風(fēng)電“下鄉(xiāng)”項(xiàng)目啟動，發(fā)展風(fēng)能、太陽能，實(shí)現(xiàn)多能互補(bǔ)

風(fēng)電“下鄉(xiāng)”項(xiàng)目啟動

眾所周知，風(fēng)電是構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的主體能源，是支持電力系統(tǒng)率先脫碳，進(jìn)而推動能源系統(tǒng)和全社會實(shí)現(xiàn)碳中和的主力軍。

風(fēng)電不僅是零碳電力，也正成為最具經(jīng)濟(jì)性的能源，在地方經(jīng)濟(jì)社會轉(zhuǎn)型發(fā)展中將發(fā)揮越來越重要的基礎(chǔ)支撐作用。

風(fēng)電伙伴行動計(jì)劃提出，伙伴城市和風(fēng)電企業(yè)要形成面向未來的全方位伙伴關(guān)系，風(fēng)電企業(yè)以伙伴城市作為項(xiàng)目落地的首選城市，為伙伴城市開展包括零碳產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和模式創(chuàng)新、零碳產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長、低碳能源技術(shù)經(jīng)濟(jì)開發(fā)、助力鄉(xiāng)村振興以及社會綜合發(fā)展在內(nèi)的全面服務(wù)。

風(fēng)電產(chǎn)業(yè)通過上下游協(xié)同和技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)降低成本，以最具市場競爭力的綠色電力支援出口產(chǎn)業(yè)園區(qū)、高載能工業(yè)區(qū)、加工制造、數(shù)據(jù)等產(chǎn)業(yè)向內(nèi)陸地區(qū)轉(zhuǎn)移。

根據(jù)行動計(jì)劃，各地要為風(fēng)電營造良好的市場環(huán)境，助其降低非技術(shù)成本；風(fēng)電力爭在2025年將陸上高、中、低風(fēng)速地區(qū)的度電成本分別降至0．1元、0．2元和0．3元，將近海和深遠(yuǎn)海風(fēng)電度電成本分別降至0．4元和0．5元。

鄉(xiāng)村地區(qū)也是行動計(jì)劃重點(diǎn)關(guān)注的方向。據(jù)悉，風(fēng)電“下鄉(xiāng)”將力爭今年底前啟動首批10個(gè)縣市總規(guī)劃容量500萬千瓦示范項(xiàng)目。

針對海上風(fēng)電，行動計(jì)劃提出，海上風(fēng)電力爭在2024年全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)，為沿海地區(qū)能源轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展提供新動能，服務(wù)海洋強(qiáng)國戰(zhàn)略。

近期，多地出現(xiàn)限電情況，在此背景下，綠電重要性愈加凸顯。

在上述行動計(jì)劃發(fā)布后，多地政府積極響應(yīng)。像廣東、山東政府都打理支持并付諸行動。

未來，發(fā)展風(fēng)能、太陽能是新型電力系統(tǒng)的主力軍，實(shí)現(xiàn)多能互補(bǔ)，還要解決系統(tǒng)性問題，包括傳輸問題、儲能問題、應(yīng)用問題。

千億藍(lán)海項(xiàng)目來襲

近日從中國汽車工業(yè)協(xié)會（充電聯(lián)盟）獲悉，《電動乘用車共享換電站建設(shè)規(guī)范》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)通過審查，預(yù)計(jì)于年內(nèi)正式發(fā)布。

虎姐認(rèn)為車電分離具備降成本、高效補(bǔ)能兩大優(yōu)勢。當(dāng)前制約電動車普及的重要因素在于補(bǔ)能速度、補(bǔ)能便利性和購置成本。

車電分離具備高效補(bǔ)能和降成本兩大優(yōu)勢，1）高效補(bǔ)能體現(xiàn)在，乘用車換電僅需3－5分鐘左右，而傳統(tǒng)充電樁模式需要1小時(shí)以上；2）電動車初始購車成本中，動力電池占比40％左右，“車電一體”的充電模式使整車成本被大幅抬高，車電分離模式下，電動車最高購置價(jià)可下降一半，電動車購置實(shí)現(xiàn)平價(jià)。

2025年換電站有望達(dá)到2．2萬座，形成2631億換電運(yùn)營市場。預(yù)計(jì)2025年新能源汽車銷量占比達(dá)31％到780萬輛，其中換電車型占比有望達(dá)30％。

根據(jù)此銷量進(jìn)行測算，預(yù)計(jì)2025年換電站有望達(dá)2．2萬座、運(yùn)營市場規(guī)模有望達(dá)2631億、換電站設(shè)備市場有望達(dá)693億，對應(yīng)換電站建設(shè)、運(yùn)營、換電設(shè)備21－25年CAGR達(dá)80％－107％，換電模式在十四五期間進(jìn)入高速增長期。

當(dāng)前換電站處于大發(fā)展前期，換電車型有限，收入規(guī)模和盈利波動較大，長期看，隨著規(guī)模變大，這是一個(gè)巨大的運(yùn)營市場，利用率穩(wěn)定爬坡，使得換電站運(yùn)營的資產(chǎn)屬性從重到輕，盈利能力更強(qiáng)。

換電模式跑通也對產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)有巨大的拉動作用，大家可以重點(diǎn)關(guān)注運(yùn)營端協(xié)鑫能科，以及換電設(shè)備制造商山東威達(dá)、展鵬科技。

北交所投資機(jī)會

北交所的設(shè)立，資本市場迎來歷史性機(jī)遇。為更好地備戰(zhàn)北交所投資，公募基金在精選層戰(zhàn)略配售以及“專精特新”等細(xì)分賽道上開始充分調(diào)研，希望能在這一新的賽道上大展身手。

新三板精選層個(gè)股自9月3日以來的平均漲幅超過31％，五新隧裝、同輝信息、拾比佰等精選層個(gè)股股價(jià)翻倍。

新三板精選層戰(zhàn)略配售也隨之升溫。10月以來開啟打新的精選層個(gè)股吸引了眾多戰(zhàn)略投資者的關(guān)注。錦好醫(yī)療、海希通訊等個(gè)股分別有9家及8家戰(zhàn)略投資者參與；廣咨國際、恒合股份各有6家戰(zhàn)略配售投資者獲配。

談及北交所設(shè)立后帶來的細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)遇，華夏成長精選6個(gè)月基金經(jīng)理顧鑫峰表示，投資北交所，將重點(diǎn)關(guān)注符合“專精特新”、符合國家產(chǎn)業(yè)大趨勢的行業(yè)，比如，計(jì)算機(jī)軟硬件、半導(dǎo)體、高端精密制造、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏產(chǎn)業(yè)鏈、軍工科技等新型成長板塊?！坝捎诒苯凰拇蟛糠止倔w量相對較小，未來在投資上會對增速有一定的要求。”

新三板掛牌企業(yè)中，制造業(yè)的占比接近一半。從國家戰(zhàn)略和北交所設(shè)立初衷出發(fā)，將著重關(guān)注“專精特新”小巨人創(chuàng)新型中小企業(yè)，特別是醫(yī)藥、信息技術(shù)、先進(jìn)設(shè)備、消費(fèi)、環(huán)保等行業(yè)的創(chuàng)新型中小公司。

公募人士表示，“專精特新”相關(guān)方向細(xì)分賽道多，跟蹤難度大，對基金公司的投研能力提出了更高要求。

未來投資中要自上而下、分產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂硐嚓P(guān)行業(yè)和標(biāo)的，再從產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)去做具體標(biāo)的篩選。

當(dāng)前新三板公司的信息披露越來越規(guī)范透明，研究北交所公司的難度與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板相比差異越來越小。

主要關(guān)注優(yōu)質(zhì)細(xì)分賽道的龍頭企業(yè)，采用與滬深交易所可比公司對比研究的方式，有效利用投研資源，客觀公平地看待北交所上市公司投資機(jī)會。