光伏電站收益矛盾愈演愈烈，投資商被迫“負(fù)重前行”

在“碳中和、碳達(dá)峰”目標(biāo)支持下，新能源行業(yè)迎來史無前例的發(fā)展前景。但反觀行業(yè)現(xiàn)實(shí)景象，卻是在組件價(jià)格、土地成本、儲(chǔ)能成本、電力交易等種種因素下，項(xiàng)目投資收益率被持續(xù)壓縮，投資商苦不堪言，雙碳目標(biāo)下，光伏電站的投資收益反而在節(jié)節(jié)下降。

在中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)主辦的2022年光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)論壇上，由光伏們創(chuàng)始人王超主持的對(duì)話環(huán)節(jié)2中，來自三峽新能源、大唐集團(tuán)、國家電投集團(tuán)、西北電力設(shè)計(jì)院、廣州發(fā)展新能源、陽光新能源、正泰新能源七家電力投資企業(yè)、設(shè)計(jì)院的嘉賓就2022年光伏行業(yè)面臨的問題展開了分享。各位嘉賓均表示，目前受組件價(jià)格、土地成本、儲(chǔ)能成本、電力交易等難題轄制，光伏電站投資正負(fù)重前行。

價(jià)格上漲的困境

根據(jù)PVinfolink提供的產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)，2022年以來182mm與210mm組件均價(jià)未曾低于1.8元/W，且仍舊呈現(xiàn)持續(xù)爬坡走勢(shì)，2元/W以上的組件中標(biāo)價(jià)格也是層數(shù)不窮。其中包括大唐5.553GW、華潤(rùn)第五批3GW組件集采中，均有2元/W以上的報(bào)價(jià)出現(xiàn)。

面對(duì)漲勢(shì)洶涌的組件價(jià)格，三峽新能源總工程師王忠亮坦言壓力很大，他表示，目前分布式和普通地面電站，投資商能夠采取的措施就是調(diào)整建設(shè)節(jié)奏，通過控制建設(shè)節(jié)奏的方式來應(yīng)對(duì)價(jià)格上漲。而對(duì)于三峽來說按照一個(gè)正常的項(xiàng)目計(jì)算，青海地區(qū)能接受的最高的組件價(jià)格為1.65元/W，不超過1.7元/W;內(nèi)蒙古稍高一些，但也不超過1.85元/W。

西北電力設(shè)計(jì)院新能源設(shè)總李娜結(jié)合實(shí)際情況表示，西北作為新能源開發(fā)的重鎮(zhèn)，開發(fā)熱度一直不減。但是大量的項(xiàng)目進(jìn)入到施工階段，反而就慢了，因?yàn)楝F(xiàn)在施工的項(xiàng)目是去年做的前期設(shè)計(jì)工作，當(dāng)時(shí)預(yù)估的組件價(jià)格是1.7-1.8元/W，目前將近2元/瓦的組件價(jià)格，西北地區(qū)光伏電站投資很難做下去。此外，現(xiàn)在西北的項(xiàng)目不僅受組件的制約，還有普遍的限電、耕地稅、保障小時(shí)數(shù)、征地費(fèi)用、租地費(fèi)用、青賠費(fèi)用都節(jié)節(jié)攀升。

供應(yīng)鏈價(jià)格上漲對(duì)國內(nèi)地面電站項(xiàng)目的負(fù)面反饋也正在逐步凸顯，身處開發(fā)一線的民營(yíng)企業(yè)感受更為深刻。陽光新能源副總裁焦文廣提到，由于硅料價(jià)格上漲導(dǎo)致系統(tǒng)成本快速上升，極大的壓縮了各環(huán)節(jié)的利潤(rùn)空間。“火電煤炭由于保供被列入了重點(diǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象，那能否把風(fēng)電、光伏也列入保供體系，像煤炭一樣設(shè)置上下浮動(dòng)價(jià)格警戒線”，焦文廣呼吁國家重點(diǎn)監(jiān)測(cè)原材料價(jià)格上下浮動(dòng)限制，同時(shí)約談上游。

正泰新能源總裁助理黃啟銀與也陽光新能源焦文廣想法一致。他表示，由于光伏上游原材料價(jià)格過高，所以組件企業(yè)的毛利率并沒有提高，甚至還出現(xiàn)降低。如果這一趨勢(shì)持續(xù)下去的話，光伏就有可能失去在新能源領(lǐng)域里面的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而影響整個(gè)光伏行業(yè)的良性發(fā)展。

政策收緊

土地成本在電站投資成本中占比舉足輕重，大約占到6~8%，有的甚至高達(dá)10%。但隨著近年來土地租金的上漲以及多地土地政策的收緊，土地成本儼然已經(jīng)成為壓在開發(fā)商肩上的又一座大山。光伏們了解，在30·60目標(biāo)下清潔能源裝機(jī)開發(fā)大躍進(jìn)的熱潮中，部分東部省份的光伏用地租金飆升至2000+元/畝/年;且包括山東、河北、陜西、山西、廣東、安徽等多個(gè)中東部省份面臨著光伏項(xiàng)目用地收緊的問題。

三峽新能源總工程師王忠亮直言土地租金成本的確是現(xiàn)在項(xiàng)目投資面臨的壓力主要點(diǎn)之一。針對(duì)這一問題，他提到，面對(duì)系統(tǒng)成本造成的收益壓縮，不同地區(qū)可以依照資源稟賦因地制宜的采取一些措施，像青海風(fēng)光資源較好的地方，可以多發(fā);還可以通過一些智能設(shè)備，平單軸支架、跟蹤支架來發(fā)揮資源效應(yīng)等。

國家電投光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中副主任鄒鵬輝認(rèn)為，土地方面隨著土地政策收緊，“光伏+”項(xiàng)目十分必要。但是由于“光伏+”項(xiàng)目里不僅有光伏還有漁業(yè)、農(nóng)業(yè)，對(duì)于這些行業(yè)，電力投資企業(yè)都是外行，導(dǎo)致加的部分效益并沒有很好的發(fā)揮。后續(xù)國家電投將會(huì)跟相關(guān)的農(nóng)業(yè)、漁業(yè)專業(yè)公司合作，把要考慮的內(nèi)容加到設(shè)計(jì)方案里，包括魚道設(shè)計(jì)、船道設(shè)計(jì)整體統(tǒng)籌，逐步把這塊工作做的更好。

正泰新能源總裁助理黃啟銀也表示，根據(jù)最新政策，現(xiàn)在光伏用一般耕地、水庫受限，導(dǎo)致土地價(jià)格出現(xiàn)了快速上漲，部分地區(qū)達(dá)到了2000元/畝/年，進(jìn)一步壓縮了項(xiàng)目投資收益率。比如廣東電價(jià)達(dá)到0.45元/度，甘肅只有0.3元/度，寧夏只有0.2元多，但是最后項(xiàng)目收益率相差不大，這也是投資企業(yè)和開發(fā)者的痛點(diǎn)。

配儲(chǔ)與電力交易“窘境”

令投資商“負(fù)重前行”的還有高比例強(qiáng)制配儲(chǔ)與新能源參與電力交易。雖然新能源配儲(chǔ)已是大勢(shì)所趨，但是由于沒有完善的市場(chǎng)、價(jià)格、運(yùn)行機(jī)制，目前強(qiáng)制配置儲(chǔ)能只會(huì)增加初始投資成本，影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性。

國家電投光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中副主任鄒鵬輝指出，很多省份現(xiàn)在要求配儲(chǔ)，甚至高比例配儲(chǔ)，但是儲(chǔ)能的成本、運(yùn)行模式、商業(yè)模式、收益模式并不明朗。根據(jù)國家電投集團(tuán)對(duì)一些儲(chǔ)能項(xiàng)目以及山東的共享儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)行了摸底，情況并不理想。有的儲(chǔ)能項(xiàng)目的確存在為了上項(xiàng)目不得已配儲(chǔ)，這種項(xiàng)目建設(shè)以后對(duì)電站、電網(wǎng)來說支撐力都不夠。

陽光新能源副總裁焦文廣補(bǔ)充到，由于鋰電池上漲，儲(chǔ)能的成本也上漲迅速，電源側(cè)儲(chǔ)能價(jià)格已經(jīng)達(dá)到1.7-1.8元，項(xiàng)目收益率只有3~5%。并且目前儲(chǔ)能行業(yè)劣幣驅(qū)逐良的現(xiàn)象明顯，電網(wǎng)對(duì)儲(chǔ)存的驗(yàn)收沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，過渡期比較混亂。儲(chǔ)能要滿足新能源發(fā)展的要求必須有價(jià)格機(jī)制。

另一方面，新能源參與電力交易也一直備受挑戰(zhàn)。2022年1月28日，國家發(fā)改委、國家能源局《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系的指導(dǎo)意見》(發(fā)改體改〔2022〕118號(hào))明確提出，到2030年，新能源全面參與市場(chǎng)交易。但在全額保障性收購制度無法繼續(xù)之后，新能源參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的量、價(jià)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大。由于新能源存在的隨機(jī)性、波動(dòng)性特征，使其在電力市場(chǎng)交易過程中缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)光伏們此前發(fā)布的文章，山西電力現(xiàn)貨交易光伏電價(jià)不足0.2元/度，相比參與電力市場(chǎng)交易之前電費(fèi)收入大幅減少，項(xiàng)目收益率也受到嚴(yán)重考驗(yàn)。(詳情點(diǎn)擊：光伏電價(jià)不足0.2元/度，投資考核被判“死刑”：山西電力現(xiàn)貨交易一周年考)

令投資商頭痛的是，除了組件、土地、配儲(chǔ)以及電力交易矛盾，電站開發(fā)還存在電網(wǎng)配套建設(shè)、電網(wǎng)接入等數(shù)多挑戰(zhàn)。這些矛盾影響下，不僅壓縮了電站投資收益率，光伏電站投資風(fēng)險(xiǎn)也在隱現(xiàn)。

為此李娜提醒到，目前行業(yè)進(jìn)入了低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的怪圈，包括設(shè)計(jì)、EPC總包方面都出現(xiàn)了嚴(yán)重的“內(nèi)卷”，出現(xiàn)極低的項(xiàng)目總承包報(bào)價(jià)，導(dǎo)致技術(shù)提升和產(chǎn)業(yè)迭代、方案優(yōu)化都無法抗衡由此帶來的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。值得警惕的是，這些總包低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)取得的項(xiàng)目，可能會(huì)在今年乃至2023年期間出現(xiàn)很多爛尾扯皮的情況，最終牽連項(xiàng)目的每個(gè)參與方。