四張圖看懂2016中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)

　　2016中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)展望出爐！MAKE報(bào)告顯示未來十年中國(guó)風(fēng)電新增并網(wǎng)容量將達(dá)到263GW也是夠驚人的。不過看2016年，棄風(fēng)限電還會(huì)更加嚴(yán)重；保障小時(shí)數(shù)雖然出臺(tái)了，但恐怕實(shí)際過程中很難達(dá)成。海上風(fēng)電資本性支出巨大，未來五年能完成10GW的裝機(jī)目標(biāo)嗎？

　　6月28日，風(fēng)能研究機(jī)構(gòu)MAKE發(fā)布《2016中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)展望報(bào)告》，報(bào)告顯示中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)新增并網(wǎng)容量在2016年到2025年期間達(dá)到驚人的263GW！

　　但主要由于大量吊裝及在建項(xiàng)目已經(jīng)包含在水電水利規(guī)劃設(shè)計(jì)總院（水規(guī)院）2015年的并網(wǎng)數(shù)據(jù)當(dāng)中，2016年新增并網(wǎng)容量預(yù)計(jì)同比減少23%，無所不能（caixinenergy）摘錄了報(bào)告中的精華：

　　最低保障性收購小時(shí)數(shù)或?qū)㈦y以達(dá)成。受到嚴(yán)重棄風(fēng)限電影響的三北地區(qū)省份由于嚴(yán)重的電源過剩，短期內(nèi)或?qū)o法完成最低保障性收購小時(shí)數(shù)的目標(biāo)。

　　棄風(fēng)限電會(huì)更加嚴(yán)重?；痣娦略鲅b機(jī)持續(xù)增長(zhǎng)嚴(yán)重制約了風(fēng)電發(fā)展。有限的電網(wǎng)容量，地方政府對(duì)火電的偏向性支持導(dǎo)致可再生能源面對(duì)一個(gè)發(fā)電空間非常有限且增長(zhǎng)放緩的電力消費(fèi)市場(chǎng)。

　　2020年10GW海上風(fēng)電并網(wǎng)目標(biāo)仍然艱巨。由于缺乏海上風(fēng)電開發(fā)經(jīng)驗(yàn)、以及相對(duì)陸上風(fēng)電開發(fā)的高成本和風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)海上風(fēng)電發(fā)展依舊緩慢。

　　風(fēng)電市場(chǎng)于2016年進(jìn)入“調(diào)整期”，短期內(nèi)市場(chǎng)重心南移。2016年和2017年的新增裝機(jī)將會(huì)向四類風(fēng)區(qū)轉(zhuǎn)移。三北地區(qū)的棄風(fēng)限電現(xiàn)象在經(jīng)過了三年的市場(chǎng)調(diào)整以及電網(wǎng)建設(shè)投資后將有所緩解，發(fā)展重心或?qū)⒅匦禄氐饺钡貐^(qū)。

　　下面無所不能（caixinenergy）摘出4張報(bào)告中的精華圖表重點(diǎn)解釋上述報(bào)告觀點(diǎn)。

　　最低保障性收購小時(shí)數(shù)或?qū)㈦y以達(dá)成

　　此前，國(guó)家發(fā)改委、能源局發(fā)布了《關(guān)于做好風(fēng)電、光伏發(fā)電全額保障性收購管理工作的通知》，詳細(xì)規(guī)定了風(fēng)力、光伏發(fā)電重點(diǎn)地區(qū)的最低保障收購小時(shí)數(shù)。風(fēng)電最低保障收購小時(shí)數(shù)在1800小時(shí)到2000小時(shí)之間。

　　依據(jù)MAKE分析，三北地區(qū)受到嚴(yán)重棄風(fēng)限電影響的省份（例如內(nèi)蒙古、新疆、甘肅、吉林和黑龍江）由于嚴(yán)重的電源過剩，在短期內(nèi)或?qū)o法完成最低保障性收購小時(shí)數(shù)的目標(biāo)。風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)超過最低保障數(shù)的風(fēng)電項(xiàng)目或被限電，從而彌補(bǔ)無法達(dá)到目標(biāo)的風(fēng)電項(xiàng)目。即使在強(qiáng)勁的可再生能源政策支持的推動(dòng)下，政策的執(zhí)行和監(jiān)管力度也令人擔(dān)憂。電源之間的博弈和利益沖突仍將持續(xù)。

　　棄風(fēng)限電會(huì)更加嚴(yán)重

　　報(bào)告指出，火電項(xiàng)目相對(duì)風(fēng)電和其他能源項(xiàng)目仍保持較高的平均利用小時(shí)數(shù)，火電項(xiàng)目的盈利能力因此遠(yuǎn)強(qiáng)于風(fēng)電項(xiàng)目。不僅如此，考慮到電網(wǎng)公司將會(huì)按時(shí)支付電價(jià)結(jié)算，火電在現(xiàn)金流方面更有優(yōu)勢(shì)。而由于可再生能源補(bǔ)貼發(fā)放的嚴(yán)重滯后，風(fēng)電企業(yè)的現(xiàn)金流受到了嚴(yán)重影響。

　　火電新增裝機(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)嚴(yán)重制約了風(fēng)電發(fā)展。有限的電網(wǎng)容量和地方政府對(duì)火電的偏向性支持導(dǎo)致可再生能源面對(duì)一個(gè)發(fā)電空間非常有限且增長(zhǎng)放緩的電力消費(fèi)市場(chǎng)。

　　2020年10GW海上風(fēng)電并網(wǎng)目標(biāo)仍然艱巨

　　由于缺乏海上風(fēng)電開發(fā)經(jīng)驗(yàn)、相對(duì)陸上風(fēng)電開發(fā)的高成本和風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)海上風(fēng)電發(fā)展依舊緩慢。能源局或?qū)?020年中國(guó)海上風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)從30GW下調(diào)至10-15GW，MAKE預(yù)計(jì)2020年10GW的累積并網(wǎng)目標(biāo)對(duì)于國(guó)內(nèi)行業(yè)來說仍為艱巨目標(biāo)。

　　目前海上風(fēng)電項(xiàng)目的資本性支出（CAPEX）是陸上風(fēng)電項(xiàng)目的兩倍以上。中國(guó)風(fēng)機(jī)制造商試圖通過將高成本的零部件本土化來降低成本，但海上風(fēng)機(jī)的質(zhì)量和可靠性對(duì)于開發(fā)商降低開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要，尤其是在海上風(fēng)場(chǎng)運(yùn)維成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于陸上的情況下?？紤]到質(zhì)量差、可靠性低的風(fēng)機(jī)給項(xiàng)目收益率帶來的風(fēng)險(xiǎn)更大，開發(fā)商對(duì)海上風(fēng)電機(jī)組的價(jià)格敏感度遠(yuǎn)低于陸上風(fēng)電。

　　與此同時(shí)，風(fēng)機(jī)吊裝、基礎(chǔ)施工和安裝和海底電纜敷設(shè)也占據(jù)海上風(fēng)電項(xiàng)目資本性支出的很大一部分。因此，有限的海上風(fēng)電開發(fā)技術(shù)和開發(fā)經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)成為制約中國(guó)海上風(fēng)電增長(zhǎng)的最大障礙之一。

　　風(fēng)電市場(chǎng)2016年進(jìn)入“調(diào)整期”，短期內(nèi)市場(chǎng)重心南移

　　第一輪電價(jià)下調(diào)于2016年1月1日起全面實(shí)施，一、二、三類風(fēng)區(qū)的平均風(fēng)電項(xiàng)目收益率急劇下降，而未受新電價(jià)影響的部分四類風(fēng)區(qū)擁有了更大的吸引力。不僅如此，近期出臺(tái)的風(fēng)電建設(shè)方案也強(qiáng)調(diào)了加快中國(guó)低風(fēng)速地區(qū)風(fēng)電發(fā)展的重要性。因此，2016年和2017年的新增裝機(jī)將會(huì)向四類風(fēng)區(qū)轉(zhuǎn)移，且四類風(fēng)區(qū)的新增裝機(jī)占比將會(huì)從往年的25%-35%增至近50%。

　　考慮到第二次電價(jià)下調(diào)涉及所有風(fēng)區(qū)，而多數(shù)四類風(fēng)區(qū)地區(qū)的風(fēng)資源有限，平均項(xiàng)目收益率因此將跌至5%以下，從而失去投資吸引力。而三北地區(qū)的棄風(fēng)限電現(xiàn)象在經(jīng)過了三年的市場(chǎng)調(diào)整以及電網(wǎng)建設(shè)投資后將有所緩解，發(fā)展重心或?qū)⒅匦禄氐饺钡貐^(qū)。（【無所不能 文|能豆君】