2024上半年全球組件出貨排名：榜單名次異動

本次排名出貨量數(shù)據采用 Infolink 供需數(shù)據庫，數(shù)據依據與廠家之間調研為基準，若有廠家尚未統(tǒng)計完全，亦會以個別廠家運營端數(shù)據及 Infolink 統(tǒng)計之產出與庫存推算核對。此外，數(shù)據統(tǒng)計自百 MW，出貨總量相差不超過 5% 的廠家將并列排名。最終數(shù)據依公司自身公布為準。

季度表現(xiàn)來看，二季度相對一季度增長約 27%，同比略為收窄。今年全球需求增長減緩，二季度海外需求受政策、國際局勢之間震蕩影響，需求開動不如預期，終端觀望情緒仍持續(xù)至三季度。

Top 4 廠家高度集中 海外廠家專注在自身目標市場發(fā)展今年上半年 Infolink 統(tǒng)計表中 Top 10 組件出貨量約 226 GW，對比去年同期增長 40%，年增率開始收窄，2023 上半年高速增長的情勢已不復存在。

Top 4 廠家為晶科、晶澳、天合、隆基囊括前四，名次順序略微調整，自 2019 年以來 Top 4 垂直整合廠都堅守在前四崗位，大者恒大的趨勢在近年來更加明顯，與排名靠后的廠家相比，出貨量有明顯差距，今年 Top 4 廠家已占比 Top 10 總量約 63%。

第二梯隊廠家競爭十分激烈，中間區(qū)段廠家開始，名次順序調整較為明顯，順序為通威、正泰新能、阿特斯，第八名協(xié)鑫集成與一道新能并列，其次順序為東方日升。基本上第五至第八名，最低起跳量達到 10 GW。

榜單之后的廠家：東磁、英利、賽拉弗、First Solar、尚德，出貨量體也攀升至約 5 GW 以上的體量。

海外廠家韓華 Q Cells 出貨量持續(xù)下滑，2023年已經脫離榜單。然而一直持續(xù)在榜單上的海外廠家 First Solar 在今年上半年也首次脫離榜單，取而代之的是新進品牌通威、一道新能上榜，以及老品牌協(xié)鑫集成的回歸。

細看原因，海外背景的廠家當前專注于非中國市場的拓展，F(xiàn)irst Solar、韓華等目標市場主要以美國市場為主，印度制造廠家則多以本地消化為主，因產能尚未完全到位、技術、設備調控能力等因素，廠家產量尚未大幅增量。廠家自身國內出貨占比持續(xù)增加對中資背景廠家來說，國內需求仍相對穩(wěn)定增量，因此老品牌回榜的廠家、以及跨界進入、新進的廠家，國內份額占比較大，今年上半年持續(xù)擴大在國內市場的市占份額，為自身出貨量起到一定支撐作用。海外出貨受政策變動性、地緣政治風險、庫存積累等因素影響，2022 年上半年 Top 10 廠家平均海外出貨占比約 65%，2023 年同期數(shù)據 47%，2024 年同期來到約 44%，已經連續(xù)三年出現(xiàn)下探趨勢。出貨以大尺寸為主、矩形尺寸正在增量 小尺寸規(guī)格已淘汰觀察 Top 10 出貨數(shù)據，PERC 產品占總體出貨量約 27-28%，其中拆分 182-182.2*182mm-199mm 與 210*210mm 規(guī)格的出貨比重約為七成：三成左右。其余規(guī)格近乎 0%。

N 型 TOPCon 組件出貨量占比總體出貨量近乎七成，具體拆分數(shù)據182-182.2*182mm-199mm 與 182*210mm 及 210*210mm 尺寸的出貨比重約為八成：兩成左右，其中 182*210mm 及 210*210mm 分別占約 10% 及 8%。

HJT 及 xBC 則約占 Top 10 總體出貨量的 1% 及 4%。

值得注意，本次與電池片出貨有相同趨勢，上半年主要產品以微矩形規(guī)格占據大宗，包含 PERC 與 TOPCon 占比總出貨量約 64%。TOPCon 矩形規(guī)格（182-182.2*182mm-199mm）逐漸增量，其中量體主要為182*199mm 及 182*210mm 規(guī)格，分別占總出貨量約 6% 與 7%。2024年廠家出貨目標部分廠家出現(xiàn)下修

對比一月份統(tǒng)計的出貨目標，重新核對廠家策略后，可以發(fā)現(xiàn)在今年中部分廠家下修了今年的出貨目標規(guī)劃，對比原先總量高達 700 GW 的規(guī)劃，本期統(tǒng)計來到 555-611 GW 左右，目前平均達標率約在 42% 左右。值得注意，N 型與 HJT、BC 產品等滲透率加快，部分廠家已達成滿足年初規(guī)劃的占比，平均新型產品占比已達到 71%。

隨著需求增速放緩，產能高于需求兩倍以上的差距來看，接下來格局仍有機會發(fā)生轉變。

在2023 年的排名文章之中，Infolink 論述中提到：「同質化競爭之下，產品的瓦數(shù)、質量、效率表現(xiàn)將會是廠家競爭的要素之一。」這仍將是接下來產業(yè)發(fā)展的主調。在競爭加劇的時期，「質量」將會是接下的來重中之重，海內外終端客戶已關注質量檢測問題，國內部分終端也開始積極研討更改分數(shù)機制的評比。

此外，海外戰(zhàn)略布局也是今年重點之一，逆全球化趨勢興起之下，分散布局海外制造工廠將考驗廠家運營及管控能力。尤其針對材料使用的規(guī)范，今年溯源議題在仍持續(xù)延燒，除了美國之外、歐洲也開始討論相關議題。如何提前布局、把握快速決策將是廠家脫穎而出的機會。Top 10 廠家的技術渠道優(yōu)勢、整并重組資源仍有機會使得上榜廠家出現(xiàn)變化。