光伏搶裝潮結(jié)束 企業(yè)如何面對(duì)需求寒冬？

2015年是光伏行業(yè)的高歌猛進(jìn)之年，下游需求的高速增長(zhǎng)帶動(dòng)中上游過(guò)剩產(chǎn)能的消化，產(chǎn)品價(jià)格趨穩(wěn)，行業(yè)利潤(rùn)上升，光伏企業(yè)紛紛實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和利潤(rùn)的雙重增長(zhǎng)。而2016年一季度中國(guó)新增光伏裝機(jī)量更是達(dá)到了7.14GW，接近2015年全年新增裝機(jī)量的50%。

　　利潤(rùn)的增長(zhǎng)使得主要制造企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)意愿強(qiáng)烈。2015年下半年以來(lái)，以天合、晶科、阿特斯為首的光伏制造企業(yè)開(kāi)始掀起新一輪的擴(kuò)產(chǎn)潮。在2016年上半年，產(chǎn)能過(guò)剩的隱患被火爆的市場(chǎng)行情掩蓋，進(jìn)一步刺激了制造企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)意向。但隨著630的結(jié)束，制造業(yè)高速擴(kuò)產(chǎn)的同時(shí)，需求端已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)松動(dòng)跡象。

　　【下游需求分析】

　?。?）中央政策意圖出現(xiàn)轉(zhuǎn)向

　　2013年3月，發(fā)改委下發(fā)的《關(guān)于完善光伏發(fā)電價(jià)格政策通知》征求意見(jiàn)稿中，分布式光伏的補(bǔ)貼為0.35元/千瓦時(shí)，將全國(guó)分為Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ類(lèi)資源區(qū)，地面電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)為別為0.75、0.85、0.95、1元/千瓦時(shí)。而在2013年8月發(fā)改委正式下發(fā)的《關(guān)于發(fā)揮價(jià)格杠桿作用促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》中，分布式光伏的補(bǔ)貼為0.42元/千瓦時(shí)，將全國(guó)分為Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類(lèi)資源區(qū)，地面電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)為別為0.9、0.95、1元/千瓦時(shí)。此時(shí)中央政府對(duì)于光伏的態(tài)度是非常支持的。2015年《關(guān)于完善陸上風(fēng)電、光伏發(fā)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)政策的通知》（討論稿）中，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類(lèi)資源區(qū)的標(biāo)桿電價(jià)下調(diào)為0.85、0.92、0.98元/千瓦時(shí)。但在最終公布的政策中，標(biāo)桿電價(jià)為0.80、0.98、0.98元/千瓦時(shí)，下調(diào)幅度超過(guò)預(yù)期，此時(shí)中央政府意圖開(kāi)始出現(xiàn)了轉(zhuǎn)向。裝機(jī)規(guī)劃方面，2015年底能源局發(fā)布的《國(guó)家十三五太陽(yáng)能規(guī)劃2015-2020》(征求意見(jiàn)稿)中規(guī)劃為到2020年度光伏累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到150GW，但我們觀察到最近一次能源局領(lǐng)導(dǎo)的公開(kāi)發(fā)言中，這個(gè)數(shù)字變成了110GW。這表明了中央政府層面開(kāi)始意識(shí)到光伏發(fā)展的種種問(wèn)題，不再一味追求的光伏的裝機(jī)總規(guī)模。

　　（2）限電形勢(shì)將加劇

　　在此前的報(bào)道中，我們指出，一定區(qū)域內(nèi)，新能源裝機(jī)的占比30%是極限，否則將必然出現(xiàn)限電問(wèn)題。目前，我國(guó)甘肅、新疆、寧夏等地區(qū)的新能源占比已經(jīng)超過(guò)或接近30%，出現(xiàn)大規(guī)模的限電。內(nèi)蒙古、青海、河北等地也因?yàn)檩^高的新能源裝占比成為限電高危地區(qū)。而根據(jù)源局最新下發(fā)的《2016年光伏發(fā)電建設(shè)實(shí)施方案》，甘肅、新疆、云南雖然已經(jīng)停止或暫緩發(fā)放指標(biāo)，但內(nèi)蒙古、青海、河北等限電高危省份的指標(biāo)卻仍在發(fā)放。未來(lái)地面電站的限電形勢(shì)將進(jìn)一步加劇。

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