歐洲組件庫(kù)存80GW？請(qǐng)理性看待！

近日，挪威咨詢機(jī)構(gòu)Rystad Energy的一份研究報(bào)告引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

報(bào)告指出，歐洲光伏組件庫(kù)存總裝機(jī)容量已從今年7月中旬的約40GW增加到8月底的近80GW，并預(yù)測(cè)到2023年底可能會(huì)有100GW，短短一個(gè)月，歐洲組件庫(kù)存量突然翻番！

對(duì)于上述問題，業(yè)內(nèi)存在多種聲音。集邦咨詢認(rèn)為：80GW庫(kù)存在測(cè)算邏輯上存在漏洞，與歐洲當(dāng)下實(shí)際庫(kù)存情況不符。

首先來看，組件出貨量與光伏裝機(jī)量的關(guān)系。

一般來講，組件出貨量與光伏裝機(jī)量存在以下關(guān)系：

全球組件出貨量 ≈ 直流側(cè)光伏裝機(jī)量 （官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)+未統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) ）+ 廣義組件庫(kù)存（在途、在庫(kù)、在項(xiàng)目地等）

下述兩種因素是導(dǎo)致實(shí)際光伏裝機(jī)量往往大于官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的主要原因：

一、官方披露的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)覆蓋面較窄。目前，各國(guó)官方統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)或協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)普遍僅統(tǒng)計(jì)到兆瓦級(jí)以上的光伏并網(wǎng)項(xiàng)目裝機(jī)數(shù)據(jù)（直流或交流側(cè)數(shù)據(jù)）。部分國(guó)家雖有統(tǒng)計(jì)到戶用及工商業(yè)等分布式光伏的裝機(jī)數(shù)據(jù)，但因小型分布式（如屋頂光伏、陽(yáng)臺(tái)光伏）或離網(wǎng)光伏系統(tǒng)并未強(qiáng)制要求在所屬電網(wǎng)進(jìn)行登記，故存在未統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的情況，導(dǎo)致官方公布數(shù)據(jù)與實(shí)際裝機(jī)數(shù)據(jù)存在一定偏差。

英國(guó)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)不涵蓋150kW以下的非補(bǔ)貼光伏項(xiàng)目

英國(guó)凈零和能源安全部（DESNZ）數(shù)據(jù)：該官方機(jī)構(gòu)按月度更新英國(guó)光伏裝機(jī)數(shù)據(jù)，但不包含150kW以下的非補(bǔ)貼光伏項(xiàng)目，且數(shù)據(jù)更新具備滯后性，會(huì)隨著時(shí)間推移上修歷史月度數(shù)據(jù)。與實(shí)際裝機(jī)數(shù)據(jù)對(duì)比后，發(fā)現(xiàn)仍存在大量未統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

西班牙官方數(shù)據(jù)僅統(tǒng)計(jì)集中式光伏項(xiàng)目

西班牙電力公司（Red Eléctrica）數(shù)據(jù)：該官方機(jī)構(gòu)按月度更新西班牙集中式光伏裝機(jī)數(shù)據(jù)，且數(shù)據(jù)更新具備滯后性，會(huì)隨著時(shí)間推移上修歷史月度數(shù)據(jù)。而分布式光伏裝機(jī)數(shù)據(jù)則由西班牙光伏協(xié)會(huì)（UNEF）按年度更新。以2022年官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為例，與實(shí)際裝機(jī)數(shù)據(jù)仍存在較大偏差。

二、部分國(guó)家的官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)口徑為并網(wǎng)數(shù)據(jù)（AC），并非裝機(jī)數(shù)據(jù)（DC）。

項(xiàng)目平均容配比可達(dá)1.25-1.3，在換算后（DC=容配比*AC），部分地區(qū)的實(shí)際裝機(jī)數(shù)據(jù)高于官方披露的25-30%。

集邦咨詢認(rèn)為，歐洲80GW庫(kù)存觀點(diǎn)與實(shí)際情況不符，組件庫(kù)存處于相對(duì)高位但在合理區(qū)間內(nèi)。

早前，部分機(jī)構(gòu)聲稱2023年7月的歐洲組件庫(kù)存量已達(dá)40GW，并對(duì)8月的庫(kù)存預(yù)估量提高至80GW。該庫(kù)存預(yù)估量，在測(cè)算邏輯上存在漏洞，與歐洲當(dāng)下實(shí)際庫(kù)存情況不符。

根據(jù)集邦咨詢預(yù)測(cè)，歐洲2023全年組件需求達(dá)到90-100GW,平均2-2.5個(gè)月庫(kù)存是正常水平，目前歐洲庫(kù)存處于相對(duì)高位但在合理區(qū)間內(nèi)。此輪組件價(jià)格的快速下降令分銷渠道去庫(kù)存變慢,預(yù)計(jì)9月左右隨著夏季結(jié)束歐洲庫(kù)存會(huì)逐漸回落。

高庫(kù)存言論近兩年來不斷發(fā)酵，歐洲光伏協(xié)會(huì)（SPE）以及其他第三方機(jī)構(gòu)預(yù)估2022年歐洲裝機(jī)數(shù)據(jù)普遍在43-46GW的水平，2022年歐洲自中國(guó)進(jìn)口組件約82GW，若按照組件進(jìn)口量減去裝機(jī)量就是庫(kù)存的測(cè)算邏輯來看，22年組件供需差就高達(dá)36-39GW。

然而，集邦咨詢對(duì)于2022年歐洲光伏裝機(jī)量的判斷是在67GW左右，明顯高于歐洲光伏行業(yè)協(xié)會(huì)及其他第三方機(jī)構(gòu)，其中的差異主要考慮離網(wǎng)及小型分布式系統(tǒng)等未被官方統(tǒng)計(jì)進(jìn)去；若按照集邦咨詢對(duì)于歐洲裝機(jī)的預(yù)判，2022年歐洲地區(qū)組件供需差值約15GW。處于合理水位，亦是歐洲市場(chǎng)在2023年1-8月仍積極進(jìn)口中國(guó)組件的原因之一。值得注意的是，市場(chǎng)會(huì)時(shí)刻進(jìn)行自我供需調(diào)節(jié)，項(xiàng)目商、經(jīng)銷商等會(huì)根據(jù)自身的庫(kù)存水位調(diào)整其采購(gòu)節(jié)奏，積極規(guī)避大量庫(kù)存積壓的情況發(fā)生。

最后，集邦咨詢預(yù)計(jì)2023、2024年全球光伏裝機(jī)需求仍將持續(xù)旺盛?？偟膩砜矗蚪M件庫(kù)存水位雖較2022年有所提高，但考慮到各國(guó)部署光伏發(fā)電項(xiàng)目的需求強(qiáng)烈，經(jīng)銷商、項(xiàng)目商的備貨意識(shí)有所提升，區(qū)域組件庫(kù)存消化能力亦在逐步提高，早前對(duì)于組件庫(kù)存量過高的論調(diào)或?qū)⒉还プ云啤?/p>

說明：文章內(nèi)容引自集邦新能源網(wǎng)