海外光伏市場成長依舊強(qiáng)勁 但庫存影響逐漸浮現(xiàn)

小幅增長約5%，相較去年5月增加32%。1到5月累計出口88GW光伏組件，相較去年同期增加約39%，顯示海外市場在2023年的快速增長。

歐洲市場

歐洲市場5月從中國進(jìn)口約11.9GW的光伏組件，相對4月的10.6GW增加12%，相對去年5月增加34%。1到5月累積進(jìn)口中國光伏組件51.9GW，相比去年同期增加約56%。

本月歐洲市場進(jìn)口雖相對上月環(huán)比提高，但從年成長率來看，4、5月的拉貨力道相對1到3月有趨緩的跡象，反映今年年初的大量拉貨確實造成庫存影響，二季度成長幅度相對一季度明顯下降，加上歐洲地區(qū)電價開始下滑，為光伏需求帶來不利因素，側(cè)面觀察分銷價格明顯于二季度開始下降，當(dāng)前組件價格已來到每瓦約0.20-0.22美元，下半年報價更是下降到每瓦0.17-0.18美元，除了整體供應(yīng)鏈價格下滑的影響外，也顯示歐洲市場需求開始減弱，因此三季度雖為歐洲市場傳統(tǒng)旺季，但同比去年的成長率恐難以達(dá)到一季度水平，進(jìn)而影響歐洲全年需求總量。

亞太市場

亞太市場在5月份從中國進(jìn)口2.5GW光伏組件，月環(huán)比減少19%，相比去年同期增加17%；2023年累積進(jìn)口15.2GW中國光伏組件。

印度在2022年3月BCD關(guān)稅生效后快速萎縮，但從海關(guān)數(shù)據(jù)看來，今年組件價格的下降對當(dāng)?shù)亻_發(fā)商來說已達(dá)到動工門坎，先前遞延項目逐漸開始啟動。印度對中國組件的需求在去年6月至12月以來單月平均僅約100MW，但2023年以來出現(xiàn)明顯增長，1到5月以累積進(jìn)口進(jìn)2GW中國光伏組件，平均單月進(jìn)口達(dá)到400MW，顯示市場需求隨著價格的下降開始回溫。

主要市場的日本及澳洲皆為光伏發(fā)展進(jìn)入成熟階段的市場，今年累積進(jìn)口中國光伏組件數(shù)量相較2022年僅微幅增長，月度變化也僅小幅波動；其余東南亞國家和巴基斯坦等雖在今年有較明顯的提升，但月環(huán)比出現(xiàn)下降。

美洲市場

美洲市場5月從中國進(jìn)口約2.37GW光伏組件，相較上月基本持平，同比2022年5月增加約18%；2023年以來累積從中國進(jìn)口約12.4GW光伏組件，相比去年同期增加26%。

主要市場的巴西在本月進(jìn)口約1.3GW的中國光伏組件，月環(huán)比減少12.5%。為了使項目適用較優(yōu)惠的舊電力框架，小于75kw的項目已在5月前完成并網(wǎng)，5月需求相對年初明顯趨緩，顯示法規(guī)改變造成的大規(guī)模拉貨潮正在逐漸退去，且先前未消化的庫存也開始對每個月的組件需求造成影響。其余規(guī)模的項目的安裝期限則到2023年底前，且隨著組件價格回落，巴西的地面型市場出現(xiàn)明顯增長，預(yù)計到年底前巴西仍有辦法維持一定需求。智利為2023以來美洲地區(qū)有較明顯成長的國家，5月進(jìn)口中國光伏組件達(dá)到487MW，今年以來累積從中國進(jìn)口光伏組件達(dá)2GW，快速成長為南美洲的重點光伏市場，但相對4月環(huán)比下降約9%。

中東與非洲

中東市場5月進(jìn)口1020MW中國光伏組件，月環(huán)比與年成長皆微幅上升。沙特今年需求表現(xiàn)極為亮眼，5月中國光伏組件需求達(dá)到536MW，今年以來進(jìn)口以達(dá)1.8GW，占今年中東整體需求的40%，超越阿聯(lián)酋、以色列成為中東地區(qū)的重點市場。沙特需求主要來自大型地面項目，當(dāng)?shù)毓餐顿Y基金訂立了充滿野心的再生能源目標(biāo)，政策執(zhí)行力高，甚至開始積極尋找廠商協(xié)助建立本土產(chǎn)能；且組件價格的下滑也有助于地面型項目發(fā)展，預(yù)計在項目的推動下將持續(xù)帶來大量組件需求。

非洲市場5月進(jìn)口中國組件1173MW，以南非為主要需求國家。南非長期面臨嚴(yán)重的限電問題，間歇性的斷電為當(dāng)?shù)卦斐纱罅拷?jīng)濟(jì)損失。政府轉(zhuǎn)向再生能源作為解方，推出分布式光伏的稅收減免以鼓勵光伏裝機(jī)。今年以來，南非的光伏需求快速成長，1到5月以累積進(jìn)口超過2.6GW光伏組件，同比去年成長將近4.5倍。

總結(jié)5月中國光伏海關(guān)數(shù)據(jù)，歐洲市場雖增長依舊明顯，但相對一季度有放緩趨勢，顯示先前大量拉貨確實對整體二季度的需求造成影響，由于歐洲為最大的海外市場，拉貨的放緩將影響廠家對于全年的出貨預(yù)期。在去年成長快速的歐洲、巴西逐漸放緩的同時，以往需求量較小的部分新興市場則因高電價、組件價格下滑等因素而出現(xiàn)高于預(yù)期的增長。展望后續(xù)，二三季度一向為海外需求較為旺盛的時期，但今年一季度增量過快使得海外庫存堆積，預(yù)期三季度將與二季度同樣出現(xiàn)增速放緩的現(xiàn)象，進(jìn)而壓縮全年海外市場需求的增長幅度。