非光伏資產(chǎn)抵押擔(dān)保貸款有哪些條件？光伏資產(chǎn)抵押貸款有哪些模式？

　　今年以來(lái)，光伏電站的融資難問(wèn)題一直都困擾著整個(gè)行業(yè)。12月16日，上海市推出的分布式光伏“陽(yáng)光貸”激起了行業(yè)內(nèi)的千層浪。

　　根據(jù)上海市發(fā)展改革委、上海市財(cái)政局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展分布式光伏“陽(yáng)光貸”有關(guān)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），上海市將在現(xiàn)有中小企業(yè)融資擔(dān)保工作體系基礎(chǔ)上，委托上海市節(jié)能減排中心作為第三方行業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)搭建“陽(yáng)光貸”項(xiàng)目管理和檢測(cè)平臺(tái)，暫由中投保上海分公司承擔(dān)具體擔(dān)保業(yè)務(wù)，承諾優(yōu)惠利率的試點(diǎn)銀行作為放貸主體。

　　北京鑒衡認(rèn)證中心產(chǎn)業(yè)研究員孫李平在接受記者采訪時(shí)表示，該《通知》把光伏電站的最大優(yōu)勢(shì)──穩(wěn)定收益得到了充分發(fā)揮，電站價(jià)值得以體現(xiàn)，盤(pán)活了分布式光伏發(fā)電企業(yè)的資金，解決了光伏電站投資中的資金問(wèn)題。

　　具有較高的社會(huì)公信力

　　根據(jù)國(guó)家能源局今年10月公布的前三季度光伏發(fā)電統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，上海市累計(jì)光伏裝機(jī)達(dá)到了30萬(wàn)千瓦，其中光伏電站7萬(wàn)千瓦。前三季度新增裝機(jī)12萬(wàn)千瓦，新增光伏電站5萬(wàn)千瓦。

　　據(jù)了解，本次“陽(yáng)光貸”的貸款對(duì)象為在上海注冊(cè)的中小企業(yè)在本市投資建設(shè)的分布式光伏項(xiàng)目 （以就近開(kāi)發(fā)利用為主）。貸款期限分為1年期、3年期和5年期項(xiàng)目貸款，企業(yè)可以自由選擇。

　　貸款額度為單筆貸款金額不超過(guò)項(xiàng)目投資的70%，單個(gè)公司擔(dān)保貸款余額累計(jì)不超過(guò)1500萬(wàn)元。銀行貸款利率原則上為人民銀行基準(zhǔn)利率（視項(xiàng)目情況最高浮動(dòng)不超過(guò)15%），擔(dān)保公司按照1%的年費(fèi)率收取擔(dān)保費(fèi)。

　　《通知》明確提出，建立分級(jí)合作會(huì)審協(xié)調(diào)機(jī)制。上海市節(jié)能減排中心、銀行和擔(dān)保公司分別從項(xiàng)目質(zhì)量、企業(yè)個(gè)人信用和擔(dān)保質(zhì)量等方面進(jìn)行審核。為簡(jiǎn)化程序，由上海市節(jié)能減排中心統(tǒng)一受　 理材料。

　　同時(shí)，建立協(xié)調(diào)機(jī)制，對(duì)有爭(zhēng)議的項(xiàng)目，上海市節(jié)能減排中心可組織會(huì)議協(xié)調(diào)各方意見(jiàn)。建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任分擔(dān)機(jī)制。如果發(fā)生違約壞賬，在銀行實(shí)施盡職追償后，由市中小企業(yè)融資擔(dān)保專項(xiàng)資金與銀行按90%：10%比例共同承擔(dān)。其中，專項(xiàng)資金承擔(dān)部分由市、區(qū)兩級(jí)財(cái)政按60%：40%比例分擔(dān)。

　　某光伏行業(yè)分析師在接受記者采訪時(shí)指出，該《通知》具有獨(dú)一性，此前，我國(guó)還從來(lái)沒(méi)有出臺(tái)過(guò)為風(fēng)電、集中式光伏、光熱等新能源提供以財(cái)政為擔(dān)保的貸款形式。同時(shí)，由于有政府財(cái)政作擔(dān)保，具有很強(qiáng)的社會(huì)公信力。“

　　此外，這項(xiàng)新政具有很強(qiáng)的可操作性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制有比較好的執(zhí)行手段。包括擔(dān)保代償率超過(guò)5%，原則上將暫停‘陽(yáng)光貸’項(xiàng)目受理，引入第三方機(jī)構(gòu)監(jiān)督等。”該分析師說(shuō)。

　　利好中小企業(yè)

　　此次上海市推出的“陽(yáng)光貸”最大的亮點(diǎn)是首次提出了分布式光伏項(xiàng)目“須使用質(zhì)量達(dá)標(biāo)設(shè)備抵押擔(dān)保公司，項(xiàng)目電費(fèi)、補(bǔ)貼等未來(lái)收益權(quán)須質(zhì)押給擔(dān)保公司，上海市節(jié)能減排中心應(yīng)配合擔(dān)保公司落實(shí)貸款企業(yè)的相關(guān)抵質(zhì)押手續(xù)”。

　　“這對(duì)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)企業(yè)來(lái)說(shuō)可以很大程度上解決資金緊張問(wèn)題。”孫李平說(shuō)。

　　“分布式光伏電站的收益是非常穩(wěn)定的，以此作為抵押可將電站的價(jià)值充分體現(xiàn)，盤(pán)活項(xiàng)目開(kāi)發(fā)企業(yè)的資金，從而解決電站投資中的資金問(wèn)題。”據(jù)了解，此前，由于開(kāi)發(fā)大型光伏電站的企業(yè)一般規(guī)模都比較大，信用等級(jí)較高，貸款相對(duì)容易。

　　融資最難的是開(kāi)發(fā)分布式光伏項(xiàng)目的中小企業(yè)。“中小企業(yè)信用一般難以評(píng)估和鑒定，靠自己的信用是難以貸款的?，F(xiàn)在借助于準(zhǔn)備開(kāi)發(fā)的電站，以電站的現(xiàn)金流作為信用憑證　 和抵押，對(duì)中小企業(yè)而言是一大利好。”孫李平告訴記者。

　　《通知》規(guī)定，一家企業(yè)擔(dān)保貸款余額累計(jì)不超過(guò)1500萬(wàn)元，按占項(xiàng)目投資70%測(cè)算，可支持2到3兆瓦的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)。“對(duì)于從事分布式光伏開(kāi)發(fā)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，這個(gè)數(shù)字已不算小。”孫李平說(shuō)。

　　此外，在《通知》中也詳細(xì)規(guī)定了貸款流程，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)都規(guī)定了嚴(yán)格的工作時(shí)限。孫李平表示，該《通知》明確了各個(gè)審批環(huán)節(jié)的時(shí)限，體現(xiàn)了政府推動(dòng)貸款政策的決心，使分布式光伏開(kāi)發(fā)企業(yè)對(duì)申請(qǐng)貸款更有信心。

　　分布式光伏將獲更多扶持

　　值得注意的是，近期在業(yè)內(nèi)“瘋傳”的光伏上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)下調(diào)的消息已經(jīng)基本確定，一些業(yè)內(nèi)人士也將標(biāo)桿電價(jià)下調(diào)與上海推出的“陽(yáng)光貸”看做一種遙相呼應(yīng)的信號(hào)。前述不愿透露姓名的光伏行業(yè)分析師表示，這兩項(xiàng)政策的推出，可以看出國(guó)家對(duì)在東部大力發(fā)展分布式光伏項(xiàng)目的支持和鼓勵(lì)。“未來(lái)，不排除東部其他省份也會(huì)出臺(tái)類似的鼓勵(lì)或創(chuàng)新性扶持政策。”該分析師告訴記者。

　　需要指出的是，對(duì)于“陽(yáng)光貸”提出的1年期、3年期和5年期的貸款期限，孫李平認(rèn)為，這三種期限都偏短。“一般的光伏電站可能最快都需要六到七年才能收回投資成本，1年期和3年期的貸款對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)時(shí)間上還是短了些。”

　　不過(guò)，記者從上海市節(jié)能減排中心獲悉，在分布式光伏項(xiàng)目開(kāi)發(fā)企業(yè)貸款期滿后，將允許企業(yè)續(xù)貸。此外，《通知》規(guī)定的“如果發(fā)生違約壞賬，在銀行實(shí)施盡職追償后，由市中小企業(yè)融資擔(dān)保專項(xiàng)資金與銀行按90%：10%比例共同承擔(dān)”，未來(lái)銀行的承擔(dān)比例也可能會(huì)逐步提高。

　　延伸閱讀

　　非光伏資產(chǎn)的抵押或擔(dān)保貸款　

　　1、投資者自行資產(chǎn)抵押適合于自身業(yè)務(wù)無(wú)貸款需求，又有較大的固定資產(chǎn)規(guī)模的企業(yè)。

　　2、投資者關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保投資者的相關(guān)企業(yè)在銀行具有一定的信用等級(jí)，并且其擔(dān)保額度有一定的空余，此時(shí)可以為光伏投資者提供貸款的擔(dān)保服務(wù)。

　　3、非關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保投資者無(wú)以上兩者的貸款條件，則可以聯(lián)系某些具有企業(yè)信用擔(dān)保額度、對(duì)于光伏有一定認(rèn)識(shí)、自身發(fā)展良好的企業(yè)，讓其為投資者的貸款提供擔(dān)保。

　　作為擔(dān)保企業(yè)，可以獲得相應(yīng)的回報(bào)。

　　而控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的辦法是投資者將光伏電站的產(chǎn)權(quán)和收益權(quán)抵押給擔(dān)保公司；一旦投資者無(wú)法償還貸款，擔(dān)保企業(yè)可將光伏電站收入麾下，其獲取成本就是電站建設(shè)成本的70%。

　　光伏資產(chǎn)的抵押或現(xiàn)金流出售　

　　1、建設(shè)期貸款投資者由于暫時(shí)無(wú)法快速獲取銀行的長(zhǎng)期貸款，需要在建設(shè)期進(jìn)行短期貸款來(lái)解決建設(shè)資金來(lái)源的問(wèn)題。

　　此類貸款還存在另一種解決途徑，就是通過(guò)BT方式，由EPC來(lái)墊資建設(shè)。這種模式需要權(quán)衡資金成本的高低，還需要考慮現(xiàn)階段EPC是否敢于接受這種模式。

　　2、短期貸款

　　此類貸款是指電站建設(shè)以及電站投運(yùn)后的2~3年時(shí)間，投資者為了向長(zhǎng)期持有者或銀行證明此光伏電站具備穩(wěn)定現(xiàn)金流前所需的過(guò)橋資金。

　　此類貸款需要投資者購(gòu)買銀行認(rèn)可品牌的主要設(shè)備產(chǎn)品，并針對(duì)光伏電站投保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和由主要設(shè)備損壞引起的發(fā)電量損失險(xiǎn)。

　　3、長(zhǎng)期貸款

　　A、光伏電站EPC的發(fā)電量擔(dān)保──對(duì)于由EPC采購(gòu)的設(shè)備或材料和建設(shè)等質(zhì)量問(wèn)題引起的發(fā)電量減少，EPC企業(yè)負(fù)責(zé)賠償；EPC企業(yè)可以通過(guò)購(gòu)買職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)來(lái)降低自身受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　B、由EPC企業(yè)指定運(yùn)維企業(yè)──運(yùn)維企業(yè)承擔(dān)由于運(yùn)維不善導(dǎo)致的發(fā)電量損失；運(yùn)維企業(yè)也可以通過(guò)購(gòu)買職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)來(lái)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　C、投資者購(gòu)買的保險(xiǎn)──主要設(shè)備購(gòu)買財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)；由于意外導(dǎo)致的發(fā)電量損失險(xiǎn)；由于地區(qū)性限電、接入系統(tǒng)改造、政府政策變動(dòng)導(dǎo)致的政策險(xiǎn)。

　　D、建設(shè)用地或房屋的穩(wěn)定性是可以將責(zé)任劃分到EPC里面的；涉及土地或房屋的產(chǎn)權(quán)變更，提前將雙方簽訂的租賃合同到產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行登記，以保障光伏投資者的利益。

　　具備以上幾點(diǎn)后，銀行可開(kāi)出相應(yīng)貸款科目，專門(mén)用于光伏電站的融資貸款。

　　保險(xiǎn)的附加內(nèi)容涉及到貸款或保險(xiǎn)，光伏電站還要接受第三方的檢測(cè)、評(píng)估和監(jiān)管。