重霾掀環(huán)保限產(chǎn)風(fēng)暴 是福還是禍？

多個(gè)城市重度空氣污染，部分城市PM2.5“爆表”，嚴(yán)重的霧霾四處肆虐。受此影響，河北、山西、河南等地出臺(tái)措施，鋼鐵、火電、焦化等多行業(yè)迎來(lái)停產(chǎn)限產(chǎn)潮。隨著環(huán)保督查動(dòng)真格，環(huán)保限產(chǎn)風(fēng)暴席卷全國(guó)。這成為拉動(dòng)鋼鐵、水泥、造紙等多行業(yè)價(jià)格上漲的重要因素，符合環(huán)保要求，具備成本和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)將率先受益。

重霾來(lái)襲多行業(yè)停限產(chǎn)

自12月16日以來(lái)，中東部地區(qū)迎來(lái)嚴(yán)重霧霾，日均濃度達(dá)到重度及以上污染的城市共有71個(gè)。12月18日，全國(guó)有8個(gè)城市出現(xiàn)AQI小時(shí)值“爆表”情況。安陽(yáng)、邯鄲“爆表”超過(guò)20小時(shí)，石家莊“爆表”超10小時(shí)。

目前，京津冀及周邊地區(qū)共27個(gè)城市啟動(dòng)了重污染天氣紅色預(yù)警響應(yīng)措施，18個(gè)城市啟動(dòng)橙色預(yù)警。環(huán)保部與六地政府聯(lián)手狙擊重霾污染，派出16個(gè)督查組，對(duì)啟動(dòng)紅色和橙色預(yù)警的32個(gè)城市進(jìn)行督查，嚴(yán)查企業(yè)超標(biāo)排放等違法行為。

河北、山西、北京多地紛紛出臺(tái)應(yīng)急響應(yīng)，鋼鐵、火電、焦化等多行業(yè)迎來(lái)停產(chǎn)限產(chǎn)潮。河北省發(fā)布《關(guān)于區(qū)域一升級(jí)I級(jí)應(yīng)急響應(yīng)、區(qū)域二啟動(dòng)I級(jí)應(yīng)急響應(yīng)的通知》，要求水泥、鑄造、鋼鐵、火電、焦化等重點(diǎn)行業(yè)和燃煤鍋爐實(shí)施停限產(chǎn)措施，不能穩(wěn)定達(dá)標(biāo)的，一律停產(chǎn)整治。

山西省發(fā)布第6號(hào)應(yīng)對(duì)重污染天氣調(diào)度令，要求城市建成區(qū)范圍內(nèi)火電、鋼鐵、焦化、化工等重污染行業(yè)不能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定達(dá)標(biāo)排放的工業(yè)企業(yè)一律停產(chǎn);北京市政府下令全市1200余家工廠停產(chǎn)或限產(chǎn)，包括中石化年產(chǎn)1000萬(wàn)噸的燕山煉油廠和首鋼一座煉鐵廠。

除了應(yīng)急停產(chǎn)，隨著中央環(huán)保督查重拳出擊，環(huán)保限產(chǎn)風(fēng)暴席卷全國(guó)。今年7月，第一批中央環(huán)保督察行動(dòng)派出8個(gè)督察組進(jìn)駐黑龍江、河南等8個(gè)省份。11月，第二批中央環(huán)保督察組馬不停蹄對(duì)北京、陜西等7省市進(jìn)行督查，鋼鐵、有色、鑄造污染企業(yè)大面積關(guān)停，不少企業(yè)進(jìn)入了提前過(guò)年模式。

11月17日，石家莊市緊急開(kāi)展“利劍斬污”行動(dòng)，從11月17日至12月31日，除保民生等重點(diǎn)任務(wù)的生產(chǎn)線外，全市鋼鐵、水泥、焦化、鑄造、玻璃、陶瓷、鈣鎂行業(yè)全部停產(chǎn)，全市近千家企業(yè)被關(guān)停或限產(chǎn)。唐山、保定、邢臺(tái)、廊坊等城市相繼出臺(tái)今冬明春大氣污染防治強(qiáng)化措施實(shí)施方案。

由政府推動(dòng)的2016年-2017年冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)已經(jīng)開(kāi)始，京津冀地區(qū)20個(gè)城市加入了錯(cuò)峰生產(chǎn)行列。從11月1日至明年3月，北京、天津、河北、山東、河南等地的20個(gè)城市中，水泥企業(yè)不得生產(chǎn);鑄造企業(yè)，除設(shè)施到位、較大規(guī)模的，一律停產(chǎn);不達(dá)標(biāo)的鋼鐵企業(yè)也要停產(chǎn)。

多個(gè)工業(yè)品價(jià)格上漲

上周，受唐山中頻爐“一刀切”停產(chǎn)消息影響，鋼坯價(jià)格暴力拉漲，成品材價(jià)格隨之飆升，并創(chuàng)下了年度新高。短期內(nèi)多空博弈進(jìn)入白熱化，鋼價(jià)呈高位震蕩。

12月19日，河鋼集團(tuán)出臺(tái)板材2017年1月份價(jià)格(含稅)政策，中厚板、熱軋板卷、酸洗卷等各類(lèi)產(chǎn)品上調(diào)500-600元/噸不等。同日，本溪鋼鐵集團(tuán)出臺(tái)了2017年1月份產(chǎn)品價(jià)格政策，熱軋卷板、酸洗板、電工鋼等產(chǎn)品上調(diào)500-1000元/噸不等。此前，首鋼、武鋼、寶鋼等公司已率先上調(diào)2017年1月份的板材價(jià)格，上調(diào)幅度最低為350元/噸。

有分析師指出，環(huán)保限產(chǎn)成為助推鋼市的首要因素。本輪市場(chǎng)去產(chǎn)能與環(huán)保停限產(chǎn)，以及后續(xù)的嚴(yán)格的環(huán)保巡視、去產(chǎn)能執(zhí)法力度增強(qiáng)，強(qiáng)化了市場(chǎng)供給端的地位，使得市場(chǎng)供給收縮成為本輪鋼材價(jià)格上漲的邏輯。

除了鋼鐵外，造紙、水泥、有色等多行業(yè)也因?yàn)榄h(huán)保限產(chǎn)，產(chǎn)能收縮助推價(jià)格上漲。

受今年幾輪環(huán)保停限產(chǎn)影響，多家造紙廠庫(kù)存告急。河南已出現(xiàn)深度紙荒，紙箱廠開(kāi)始去外省買(mǎi)紙。有些紙箱廠提前加10%預(yù)算，排隊(duì)搶購(gòu)2017年的原紙，但普遍要等15-20天才能拿到貨。

“這幾天漲價(jià)函漫天飛，有錢(qián)也買(mǎi)不到貨?！币晃辉旒埰髽I(yè)老板向中國(guó)證券報(bào)記者抱怨，“環(huán)保壓力太大，造紙行業(yè)很多落后產(chǎn)能都被淘汰，紙價(jià)瘋漲，動(dòng)不動(dòng)就漲20%以上?！?/p>

今年下半年以來(lái)，水泥價(jià)格大幅提高，漲幅接近40%。中國(guó)水泥行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)高標(biāo)水泥均價(jià)從今年3月份最低點(diǎn)的246元/噸，上漲至12月初的最高339元/噸左右。若錯(cuò)峰停窯執(zhí)行到位，后期水泥價(jià)格仍有望維持較高水平。

此外，廣東地區(qū)大片錫相關(guān)企業(yè)停產(chǎn)，鋅下游30家企業(yè)受環(huán)保影響減停達(dá)30%。陜北榆林本周98家煤礦停產(chǎn)。此前，華北制藥、以嶺藥業(yè)、神威藥業(yè)等石家莊藥企停產(chǎn)。這些因素成為有色、煤炭、原料藥價(jià)格上漲的助推劑。