1309億！光伏史上最大硅料訂單誕生

10月25日，TCL中環(huán)發(fā)布公告稱，子公司天津環(huán)睿電子科技有限公司、天津環(huán)睿科技有限公司近日與某供應(yīng)商簽訂《硅料采購(gòu)框架合同》，合同約定2023年-2028年天津環(huán)睿預(yù)計(jì)共向某供應(yīng)商及其子公司采購(gòu)43.20萬(wàn)噸太陽(yáng)能級(jí)原生多晶硅。

1309億大單

本次公告直接打破此前晶科能源創(chuàng)下的38.28萬(wàn)噸多晶硅采購(gòu)紀(jì)錄，成為光伏史上最大的多晶硅采購(gòu)合同。當(dāng)然，也讓不少業(yè)內(nèi)人士紛紛猜測(cè)“某供應(yīng)商”究竟是誰(shuí)？從產(chǎn)能來(lái)看，能在5年內(nèi)供應(yīng)43.2噸多晶硅的企業(yè)屈指可數(shù)。

考慮到2021年2月，TCL中環(huán)已與保利協(xié)鑫簽訂高達(dá)35萬(wàn)噸的硅料采購(gòu)合同，那么“某供應(yīng)商”只剩下通威股份、大全能源、新特能源等幾個(gè)企業(yè)。

隨后，大全能源就用一紙公告為我們揭曉了答案。

大全能源表示，近日與某客戶簽訂了 《采購(gòu)框架合同》，合同約定2023年-2028年某客戶預(yù)計(jì)共向公司及內(nèi)蒙古大全采購(gòu)43.2噸原生多晶硅（太陽(yáng)能級(jí)免洗硅料）。

其中，供貨時(shí)間和供貨數(shù)量均與TCL中環(huán)公告保持一致，很有可能就是TCL中環(huán)的“某供應(yīng)商”。

預(yù)估金額“疑云”

維科網(wǎng)注意到，雖然供貨數(shù)量為43.2萬(wàn)噸，但雙方在公告中寫(xiě)到的預(yù)估金額卻存在較大差距。其中，TCL中環(huán)預(yù)估金額為630.72億元，大全能源預(yù)估金額則為1308.96億元，后者高出107.52%。

造成此種差異的原因在于，雙方使用了不同的測(cè)算方式。

其中，大全能源按照PV Infolink最新（2022年10月20日）公布的多晶硅致密料均價(jià)30.30萬(wàn)元/噸（含稅）進(jìn)行測(cè)算，是目前大部分企業(yè)采用的測(cè)算方式。

而TCL中環(huán)則采用了PV Infolink 10月發(fā)布的價(jià)格預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022-2027年多晶硅致密料價(jià)格，計(jì)算均價(jià)為14.60萬(wàn)元/噸（含稅）進(jìn)行測(cè)算。

無(wú)論測(cè)算方式如何，TCL中環(huán)本次合同，都刷新了光伏行業(yè)的多晶硅采購(gòu)紀(jì)錄。2021年，我國(guó)多晶硅產(chǎn)量?jī)H為50.5萬(wàn)噸，TCL中環(huán)單一采購(gòu)額就達(dá)到了2021年全年產(chǎn)量的85.5%，可見(jiàn)當(dāng)下的多晶硅市場(chǎng)有多么火爆。

火爆多晶硅

2021年以來(lái)，多晶硅價(jià)格一路上漲，從8.5萬(wàn)元/噸上漲至超過(guò)30萬(wàn)元/噸，漲幅超過(guò)250%，讓多年都在賺點(diǎn)“辛苦錢”的硅料企業(yè)實(shí)現(xiàn)“大豐收”。

其中，在2018年“逆流而上”的通威股份成為“最大贏家”，2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1020.84億元，同比增長(zhǎng)118.6%；歸母凈利潤(rùn)217.30億元，同比增長(zhǎng)265.54%。成為2022年首個(gè)營(yíng)收超過(guò)1000億元、凈利潤(rùn)超過(guò)200億元的光伏企業(yè)。

2021年登陸科創(chuàng)板的大全能源也毫不遜色，2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收163.4億元，同比增長(zhǎng)262.16%；歸母凈利潤(rùn)95.25億元，同比增長(zhǎng)340.81%。

本次合同高達(dá)1308.96億元的預(yù)估金額，更是直接超過(guò)了大全能源的市值，截至10月25日，大全能源總市值為1067億元。

“重賞之下，必有勇夫”，眼見(jiàn)多晶硅如此火爆，企業(yè)蜂擁而至，先后宣布投建多晶硅項(xiàng)目，老玩家也在積極擴(kuò)產(chǎn)，其中不少產(chǎn)能將在今年年底或2023年初釋放。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，多晶硅價(jià)格將在2023年一季度開(kāi)始下滑，屆時(shí)組件價(jià)格也將同步回落。

力爭(zhēng)第一

那為何TCL中環(huán)會(huì)在此時(shí)與大全能源簽訂刷新行業(yè)紀(jì)錄的多晶硅采購(gòu)長(zhǎng)單？主要與其產(chǎn)能增長(zhǎng)有關(guān)

作為與隆基綠能齊名的單晶硅片巨頭，TCL中環(huán)在混改后采用了激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)策略，先后在全國(guó)多地投建生產(chǎn)基地，并持續(xù)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與制造方式變革，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的跨越式增長(zhǎng)。

2020年至2022年前三季度，TCL中環(huán)營(yíng)收分別為190.6億元、411億元、498.4億元。歸母凈利潤(rùn)分別為10.89億元、40.30億元、50.01億元。

產(chǎn)能方面，2019年底，TCL中環(huán)單晶硅片產(chǎn)能為33GW。截至2022年上半年，其硅片產(chǎn)能已達(dá)109GW，預(yù)計(jì)2022年底產(chǎn)能將超過(guò)140GW，也就是2022年下半年產(chǎn)能將提高31GW。

按照TCL中環(huán)的經(jīng)營(yíng)策略，2023年底將產(chǎn)能提高至180GW也絲毫不讓人意外，同時(shí)也需要更多的原料供應(yīng)，提前與大全能源簽訂長(zhǎng)單合同也在情理之中，實(shí)際采購(gòu)價(jià)格都是按月議價(jià)。