千億管網(wǎng)市場爆發(fā)背后，一場治水的大變革

青山產(chǎn)業(yè)評論·CIEPEC系列｜水業(yè)市政管網(wǎng)主題研究

作者｜青山研究院

導(dǎo)語：環(huán)保大工程時代的最后一戰(zhàn)。

排水管網(wǎng)是城市的靜脈，暢通發(fā)達(dá)的排水系統(tǒng)對城市“健康”至關(guān)重要。

一直以來，我國排水管網(wǎng)建設(shè)存在嚴(yán)重短板，這塊短板給一些城市的排澇和治污造成了巨大障礙。

環(huán)保方面，近年來水體黑臭反復(fù)和污水廠運(yùn)維提升瓶頸等突出問題的解決，在嘗試了無數(shù)偏方后，最終還是回歸到了管網(wǎng)這一病根上。

相對于看得見的面子工程，管網(wǎng)是典型的里子工程，投資巨大，回報周期長，工程復(fù)雜，難出政績，且歷史欠賬太多。

因此，管網(wǎng)成了一塊沒人想碰的硬骨頭，雖然十多年前就有相關(guān)政策出臺，但一直啃不下來。

終于在進(jìn)入“十四五”以來，問題的解決迎來轉(zhuǎn)機(jī)，“管網(wǎng)補(bǔ)短板”受到國家空前重視，從國家到地方規(guī)劃均給出了明確目標(biāo)并在財政上予以支撐，管網(wǎng)攻堅戰(zhàn)正式啟動。

依據(jù)“十四五”有關(guān)規(guī)劃測算，排水管網(wǎng)建設(shè)將會帶來至少千億級的市場。同時，管網(wǎng)攻堅戰(zhàn)的開啟也意味著市政污水處理領(lǐng)域的一次重要變革。

管網(wǎng)市場的現(xiàn)狀如何，又會對行業(yè)帶來哪些影響？文章將就此話題展開討論。

01

5年8萬公里，千億管網(wǎng)賽道起航

“十四五”前后，補(bǔ)齊管網(wǎng)短板的指向和政策逐漸明確。

據(jù)中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會研究顯示，國家自2020年以來“補(bǔ)齊收集管網(wǎng)短板”的政策出臺加速，有力促進(jìn)了行業(yè)新一輪發(fā)展。

2021年，《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》發(fā)布，直指“污水管網(wǎng)建設(shè)改造滯后”短板，拉開管網(wǎng)攻堅戰(zhàn)序幕。規(guī)劃指出：

到 2025 年，基本消除城市建成區(qū)生活污水直排口和收集處理設(shè)施空白區(qū)，全國城市生活污水集中收集率力爭達(dá)到70%以上；

到 2035 年，城市生活污水收集管網(wǎng)基本全覆蓋，城鎮(zhèn)污水處理能力全覆蓋；

“十四五”期間，新增和改造污水收集管網(wǎng)8萬公里。

除此之外，四川、山東、浙江、河北多個省市地方政府“十四五”規(guī)劃中城市地下管網(wǎng)改造的相關(guān)內(nèi)容，普遍涉及管網(wǎng)改造相關(guān)規(guī)劃。

如《“十四五”山東省城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》中明確提出：“十四五”期間，山東省新建改造修復(fù)城市污水管網(wǎng) 5000 公里，改造城市市政雨污合流管網(wǎng) 3434 公里。到 2025 年，山東省城市實現(xiàn)整縣（市、區(qū)）制雨污合流管網(wǎng)清零，南四湖流域 2023 年完成。

概括起來，管網(wǎng)建設(shè)工程包含以下幾個方面：

新增污水集中處理設(shè)施同步配套建設(shè)服務(wù)片區(qū)內(nèi)污水收集管網(wǎng)。

城中村、老舊城區(qū)、建制鎮(zhèn)、城鄉(xiāng)結(jié)合部和易地扶貧搬遷安置區(qū)生活污水收集管網(wǎng)。

新建居住社區(qū)同步規(guī)劃、建設(shè)污水收集管網(wǎng)，支線管網(wǎng)和出戶管的連接建設(shè)。

老舊破損和易造成積水內(nèi)澇問題的污水管網(wǎng)、雨污合流制管網(wǎng)診斷修復(fù)更新，循序推進(jìn)管網(wǎng)錯接混接漏接改造。

粗略測算地下管道的鋪設(shè)成本，直徑 1200 毫米口徑的鋼混排水管道綜合成本約為 160 萬元/公里，直徑 2000 毫米的則約為 400 萬元/公里。

按《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》的8萬公里計算，污水管網(wǎng)攻堅戰(zhàn)的市場規(guī)模至少是千億級的。目前這場戰(zhàn)役已經(jīng)在國家以及地方財政支持下全面展開。

2023年3月13日，《關(guān)于2022年中央和地方預(yù)算執(zhí)行情況與2023年中央和地方預(yù)算草案的報告》審查通過。其中明確，中央財政水污染防治資金安排257億元、增加20億元，主要支持實施長江保護(hù)修復(fù)、黃河生態(tài)保護(hù)治理、重點海域綜合治理攻堅行動，做好農(nóng)村黑臭水體治理試點工作。

02

千億級市場蛋糕，國央企加速布局

環(huán)保行業(yè)幾十年下來是一個輪動的過程，輪動至每一個領(lǐng)域都會引發(fā)一場盛宴。

在此過程中，水、固、氣等每一個領(lǐng)域都釋放了巨大的紅利，且沒有顯著的門檻，參與掘金的企業(yè)眾多。

但是，管網(wǎng)有些不太一樣，目前來看市場表現(xiàn)出如下特征：

1、項目單體規(guī)模大，模式主要為PPP、BOT

據(jù)青山研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022環(huán)保行業(yè)億級項目中有超過10%是管網(wǎng)或含管網(wǎng)類項目，其中包含較多廠網(wǎng)一體化項目，項目規(guī)模大致在1-20億之間，模式主要為PPP、BOT。

以今年的第一個大單為例：2023年1月，中建一局也中標(biāo)了國內(nèi)投資規(guī)模最大的雨污管網(wǎng)類PPP項目，總投資102.52億元。

這個項目采取PPP模式實施，項目總投資約102.52億元，項目合作期約30年，其中建設(shè)期3年，運(yùn)營期27年，是目前國內(nèi)投資規(guī)模最大的雨污管網(wǎng)類PPP項目。

2、環(huán)保水務(wù)企業(yè)和建筑工程企業(yè)是主要參與者

以2022年管網(wǎng)和含管網(wǎng)類項目來看，中標(biāo)單位主要是兩類企業(yè)，一類是環(huán)保水務(wù)企業(yè)，另一類是建筑工程企業(yè)，且其中一部分項目是兩類企業(yè)組成的聯(lián)合體中標(biāo)。

比如，環(huán)保領(lǐng)域的企業(yè)有光大水務(wù)、首創(chuàng)環(huán)保、北京排水集團(tuán)、中持水務(wù)、碧水源、重慶水務(wù)等，建筑工程領(lǐng)域則是中建、中鐵、中交等熟悉的基建巨頭。

3、國央企主導(dǎo)市場，并加速布局

如果不以業(yè)務(wù)類型區(qū)分，目前主導(dǎo)管網(wǎng)市場的就是一類企業(yè)，即國央企。

去年12月，長江生態(tài)環(huán)保集團(tuán)組建長江管網(wǎng)有限公司，注冊資本100億元。作為三峽集團(tuán)所屬長江環(huán)保集團(tuán)實施長江經(jīng)濟(jì)帶管網(wǎng)攻堅戰(zhàn)項目主體，長江管網(wǎng)有限公司的成立對三峽集團(tuán)深入推進(jìn)長江經(jīng)濟(jì)帶污染防治具有重要意義，標(biāo)志著長江流域管網(wǎng)攻堅戰(zhàn)全面打響。

除此之外，諸如重慶三峽排水管網(wǎng)有限公司、重慶水務(wù)集團(tuán)排水管網(wǎng)有限公司、西安城市排水管網(wǎng)設(shè)施運(yùn)營有限公司、杭州余杭供排水管網(wǎng)建設(shè)有限公司、揚(yáng)州城控排水管網(wǎng)運(yùn)維有限公司等眾多地方管網(wǎng)公司組建，紛紛加入到管網(wǎng)攻堅戰(zhàn)的市場盛宴中。

顯然，由于管網(wǎng)市場帶有顯著的市政工程屬性，普通的環(huán)保企業(yè)基本上沒有進(jìn)場的機(jī)會。

但隨著政策持續(xù)發(fā)力城市管網(wǎng)，上游管材器材企業(yè)以及管網(wǎng)探測檢測智慧化等配套服務(wù)企業(yè)將迎來發(fā)展窗口期。

《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》中“關(guān)于管網(wǎng)建設(shè)質(zhì)量管控”強(qiáng)調(diào)，“加快淘汰磚砌井，推廣混凝土現(xiàn)澆或成品檢查井，推廣球墨鑄鐵管、承插橡膠圈接口鋼筋混凝土管等管材”，具體指向鮮明。