易成新能艱難重整賽維 業(yè)內(nèi)估算收購(gòu)耗資近38億

昔日光伏巨頭賽維自7月中旬被中國(guó)平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱平煤神馬集團(tuán))的旗下上市公司易成新能接盤后，如何重整成為焦點(diǎn)。

　　7月26日，易成新能公告稱，已與賽維兩公司簽署重組框架協(xié)議，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其資產(chǎn)。

　　對(duì)于重整價(jià)格，易成新能證券部一位人士向記者表示，由于發(fā)行價(jià)格并沒有確定，所以具體數(shù)字還不能確定，一切以公司的公告為準(zhǔn)。

　　方正證券一位分析師認(rèn)為，一般上市公司定向發(fā)行股票，以停牌前20個(gè)交易日均價(jià)的90%作為定價(jià)。如果按照這樣計(jì)算，易成新能發(fā)行3億股票的市值約為22.44億元，再加上支付的現(xiàn)金及后續(xù)需償還的幫扶資金，約合38億元。

　　采用發(fā)行股份和現(xiàn)金購(gòu)買

　　7月13日，易成新能公告稱，公司決定與平煤神馬集團(tuán)組成的聯(lián)合體申請(qǐng)成為江西賽維LDK太陽能高科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱江西賽維)、賽維LDK太陽能高科技(新余)有限公司(以下簡(jiǎn)稱新余賽維)、江西賽維LDK光伏硅科技有限公司、江西賽維LDK太陽能多晶硅有限公司的重整投資人。

　　經(jīng)破產(chǎn)管理人認(rèn)定，賽維LDK國(guó)內(nèi)四家公司債權(quán)累計(jì)445.19億元，預(yù)計(jì)債權(quán)累計(jì)47.62億元。目前，除一家停產(chǎn)外，其余三家經(jīng)營(yíng)狀況已經(jīng)恢復(fù)正常(甚至全盛時(shí)期).

　　7月26日，易成新能發(fā)布公告，公司與江西賽維破產(chǎn)清算組、新余賽維破產(chǎn)清算組簽署了《重整框架協(xié)議》?？蚣苤饕獌?nèi)容包括易成新能擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)，對(duì)賽維兩公司的債權(quán)人進(jìn)行償付后，管理人確保易成新能獲得賽維兩公司全部業(yè)務(wù)和資產(chǎn)(應(yīng)剝離資產(chǎn)除外).

　　具體對(duì)價(jià)內(nèi)容包括預(yù)計(jì)約3億股股票；預(yù)計(jì)約5.5億元人民幣(以下均以人民幣為計(jì)價(jià)單位)現(xiàn)金；破產(chǎn)重整開始日(2015年11月17日)之前形成的銀團(tuán)幫扶資金及政府幫扶資金負(fù)債不應(yīng)超過10億元，自證監(jiān)會(huì)出具批準(zhǔn)易成新能發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)方案的批文之日起第6年開始的5個(gè)年度內(nèi)分期付清。

　　重整框架協(xié)議約定，雙方同意以具有證券期貨從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果(評(píng)估基準(zhǔn)日為2016年6月30日)為基礎(chǔ)，確定本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)的股份數(shù)量和現(xiàn)金支付金額。

　　上述方正證券分析師認(rèn)為，易成新能發(fā)行3億股票的市值約為22.44億元，再加上支付的現(xiàn)金等，共計(jì)約38億元。

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