鋰電巨頭寧德時代，做換電是否更有勝算？

文談擎說AI 作者鄭開車

1月18日，寧德時代全資子公司時代電服在線上舉行首場發(fā)布會。當(dāng)天下午發(fā)布會的視頻中，寧德時代董事長曾毓群坐在車內(nèi)，手拿一塊巧克力，對鏡頭說“來一塊？”

先不要驚訝，寧德時代并不是打算賣巧克力，只是向車企推廣像巧克力一樣能給電動車快速補(bǔ)充能量的換電品牌EVOGO，為用戶提供便捷可靠的移動電能解決方案和服務(wù)。

換電并不是電動車領(lǐng)域的新技術(shù)，很早以前就有公司進(jìn)行過嘗試，比如2007年以色列的Better Place和2013年的特斯拉，但最終都放棄了。

在國內(nèi)私家車領(lǐng)域，換電模式只有蔚來孤獨(dú)堅持了多年，換電站的重資產(chǎn)投入也讓蔚來遲遲難以盈虧平衡，寧德時代為何又要為換電搖旗吶喊？鋰電巨頭做換電是否更有勝算呢？

“雙贏”背后的醉翁之意不在酒

寧德時代已經(jīng)是稱霸全球的電池巨頭，這和其不斷推出加固護(hù)城河的舉措有關(guān)。在B端市場確立了優(yōu)勢地位之后，試圖通過“車電分離”的換電模式，讓電池標(biāo)準(zhǔn)化、從源頭實(shí)現(xiàn)設(shè)計、制造、接口等方面的統(tǒng)一。

表面上看，推廣換電模式能夠緩解電動車的續(xù)航焦慮，車輛的適用性也獲得了相應(yīng)提升，能刺激電動車銷量增長，對車企是一種利好，而且標(biāo)準(zhǔn)化的電池更有利于降低生產(chǎn)成本。但EVOGO給出的方案真的是一個雙贏的合作嗎？

寧德時代的換電體系分為三部分，一款標(biāo)準(zhǔn)化的電池、可以服務(wù)搭載這款電池的換電站以及客戶端（APP）。通過APP觸達(dá)C端用戶，配合頗有創(chuàng)意的電池巧克力塊，就可以讓電池生意不再是一錘子買賣，而是可以用多少租多少?；蛟S這聽起來會讓部分用戶感到心動。

換電業(yè)務(wù)還會為寧德時代帶來源源不斷的收入，配合電池回收、金融保險等后市場服務(wù)，寧德時代將可能完成從生產(chǎn)制造到消費(fèi)終端的核心業(yè)務(wù)閉環(huán)。這意味著，以后不同品牌電動車的用戶可以從寧德時代那里租借和購買電池，相當(dāng)于繞過車企，直接觸及C端業(yè)務(wù)，從車企口中搶走一塊蛋糕。

由此可見，對寧德時代來說，主導(dǎo)電池標(biāo)準(zhǔn)和管理的統(tǒng)一有利于自身降本增效，也穩(wěn)固了自己在電池行業(yè)的地位。但對致力于研發(fā)新型電池的車企來說，如果選擇適配寧德時代的換電模式，就將失去對電池研發(fā)和定義的話語權(quán)。

在談擎說AI看來，作為動力電池巨頭，在缺電背景下，“寧王”已經(jīng)盡可能壓榨下游主機(jī)廠利潤，這次將業(yè)務(wù)拓展到下游車企的領(lǐng)地，肯定知道后者并不情愿。但從目前電池行業(yè)的發(fā)展趨勢來看，推出換電模式其實(shí)也反映出寧德時代對自身處境的焦慮。

首先，第一梯隊主機(jī)廠很多都在自研電池，或者與電池廠商合作，選擇多家電池廠商合作。比如，去年小鵬汽車削減從寧德時代采購電池的份額。廣汽更是從“寧王”的客戶名單中抹去了名字，這意味著寧德時代的蛋糕出現(xiàn)被蠶食的趨勢。

另一方面，隨著二線電池廠商紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，前不久中創(chuàng)新航、蜂巢能源等廠商紛紛開啟IPO進(jìn)程，讓寧德時代的焦慮感加劇。

之前的寧德時代在行業(yè)競爭中有一系列手段，其中與下游車企的綁定曾起到了穩(wěn)定合作伙伴關(guān)系的作用。

比如，2021年5月，寧德時代通過全資子公司問鼎投資有限公司入股愛馳汽車，占股0．3％。據(jù)天眼查APP顯示，去年8月，寧德時代還領(lǐng)投了吉利旗下極氪汽車的Pre－A輪融資。

從投資多家主機(jī)廠來看，寧德時代很早在下一盤大棋，為現(xiàn)在換電模式的實(shí)施打下了根基。然而，在電動車行業(yè)格局還不清晰的當(dāng)下，通過換電模式推進(jìn)電池標(biāo)準(zhǔn)化，進(jìn)一步增強(qiáng)與下游主機(jī)廠的綁定，就不再是簡單的綁定，而可能是讓主機(jī)廠窒息的“綁架”。

一方面，對于小鵬、特斯拉等銷量不錯的車企，都在布局超級快充，會積極參與在補(bǔ)能方案上的技術(shù)研發(fā)和標(biāo)準(zhǔn)制定。

另一方面，對于銷量不好的弱勢車企來說，產(chǎn)品的差異化可能就是企業(yè)的生命線。

部分名不見經(jīng)傳的車企暫時加入寧德時代的換電隊伍，或許能夠在短期內(nèi)享受到“巧克力”的甜頭，進(jìn)一步降低整車價格，對短期內(nèi)銷量的提升可能會有幫助。但隨著其他主機(jī)廠不斷推出與底盤集成度更高的電池結(jié)構(gòu)作為賣點(diǎn)，標(biāo)準(zhǔn)化、可換電的車型就像千篇一律的“大鍋飯”，反而無法吸引用戶，最終導(dǎo)致市場份額繼續(xù)萎縮。

事實(shí)上，寧德時代雖然拿出一套看起來頗為實(shí)用的換電方案，但短時間內(nèi)加入這套體系的車企可能是一些因自身產(chǎn)品競爭力不夠而委曲求全的主機(jī)廠。例如目前已采用寧德時代的換電服務(wù)的一汽奔騰NAT車型，就跟與華為合作的賽力斯一樣，都沒太大存在感。

華為在造車技術(shù)上軟硬兼?zhèn)洌銐蜃屢患臆嚻笤诋a(chǎn)品競爭力上突飛猛進(jìn)，但無奈車企們必須care產(chǎn)品的靈魂歸屬，這導(dǎo)致華為至今都交不到一個能打的朋友?，F(xiàn)在寧德時代為換電模式搖旗吶喊卻也遭遇門庭冷落，與華為盡管造車技術(shù)布局非常全面卻沒有大主機(jī)廠愿意合作的境況如出一轍。

但是，從長遠(yuǎn)來看，寧德時代的處境和英雄無用武之地的華為還有巨大分別。華為如果一直找不到KA車企合作，完全可以自立門戶。由于華為在汽車領(lǐng)域的技術(shù)棧布局非常全面，甚至連賣車的渠道也有了，造車對華為就是水到渠成。

反觀寧德時代，其核心業(yè)務(wù)就是動力電池，如果不能抓牢主機(jī)廠，行業(yè)霸主地位恐怕難以保持。