萬(wàn)億鋰電企業(yè)遭外資減持，是否后繼乏力？

12月7日，韓國(guó)動(dòng)力電池巨頭LG新能源正在尋求進(jìn)行規(guī)模達(dá)12.75萬(wàn)億韓元(約合108億美元)的IPO。同日，寧德時(shí)代高開(kāi)低走，盤(pán)中一度下跌近7%，最終該股收跌4.3%至629元/股，總市值為14661億元。

寧德時(shí)代高開(kāi)低走的背后，到底和LG新能源有什么關(guān)系?正處在成長(zhǎng)行業(yè)的新能源車(chē)是否就此熄火?

前有LG新能源逼迫

寧德時(shí)代的是否后繼乏力?

眾所周知，近幾年，動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，主要集中在中日韓三國(guó)，主要供應(yīng)商為寧德時(shí)代和 LG 新能源。

兩家公司 2020 年裝機(jī)量達(dá)到 50GWh 和 48GWh，合計(jì)占據(jù)半數(shù)以上的市場(chǎng)份額。寧德時(shí)代連續(xù)多年占據(jù)市場(chǎng)份額第一的位置，LG 新能源依托于上海特斯拉工廠和海外大眾系列的訂單，市場(chǎng)份額快速上升。今年上半年，LG新能源占動(dòng)力電池全球市場(chǎng)的24.8%，寧德時(shí)代市占率為30.1%。

LG新能源裝機(jī)量緊逼寧德時(shí)代

目前，LG新能源的生產(chǎn)基地已遍及韓國(guó)梧倉(cāng)、美國(guó)密歇根、中國(guó)南京、波蘭弗羅茨瓦夫等全球各地。且今年3月宣布，將在2025年將投資45億美元擴(kuò)大美國(guó)的電池生產(chǎn)業(yè)務(wù)和建設(shè)新的電池工廠。7月，LG新能源與現(xiàn)代汽車(chē)集團(tuán)聯(lián)合投資11億美元在印度尼西亞建立電動(dòng)汽車(chē)電池廠。

在中國(guó)，LG新能源在加大對(duì)中國(guó)的擴(kuò)展力度。繼去年投資5億美元在南京經(jīng)開(kāi)區(qū)生產(chǎn)動(dòng)力電池后;今年上半年，又在南京濱江開(kāi)發(fā)區(qū)建成總投資約13億美元的第二個(gè)動(dòng)力電池工廠，全面竣工后年產(chǎn)能將達(dá)到24GWh。

LG的不斷擴(kuò)張和急速上市，恰恰表明了LG的野心和遠(yuǎn)見(jiàn)，在未來(lái)新能源汽車(chē)成為大趨勢(shì)的背景下，鋰離子電池市場(chǎng)必將快速增長(zhǎng)，動(dòng)力電池是其中的命脈，可以說(shuō)，誰(shuí)掌握的電池工廠越多越大，誰(shuí)就是領(lǐng)頭羊。

從合作的新能源車(chē)企來(lái)看，LG新能源是最有可能追上寧德時(shí)代的存在。

LG配套車(chē)企僅次于寧德時(shí)代

LG新能源卯足了勁在后追趕，寧德時(shí)代的股票市場(chǎng)在此時(shí)出現(xiàn)了動(dòng)蕩。

后有資本減持、股價(jià)下跌

寧德時(shí)代還能穩(wěn)如泰山?

從表面看，寧德時(shí)代遭遇資本減持，之后還出現(xiàn)了高臺(tái)跳水。

海外規(guī)模最大的中國(guó)股票基金——安聯(lián)神州A股基金減持寧德時(shí)代、恩捷股份等龍頭公司。此外，寧德時(shí)代三季報(bào)顯示，前十大流通股中有三家機(jī)構(gòu)對(duì)其減持，其中包括高瓴資本管理有限公司-中國(guó)價(jià)值基金(交易所)，三季度減持219.87萬(wàn)股。

自12月3日寧德時(shí)代盤(pán)中創(chuàng)出歷史新高后，卻出現(xiàn)高臺(tái)跳水。鋰電池板塊整體走勢(shì)低迷，鼎盛新材、豐元股份跌停，融捷股份下跌9.55%。

大多數(shù)股民出現(xiàn)不看好行業(yè)，預(yù)計(jì)減倉(cāng)。

股市的變動(dòng)影響著股民的心

鋰電同風(fēng)起，直上九萬(wàn)里

寧德時(shí)代接連受挫，是否還應(yīng)該繼續(xù)看好鋰電池行業(yè)?

其實(shí)，大可不必如此驚慌，且不說(shuō)寧德時(shí)代無(wú)論是市場(chǎng)地位、營(yíng)收和利潤(rùn)增速還是景氣度，都在向好的趨勢(shì)當(dāng)中，且目前的競(jìng)爭(zhēng)地位、在上下游的布局以及新技術(shù)研發(fā)的推進(jìn)，寧德時(shí)代都當(dāng)仁不讓。

首先，海外減持發(fā)生在10月份，減持之后寧德時(shí)代股票還創(chuàng)了歷史新高，并未受到影響。

其次，寧德時(shí)代主打的是磷酸鐵鋰電池，而LG新能源主打的是三元鋰電池。了解這兩種電池的人士可能會(huì)知道三元鋰電池因?yàn)槟芰棵芏却笤诶m(xù)航上要比磷酸鐵鋰電池更好。前者續(xù)航好價(jià)格高更加適合高端車(chē)型，后者續(xù)航短價(jià)格便宜更加適合低端經(jīng)濟(jì)型車(chē)。

但是磷酸鐵鋰電池并不是就不能用于高端車(chē)型上，只要解決能量密度小的問(wèn)題就可以了。而寧德時(shí)代就解決了這一問(wèn)題，其自研出了CTP的技術(shù)，通過(guò)該技術(shù)可能使電池能量密度增大，并且還能進(jìn)一步降低制造成本。

而正是這項(xiàng)技術(shù)，讓LG新能源失去了很多廠家的訂單，受到了重大打擊。

至于市場(chǎng)動(dòng)蕩，其實(shí)在快速成長(zhǎng)中的行業(yè)中是很常見(jiàn)的一種情況，企業(yè)之間往往會(huì)形成高強(qiáng)度的競(jìng)爭(zhēng)。大規(guī)模的資本涌入，才更能證明這就是一片金土地。