2023 光伏行業(yè)十大趨勢

一元復(fù)始，萬象更新。2022年的光伏行業(yè)“瘋狂”而“艱難”，超越風(fēng)電躋身全國第三大電源，新增裝機有望創(chuàng)下歷年新高；然而價格泥潭之下，疫情反復(fù)、貿(mào)易壁壘，“每個人都不容易”。

2023年以萬眾矚目出發(fā)，光伏行業(yè)又將如何譜寫篇章，北極星在此拋磚引玉，致敬時代，解鎖時光。

1、“天下苦價格久矣”，終回理性

回首“十四五”開局兩年，“雙碳”大局下的光伏行業(yè)頭頂桂冠，賽道狂奔，但超高預(yù)期也引發(fā)了上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供需矛盾，價格夢魘久久難以擺脫，硅料310元/kg、電池1.3元/W、組件每瓦2元以上，怨聲載道之下“等組件”窘境頻發(fā)。

2022年底拐點終至，僅一個月內(nèi)硅料、硅片、電池市場成交均價最大降幅高達30%上，報價甚至出現(xiàn)“腰斬”現(xiàn)象。

（2022年11月底至今光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格趨勢）

就新一年組件價格，主流觀點大致有二，一方認為將跌至1.3~1.5元/W，市場已有低價報出；另一方則主張目前價格超跌非正常現(xiàn)象，短時間內(nèi)即將恢復(fù)。但趨勢難改，萬眾合力之下2023年的產(chǎn)業(yè)鏈價格終回理性，將再次邁上正常軌道，奔向新一輪周期。

2、大基地項目加速落地

從曾經(jīng)的近90%到目前的50%以下，地面光伏電站占比下滑明顯。進入“十四五”新時期，大基地項目接續(xù)成為地面電站開發(fā)的主要形勢。

2021年12月底，第一批大型風(fēng)電、光伏基地項目清單公開，覆蓋內(nèi)蒙古、山西、青海等19個省區(qū)，總規(guī)模97.05GW。按照規(guī)劃，其中2022年的投產(chǎn)容量達45.71GW。不過由于組件價格高企以及外送通道等原因，部分項目推進不及預(yù)期，這也意味著大規(guī)模并網(wǎng)將遞延至2023年。

根據(jù)國家發(fā)改委通報，以“沙、戈、荒”地區(qū)為重點的大型風(fēng)電光伏基地規(guī)劃總規(guī)模約4.5億千瓦，除第一批項目外，第二批、第三批項目抓緊推進。

2023年正值“十四五”中期，隨著上游產(chǎn)業(yè)鏈價格回歸理性，身兼重任的央國企也將加速地面電站項目落地。

3、分布式光伏齊頭并進，但挑戰(zhàn)升級

地面電站退守之下，則是分布式光伏的昂首前進，特別是產(chǎn)業(yè)鏈價高居不下的背景下，對價格接受度更高的分布式光伏成為市場主力。2022年上半年，地面電站、工商業(yè)分布式光伏、戶用光伏呈現(xiàn)“三分天下格局”。

接近用戶側(cè)、靈活性、高收益率，2023年的分布式仍將是光伏市場的重要“半壁江山”，但隨著并網(wǎng)規(guī)模的飆升以及參與企業(yè)的變化，分布式光伏市場的挑戰(zhàn)也將愈加艱難。

一方面，央國企跑步入場，在縣域開發(fā)模式下，將進一步盤活整體分布式光伏市場。與此同時，頭部民企集中扎堆，天合分布式、晶澳智慧能源、正泰安能、陽光新能源、晶科科技、特變電工……市場競爭將愈加激烈。

另一方面，分布式光伏大規(guī)模并網(wǎng)的壓力開始顯現(xiàn)，山東、河南等地相繼出臺政策要求分布式光伏分?jǐn)傒o助服務(wù)費用、市場偏差分?jǐn)傎M用，電網(wǎng)成本走高。且多地分時電價將光伏出力高峰調(diào)整為谷段、深谷段，未來工商業(yè)分布式光伏的收益將率先受到?jīng)_擊，新一輪洗牌接踵而至。

4、海上光伏項目起步

隨著光伏電站用地矛盾凸顯，沿海省份開始向深海挺進。

2022年，新能源標(biāo)桿省份山東打響規(guī)模化海上光伏“第一槍”，將打造“環(huán)渤海、沿黃?！彪p千萬千瓦級海上光伏基地，總裝機規(guī)模高達42GW。與此同時，首批樁基固定式海上光伏項目競爭配置，正式打響全國海上光伏“第一槍”，10個項目總規(guī)模高達11.25GW，由國家電投、國家能源集團、山東能源集團等19家“首吃螃蟹”。按照政策，2022年和2023年的開工規(guī)模分別為3.8GW和4.7GW。

當(dāng)然，需要重視的是，當(dāng)下海上光伏在前期手續(xù)辦理、項目施工建設(shè)、后期運維管理等各個階段均存在著挑戰(zhàn)。而行業(yè)困境也將進一步倒逼企業(yè)創(chuàng)新，新一輪海上競賽鳴槍。

5、N型技術(shù)迭代加速

2022年被稱之為N型技術(shù)元年，規(guī)模化量產(chǎn)此起彼伏，且技術(shù)路線百花齊放。TOPCon技術(shù)深受老牌傳統(tǒng)企業(yè)青睞，HJT則成為跨界企業(yè)彎道超車的押寶技術(shù)，與此同時XBC技術(shù)進展超預(yù)期，有關(guān)三者誰將主導(dǎo)下一代主流電池技術(shù)的爭論此起彼伏。不過，性價比仍將是擺在N型技術(shù)面前的“試刀石”。

2023年開始，在中國電建26GW組件集采中，多家二三線企業(yè)的P、N型組件報出同價，這也意味著新一年的N型迭代之戰(zhàn)將更加激烈。

6、龐大產(chǎn)能規(guī)模下，內(nèi)卷繼續(xù)

近期，產(chǎn)業(yè)鏈價格急轉(zhuǎn)直下，終端需求因素外，供應(yīng)端產(chǎn)能釋放同為“推手”。

“十四五”全新賽道，在舊、新勢力的合攻之下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈新增產(chǎn)能連創(chuàng)新高。2022年，據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)不完全統(tǒng)計，光伏擴產(chǎn)達到了近三年的“巔峰”，其中，硅料擴產(chǎn)規(guī)模達257萬噸，同比增幅達56.23%；硅片/硅棒/切片達536GW，同比增幅58.11%；電池達629.05GW，同比增長了271.78%；組件377.8GW，增幅達136.57%。

隨著價格回歸理性，各環(huán)節(jié)迎接產(chǎn)能挑戰(zhàn)的同時，瘋狂內(nèi)卷持續(xù)。

7、糾纏不休的非技術(shù)成本壓力

對于終端投資開發(fā)商而言，除設(shè)備成本壓力外，非技術(shù)成為更是無可奈何。特別是隨著新能源開發(fā)成為為普遍共識，光伏似乎成為層層掠奪的“唐僧肉”，其中產(chǎn)業(yè)配套更是常規(guī)操作，或直截了當(dāng)，將產(chǎn)業(yè)投資額與項目指標(biāo)掛鉤；或隱藏設(shè)置，在項目競配評分標(biāo)準(zhǔn)中，將地方經(jīng)濟貢獻納入其中，包括投資合作、清潔供暖、鄉(xiāng)村振興、社會事業(yè)幫扶等等。

盡管頂層文件多次強調(diào)“不得將強制配套產(chǎn)業(yè)或投資、違規(guī)收取項目保證金等作為項目開發(fā)建設(shè)的門檻”，但在新能源熱潮下難以“剎車”。這一方面在于優(yōu)質(zhì)的新能源資源成為地方政府的創(chuàng)收途徑，另一方面資源競爭激烈，行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重。

對此，也有業(yè)內(nèi)評論，支持合理的產(chǎn)業(yè)配套，實現(xiàn)新能源就地消納，但不具備發(fā)展產(chǎn)業(yè)的條件硬上，不僅將阻礙新能源的發(fā)展，且產(chǎn)業(yè)落地也將難以持續(xù)。

8、央國企加速光伏制造

或配合產(chǎn)業(yè)配套，或保障供應(yīng)鏈，在光伏制造領(lǐng)域，央國企開始動作頻頻。截至目前已有十余家央企和地方國企開展光伏制造項目，六大發(fā)電集團中僅大唐未見動作。

值得重視的是，除了常見的合作模式外，自建模式逐漸增多。如國家電投以黃河公司為平臺，涉及多晶硅、硅片、電池、組件、支架、光伏電站規(guī)劃設(shè)計及建設(shè)、運行維護、檢測評價及組件回收等全產(chǎn)業(yè)鏈。2023年開年，國家電投再投5GW HJT光伏電池及組件。華能自建“華能智鏈光伏組件OEM生產(chǎn)線”。華電洪湖光伏發(fā)電暨光伏裝備制造項目落戶湖北洪湖市……

9、電力市場大潮下，投資收益測算將更加復(fù)雜

2022開年，國家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場體系的指導(dǎo)意見》提出，到2030年，新能源全面參與市場交易。

事實上，目前全國絕大部分省區(qū)均已建成中長期電力市場，兩批8+6共14個現(xiàn)貨市場試點（廣東、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅、上海、江蘇、安徽、遼寧、河南、湖北）。參與電力市場，尤其是現(xiàn)貨市場可以最大程度發(fā)揮市場機制，促進新能源消納，但現(xiàn)貨市場價格波動性大，價格不確定將極大影響新能源項目的投資決策。如去年的山西電力現(xiàn)貨市場新能源曾出現(xiàn)連續(xù)0電價的情況。

但新能源電力參與電力市場將是大勢所趨，特別是新建項目，未來投資收益率測算也將更加復(fù)雜。

10、資本市場大熱，光伏IPO前赴后繼

企業(yè)融資的絕佳渠道非資本市場莫屬。隨著光伏賽道大熱，光伏企業(yè)扎堆IPO。據(jù)統(tǒng)計，2020年以來，共有62家光伏企業(yè)發(fā)起IPO申請。其中，40家企業(yè)已成功上市，3家企業(yè)中/終止上市，19家企業(yè)沖刺IPO進行時。僅2022年提起IPO申請的企業(yè)有24家，加之2021年提起申請，目前還在上市進程中的3家企業(yè)，這27家企業(yè)涵蓋光伏產(chǎn)業(yè)鏈多個環(huán)節(jié)，累計募資超1200億元。

2023年，“十四五”時期的關(guān)鍵中場，行業(yè)大熱之下，資本市場風(fēng)云仍將洶涌。