募資138億！TCL中環(huán)擬大舉擴(kuò)產(chǎn)

10月11日晚間，TCL中環(huán)發(fā)布《TCL中環(huán)新能源科技股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書（修訂稿）》的公告。

百億加碼硅片及電池項目

公告顯示，TCL中環(huán)擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資138億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于年產(chǎn)35GW高純太陽能超薄單晶硅片智慧工廠項目、TCL 中環(huán)25GW N型TOPCon高效太陽能電池工業(yè)4.0智慧工廠項目。

其中，年產(chǎn)35GW高純太陽能超薄單晶硅片智慧工廠項目擬生產(chǎn)G12大尺寸硅片，TCL中環(huán)25GW N型TOPCon高效太陽能電池工業(yè)4.0智慧工廠項目擬生產(chǎn)N型 TOPCon高效太陽能電池，與其現(xiàn)有業(yè)務(wù)一致，N型TOPCon高效太陽能電池將用于內(nèi)部配套組件產(chǎn)品生產(chǎn)，不單獨對外銷售。

TCL中環(huán)表示，本次募投項目均圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和公司整體經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，具有良好的市場前景。其中，年產(chǎn)35GW高純太陽能超薄單晶硅片智慧工廠項目的實施將有助于公司擴(kuò)大公司戰(zhàn)略產(chǎn)品G12的產(chǎn)能和經(jīng)營規(guī)模，鞏固和提高公司在新能源材料領(lǐng)域的市場地位，助推公司發(fā)展成為全球領(lǐng)先的新能源材料供應(yīng)商；TCL中環(huán)25GW N 型TOPCon高效太陽能電池工業(yè)4.0智慧工廠項目的實施有助于進(jìn)一步推動公司在光伏產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)縱深化發(fā)展，有利于發(fā)揮“G12+疊瓦”產(chǎn)業(yè)鏈上下協(xié)同優(yōu)勢，進(jìn)一步夯實公司核心競爭力。本次募集資金投資項目的實施有利于提高公司的核心競爭力，增強(qiáng)公司盈利能力，符合公司中長期發(fā)展規(guī)劃及股東利益，有助于公司實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。

此外，TCL中環(huán)還表示，公司500MW N型TOPCon電池示范線已實現(xiàn)批量試生產(chǎn)，得益于公司差異化技術(shù)，公司目前 TOPCon 電池量產(chǎn)光電轉(zhuǎn)換效率達(dá)到行業(yè)高水平的 25.7%、產(chǎn)品良率和非硅成本符合設(shè)計預(yù)期并持續(xù)優(yōu)化中；由于 TOPCon 電池相比 PERC具有較高的量產(chǎn)壁壘，公司在技術(shù)儲備、人才團(tuán)隊、生產(chǎn)管理等方面已形成了堅實的基礎(chǔ)；全系列采用自主生產(chǎn) TOPCon 電池的疊瓦組件認(rèn)證正在進(jìn)行中，預(yù)計于2024 年 1 月之前全部完成組件產(chǎn)品銷售所需的行業(yè)主流認(rèn)證，以全面保障 25GW N 型 TOPCon 高效太陽能電池工業(yè) 4.0 智慧工廠項目順利實施。但是倘若公司在優(yōu)化技術(shù)工藝、提升良率以及成本控制等方面出現(xiàn)困難，或組件產(chǎn)品認(rèn)證進(jìn)度低于預(yù)期，從而影響本次募投項目建成后的投產(chǎn)，將導(dǎo)致出現(xiàn)項目經(jīng)濟(jì)效益低于預(yù)期甚至量產(chǎn)失敗的風(fēng)險。

資料顯示，TCL中環(huán)主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體硅片、半導(dǎo)體功率和整流器件、導(dǎo)體光伏單晶硅片、光伏電池及組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品有半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體器件、半導(dǎo)體光伏材料、光伏電池及組件；高效光伏電站項目開發(fā)及運(yùn)營。

硅片霸主打造第二成長曲線

在業(yè)績方面，今年8月28日晚間，TCL中環(huán)發(fā)布半年度業(yè)績報告稱，2023年上半年營業(yè)收入約348.98億元，同比增加10.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約45.36億元，同比增加55.5%。

根據(jù)其營收結(jié)構(gòu)顯示，TCL中環(huán)的產(chǎn)品收入主要來自光伏硅片、光伏組件、其他硅材料、光伏電站，2023年上半年，TCL中環(huán)前述產(chǎn)品收入的占比分別為77.27%、14.92%、4.96%、0.74%。

在產(chǎn)能方面，今年上半年，該公司光伏單晶產(chǎn)能達(dá)到165GW，隨著公司寧夏六期50GW（G12）單晶硅料工廠產(chǎn)能投放，預(yù)計2023年末將提升至180GW。同時，公司上半年實現(xiàn)單晶硅片出貨量53GW，其中Q2出貨約27GW，環(huán)比增長10%，Q2單瓦凈利6分錢左右。隨著該公司先進(jìn)產(chǎn)能持續(xù)釋放，G12和N型戰(zhàn)略產(chǎn)品供給占比提升，產(chǎn)銷規(guī)模同比增長56%，該公司硅片產(chǎn)能和產(chǎn)出繼續(xù)保持全球第一。

同時，該公司還依托產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢，加快電池片及組件產(chǎn)能布局，打造第二成長曲線。

在電池片方面，江蘇地區(qū)2GWG12電池片項目已建設(shè)完工，廣州25GW光伏電池工業(yè)4.0智慧工廠加速投建，該公司有望將G12大尺寸技術(shù)應(yīng)用于TOPCon電池片的制造中。

在組件方面，江蘇G12高效疊瓦組件項目產(chǎn)能實現(xiàn)9GW，天津G12高效疊瓦組件一期項目產(chǎn)能實現(xiàn)3GW，二期項目加快建設(shè)中。