光伏產(chǎn)業(yè)鏈已重回漲勢(shì)！光伏玻璃漲價(jià)會(huì)“卷土重來(lái)”嗎？

作者／小于

來(lái)源／華夏能源網(wǎng)

漲價(jià)是光伏行業(yè)進(jìn)入平價(jià)時(shí)代的第一座“南墻”，企業(yè)以退為進(jìn)，想繞開(kāi)它，但墻依舊在那里。

8月11日，硅業(yè)分會(huì)與中環(huán)股份（SZ002129）相繼發(fā)布硅料和硅片產(chǎn)品的最新報(bào)價(jià)，隨后產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)也陸續(xù)公布了最新價(jià)格，那座“南墻”再次露出了陰影

首先是連降5周的多晶硅價(jià)格開(kāi)始反彈，各類硅料普漲。而后是中環(huán)大幅提高硅片價(jià)格，其中G12與M6硅片均漲價(jià)0．4元以上，G1硅片上漲上漲0．26元。

接著是電池片與組件，8月12日，通威發(fā)布最新電池片價(jià)格，單晶電池價(jià)格普漲0．02－0．04元／W，與此同時(shí)，集邦新能源也發(fā)布消息稱，在上游成本上調(diào)、終端需求回升的助推下，部分組件企業(yè)已將報(bào)價(jià)上調(diào)了0．03－0．04元／W。

值得一提的是，光伏產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)的不止是硅料到組件這條“主航線”，從去年末至今年初因價(jià)格瘋漲而讓光伏企業(yè)叫苦不迭的光伏玻璃，眼下也因原燃材料成本上漲與市場(chǎng)需求回暖露出了漲價(jià)的征兆，這樣的預(yù)期對(duì)于光伏行業(yè)來(lái)說(shuō)不是個(gè)好消息。

價(jià)格普漲的背后

從硅料到組件，這條光伏產(chǎn)業(yè)鏈“主航線”的價(jià)格具有極強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性，因此其漲價(jià)的動(dòng)因可歸為一類。硅業(yè)分會(huì)在報(bào)告中表示，當(dāng)下多數(shù)組件端企業(yè)開(kāi)工率恢復(fù)至滿產(chǎn)，前期減產(chǎn)的一線硅片企業(yè)大幅度恢復(fù)采購(gòu)需求，而同期硅料供應(yīng)增量不足，導(dǎo)致階段性微弱的供需平衡狀態(tài)早于預(yù)期呈現(xiàn)扭轉(zhuǎn)態(tài)勢(shì)。一言以蔽之，即供應(yīng)鏈緊張問(wèn)題仍未解決，以至價(jià)格回彈。

而光伏玻璃如今也出現(xiàn)了類似的問(wèn)題。

與去年光伏玻璃價(jià)格“瘋漲”的原因不同，去年光伏玻璃大幅漲價(jià)主要是因?yàn)楫a(chǎn)能不足，而今產(chǎn)能問(wèn)題已然得到解決。

華夏能源網(wǎng)了解到，在去年下半年，就有10余家企業(yè)投資超472億元加碼光伏玻璃，其中包括信義光能、福萊特、南玻A、中電彩虹、洛陽(yáng)玻璃、金晶科技等頭部企業(yè)，同時(shí)也有一些新崛起的企業(yè)，例如旗濱集團(tuán)、德力股份。全球最大汽車玻璃廠商福耀玻璃也在計(jì)劃進(jìn)軍光伏玻璃領(lǐng)域。

其中信義光能、福萊特和洛陽(yáng)玻璃3家企業(yè)2021年計(jì)劃新增產(chǎn)能分別達(dá)4000噸每日、5800噸每日及1000噸每日。尤其是信義光能，其上半年2條日熔量各為1000噸的新太陽(yáng)能玻璃生產(chǎn)線已投入運(yùn)作，光伏玻璃總產(chǎn)能已提升至11800噸／天。

此外，隨著新版《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》于8月1日起開(kāi)始實(shí)施，光伏玻璃新玩家被“松綁”了新增產(chǎn)能的準(zhǔn)入限制，由此可以加速進(jìn)場(chǎng)。

而眼下光伏玻璃出現(xiàn)的漲價(jià)征兆，很大程度上是集中在原燃材料價(jià)格上漲方面，包括動(dòng)力煤、純堿和石英砂等，這與硅料價(jià)格上漲所導(dǎo)致的光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格普漲具有一定相似性。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，動(dòng)力煤主力合約自年初低點(diǎn)629．8元／噸已上漲至如今的944．2元／噸，漲幅達(dá)到49．92％；純堿主力合約自年初低點(diǎn)1489元每噸上漲至近期高點(diǎn)2648每噸，漲幅達(dá)到77．83％。此外，受國(guó)家環(huán)保政策約束，各地已相繼關(guān)停小規(guī)模石英砂礦。以湖南為例，目前僅有懷化、石門兩地高品質(zhì)石英礦按年初生產(chǎn)計(jì)劃對(duì)外供貨，因此推高了石英砂價(jià)格。

原材料價(jià)格上漲，大幅推高了平板玻璃的價(jià)格。上海鋼聯(lián)分析師苗云萍在接受媒體采訪時(shí)表示道從今年年初以來(lái)，平板玻璃價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)上行的趨勢(shì)。春節(jié)之后，當(dāng)時(shí)價(jià)格最低點(diǎn)是在2040元／噸左右。截止到目前最新的數(shù)據(jù)，全國(guó)的平板玻璃均價(jià)是在3054元／噸左右，漲幅達(dá)到了49．8％，屬于一個(gè)比較高的水平，上漲速度也比較快。

反觀光伏玻璃，眼下其價(jià)格雖仍處在今年回落后的低價(jià)位——3．2mm光伏玻璃執(zhí)行價(jià)維持在21－23元／㎡，2．0mm的光伏玻璃價(jià)格為17－20元／㎡，似乎并未受原燃材料成本變化的影響。但針對(duì)此點(diǎn)，金晶科技副總經(jīng)理姚明舒告訴媒體說(shuō)“平板玻璃價(jià)格走高是短期內(nèi)的行業(yè)供需錯(cuò)配所致，而光伏玻璃價(jià)格出現(xiàn)回落，則是光伏玻璃頭部企業(yè)主動(dòng)降價(jià)，目的是穩(wěn)定市場(chǎng)?！币簿褪钦f(shuō)，光伏玻璃價(jià)格持穩(wěn)并非是市場(chǎng)自發(fā)運(yùn)行的結(jié)果。

短期與長(zhǎng)期

2月5日，玻璃廠商金晶科技（SH600586）與隆基股份（SH601012）旗下多家公司簽署了光伏玻璃的銷售協(xié)議，預(yù)估合同總額約16億元。三天后，光伏玻璃巨頭福萊特（SH601865）宣布與隆基股份旗下13家子公司簽署了光伏玻璃銷售合同補(bǔ)充協(xié)議，合同預(yù)估總金額約為117億元。

時(shí)至7月，福萊特再次公告與晶澳科技簽署了關(guān)于銷售光伏玻璃的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，預(yù)估合同總金額為46．18億元。8月9日，隆基股份也再度發(fā)布公告稱，隆基樂(lè)葉已與信義光能簽訂了光伏玻璃長(zhǎng)期采購(gòu)框架協(xié)議。

一張張訂單預(yù)示著光伏玻璃供應(yīng)的緊平衡局面或?qū)⒃俣鹊絹?lái)。集邦新能源表示，隨著組件企業(yè)陸續(xù)簽訂新訂單，按照光伏玻璃訂單量來(lái)看，需求明顯回升，預(yù)期下月企業(yè)將對(duì)光伏玻璃價(jià)格做出調(diào)整。

有券商分析師表示，隨著8月份的政策出臺(tái)，產(chǎn)能置換限制放開(kāi)，我國(guó)光伏玻璃供應(yīng)量有望進(jìn)一步快速提升，繼續(xù)滿足光伏組件需求。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈的博弈在升級(jí)，硅料價(jià)格持續(xù)松動(dòng)的趨勢(shì)正在持續(xù)，大幅上漲的可能性在下降。在這種情況下，上游光伏組件生產(chǎn)商也陸續(xù)提升了開(kāi)工率，隨著旺季需求釋放，預(yù)計(jì)玻璃價(jià)格有望在下半年觸底小幅回升。

前不久，唐山金信新能源與唐山金信太陽(yáng)能玻璃有限公司已發(fā)布通告——自2021年9月1日起將厚度為3．2mm玻璃原片每平米上調(diào)4元；將厚度為2．0mm玻璃原片每平米上調(diào)3元。而后福建臺(tái)玻及拓日新能源也發(fā)布公告，將3．2mm鍍膜產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)0．5－1元／平米至23元／平方米。

從原材料成本到市場(chǎng)需求回暖，再到個(gè)別玻璃廠商開(kāi)始放出漲價(jià)信號(hào)，諸多預(yù)兆都顯示了光伏玻璃價(jià)格即將“卷土重來(lái)”。但與硅料的價(jià)格走勢(shì)類似，短期內(nèi)光伏玻璃價(jià)格或?qū)⒆吒?，但放眼長(zhǎng)期，光伏玻璃也要警惕產(chǎn)能過(guò)剩的局面。

7月31日，華夏能源網(wǎng)曾發(fā)布《中下游光伏企業(yè)期待的硅料價(jià)格終于4連降，但緩跌可能只是“暫時(shí)”》一文，早已解讀了硅料為何在短期內(nèi)降價(jià)只是暫時(shí)，而長(zhǎng)期需要警惕產(chǎn)能過(guò)剩。其中提到，預(yù)期到2022年4季度，多晶硅的價(jià)格將回落到合理水平。

而對(duì)于光伏玻璃，得益于平板玻璃價(jià)格上漲問(wèn)題，當(dāng)下國(guó)家已對(duì)玻璃的原燃材料成本給予了重視，8月3日，工信部還召開(kāi)平板玻璃價(jià)格座談會(huì)專門討論此事，相信原燃材料成本將得以快速解決。

與此同時(shí)，玻璃上產(chǎn)能的速度要遠(yuǎn)快于硅料上產(chǎn)能，當(dāng)下光伏玻璃的產(chǎn)能正在快速擴(kuò)張，因此即便市場(chǎng)回暖拉動(dòng)需求，光伏玻璃產(chǎn)能也可以快速滿足，故而光伏玻璃即便漲價(jià)，其價(jià)格回歸到合理區(qū)間也應(yīng)快于硅料。這同時(shí)也意味著，光伏玻璃若爆發(fā)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，其速度也將快于硅料。

中信期貨分析師表示道“光伏產(chǎn)業(yè)是資金密集型的強(qiáng)周期行業(yè)，需防范各地一擁而上大干快上，造成投資過(guò)熱的局面，建議平板玻璃生產(chǎn)商和經(jīng)銷商保持理智冷靜態(tài)度，防止盲目樂(lè)觀情緒蔓延。”