就已排定計(jì)畫陸續(xù)敲定相關(guān)支出費(fèi)用與審視錢是否用在刀口上。

總體而言，在政策等有形之手刺激需求不變僅是快慢與執(zhí)行落差問題，各臺(tái)廠感受到中國大陸與歐洲等主要市場(chǎng)在官方喊出年度目標(biāo)不能動(dòng)搖–新一波裝機(jī)趕工潮仍相對(duì)集中在下半年，隨著主流矽晶模組價(jià)格五一前趕底后，電池廠盼本季價(jià)格是穩(wěn)定中帶有些微上漲，并在第3季價(jià)量齊揚(yáng)，而臺(tái)灣矽晶圓廠則希望跟緊電池廠腳步。