風(fēng)電葉片龍頭中材科技：以定制化服務(wù)綁定高端客戶

主要上市公司時(shí)代新材（600458）、中材科技（002080）

本文核心數(shù)據(jù)發(fā)展歷程、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)基地、市場(chǎng)地位、銷(xiāo)售分析、研發(fā)創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、未來(lái)規(guī)劃等

1、中國(guó)風(fēng)電葉片行業(yè)龍頭企業(yè)全方位對(duì)比

風(fēng)電自上世紀(jì)九十年代初起步于歐洲，自此也開(kāi)啟了一項(xiàng)人類(lèi)可以利用更多清潔資源的新領(lǐng)域。經(jīng)過(guò)三十余年的發(fā)展，全球風(fēng)電取得了令人矚目的成績(jī)，逐漸成為了可再生能源發(fā)展的重要領(lǐng)域之一，吸引著越來(lái)越多的國(guó)家和企業(yè)加入其中。風(fēng)電發(fā)電機(jī)葉片是使風(fēng)電發(fā)電機(jī)風(fēng)輪旋轉(zhuǎn)并產(chǎn)生氣動(dòng)力的部件，是水平軸風(fēng)電發(fā)電機(jī)的核心部件之一，其發(fā)展影響到了風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

目前，中國(guó)風(fēng)電葉片行業(yè)的主要龍頭企業(yè)分別是時(shí)代新材（600458）和中材科技（002080）。從研發(fā)現(xiàn)狀來(lái)看，時(shí)代新材專(zhuān)注于70米以上的大葉片的研究和開(kāi)發(fā)，而中材科技已經(jīng)完成了國(guó)內(nèi)最大的海上全玻纖葉片Sinoma85．6的吊裝。從市場(chǎng)地位來(lái)看，中材科技的規(guī)模已經(jīng)讓其成為了名副其實(shí)的全國(guó)第一。整體來(lái)看，中材科技是我國(guó)風(fēng)電葉片行業(yè)的龍頭老大。

2、中材科技風(fēng)電葉片業(yè)務(wù)的布局歷程

中材科技股份有限公司是經(jīng)原國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)批準(zhǔn)，由原中國(guó)中材集團(tuán)公司作為主發(fā)起人，于2001年12月28日在國(guó)家工商行政管理總局注冊(cè)設(shè)立的股份制企業(yè)。2006年11月20日，中材科技股份有限公司A股股票在深圳證券交易所上市。2016年“兩材重組”后，隸屬于中國(guó)建材集團(tuán)有限公司。

3、中材科技風(fēng)電葉片業(yè)務(wù)布局及運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀

——產(chǎn)品結(jié)構(gòu)覆蓋從1．0MW到8．0MW系列

公司從事風(fēng)電葉片的研發(fā)、制造及銷(xiāo)售，產(chǎn)品下游客戶為風(fēng)電機(jī)組整機(jī)商，終端用戶為風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)發(fā)商。公司的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)實(shí)現(xiàn)了從1．0MW到8．0MW系列化推進(jìn)，擁有六大系列60余個(gè)型號(hào)產(chǎn)品。適用于高低溫、高海拔、低風(fēng)速、沿海、海上等不同運(yùn)行環(huán)境。全系列產(chǎn)品通過(guò)GL、DNV等國(guó)際認(rèn)證。

——生產(chǎn)基地7大基地

公司作為國(guó)內(nèi)風(fēng)電葉片行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，目前具備年產(chǎn)10GW以上風(fēng)電葉片生產(chǎn)能力，擁有江蘇阜寧、江西萍鄉(xiāng)、河北邯鄲、北京延慶、甘肅酒泉、吉林白城、內(nèi)蒙錫林等七個(gè)生產(chǎn)基地，覆蓋了國(guó)內(nèi)所有目標(biāo)客戶市場(chǎng)及部分國(guó)際知名客戶市場(chǎng)。

此外，2020年，公司推進(jìn)實(shí)施了錫林公司技術(shù)升級(jí)、阜寧公司增產(chǎn)擴(kuò)容等項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在兩海、陸上的全面覆蓋及轉(zhuǎn)型。

——市場(chǎng)地位國(guó)內(nèi)第一

根據(jù)GWEC在2021年1年發(fā)布了《2020全球葉片供應(yīng)鏈報(bào)告》指出中材科技風(fēng)電葉片股份有限公司的葉片產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到了10000MW／年，而供應(yīng)鏈有7條；是目前我國(guó)名副其實(shí)的第一。

——銷(xiāo)量分析呈現(xiàn)倒V態(tài)勢(shì)

根據(jù)公司公報(bào)的數(shù)據(jù)來(lái)看，近年來(lái)中材科技的風(fēng)電葉片銷(xiāo)量呈現(xiàn)波動(dòng)上升趨勢(shì)。在2017年，中材科技的風(fēng)電葉片銷(xiāo)量下跌至4859MW系由于國(guó)內(nèi)風(fēng)電市場(chǎng)需求下降。

2020年，在國(guó)內(nèi)風(fēng)電行業(yè)因搶裝需求爆發(fā)和疫情防控生產(chǎn)受限的雙重背景下，公司堅(jiān)持防疫復(fù)產(chǎn)齊頭并進(jìn)，主動(dòng)擁抱和深度挖掘行業(yè)需求，快速釋放主力葉型產(chǎn)能，Si68．6等明星產(chǎn)品搶占市場(chǎng)絕對(duì)領(lǐng)先份額，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。2020年，中材葉片銷(xiāo)售風(fēng)電葉片12．3GW，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入90．2億元，凈利潤(rùn)10億元。

——研發(fā)創(chuàng)新完成80米級(jí)別大葉片的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)

2020年，公司參與編制的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《風(fēng)力發(fā)電機(jī)組運(yùn)行及維護(hù)要求》（編號(hào)GB／T25385－2019）正式開(kāi)始實(shí)施、參與制定的國(guó)際首個(gè)IEC61400－5葉片標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布，進(jìn)一步提升了公司的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力；自主完成多款80米級(jí)別大葉片的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略客戶主要風(fēng)機(jī)平臺(tái)葉片需求的全覆蓋；公司自主研發(fā)的國(guó)內(nèi)最大的海上全玻纖葉片Sinoma85．6在福建興化灣順利完成吊裝，標(biāo)志著量產(chǎn)海上低成本大葉片取得重大突破；重點(diǎn)推進(jìn)高性能玻纖拉擠主梁產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用、碳纖維主梁防雷技術(shù)、3D鋪層模擬技術(shù)等領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，確保公司持續(xù)引領(lǐng)葉片行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新及技術(shù)發(fā)展。

4、中材科技風(fēng)電葉片業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

自從中材科技開(kāi)始發(fā)展風(fēng)電葉片業(yè)務(wù)以來(lái)，其業(yè)務(wù)收入一直維持在30－50億元之間；所占總營(yíng)業(yè)收入的比重也在30－37％左右。但國(guó)家發(fā)改委在2020年發(fā)文指出2021年起國(guó)家將不再補(bǔ)貼新建的風(fēng)電項(xiàng)目，因此大批風(fēng)電整機(jī)制造商在2021年前上演了“搶裝大戰(zhàn)”。在此背景下，中材科技的風(fēng)電葉片業(yè)務(wù)在2020年的收入呈現(xiàn)暴增，從2019年的50．39億元上升至2020年的89．77億元，占總營(yíng)業(yè)收入的比重也從37％左右上升至2020年的48％。

5、中材科技風(fēng)電葉片業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃

2020年，受政策影響風(fēng)電行業(yè)迎來(lái)?yè)屟b，產(chǎn)業(yè)鏈上下游景氣度高漲。隨著技術(shù)工藝不斷進(jìn)步和非技術(shù)成本持續(xù)壓縮，以風(fēng)力發(fā)電為代表的可再生能源發(fā)電成本持續(xù)下降，2021年正式進(jìn)入平價(jià)元年，在“3060”碳中和、碳達(dá)峰的遠(yuǎn)大目標(biāo)推動(dòng)下，可再生能源長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)明確，將加快對(duì)傳統(tǒng)火電項(xiàng)目的增量和存量替代，未來(lái)5－10年風(fēng)電裝機(jī)有望迎來(lái)再次爆發(fā)，風(fēng)電亦將從補(bǔ)充性能源升級(jí)為主要增量能源。平價(jià)時(shí)代市場(chǎng)空間打開(kāi)將進(jìn)一步促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步及供應(yīng)鏈成熟，將推動(dòng)“風(fēng)儲(chǔ)一體化”、分散式風(fēng)電及海上風(fēng)電等增量市場(chǎng)的發(fā)展，而大型化、低載荷、易制造將成為風(fēng)電葉片行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向。

平價(jià)時(shí)代具備技術(shù)、規(guī)模和服務(wù)等綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的企業(yè)將脫穎而出，市場(chǎng)份額進(jìn)一步擴(kuò)大，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。同時(shí)，中國(guó)風(fēng)電設(shè)備企業(yè)技術(shù)進(jìn)步以及低成本優(yōu)勢(shì)，將吸引國(guó)際整機(jī)企業(yè)更多的尋求和深化與中國(guó)零部件供應(yīng)商的合作伙伴關(guān)系，具備設(shè)計(jì)能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的獨(dú)立零部件廠商將會(huì)迎來(lái)更大的發(fā)展空間。

中材葉片作為風(fēng)電葉片行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)的國(guó)有控股企業(yè)，先進(jìn)的技術(shù)研發(fā)體系、高效的生產(chǎn)制造體系以及穩(wěn)定的質(zhì)量管理體系是公司開(kāi)拓國(guó)內(nèi)外一流風(fēng)電主機(jī)客戶最有力的保障。未來(lái)，中材葉片將持續(xù)強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在國(guó)內(nèi)占據(jù)高端市場(chǎng)，打造平價(jià)產(chǎn)品；海外通過(guò)定制化開(kāi)發(fā)深度綁定大客戶，保持持續(xù)穩(wěn)定供應(yīng)，進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額和品牌形象。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說(shuō)明書(shū)撰寫(xiě)等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500＋經(jīng)濟(jì)學(xué)家／資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。

來(lái)源前瞻產(chǎn)業(yè)研究院