我國碳市場年交易額百億可期

每周一談

1．每周一談我國碳市場年交易額百億可期

碳排放交易市場是實(shí)現(xiàn)30·60碳達(dá)峰、碳中和的重要環(huán)節(jié)。全國碳排放權(quán)交易市場的主要交易產(chǎn)品為碳排放配額，國家核證自愿減排量（CCER）可抵銷碳排放配額，該機(jī)制使得光伏風(fēng)電等碳排量較小的發(fā)電項目，可以將其產(chǎn)生的CO2減排量在碳市場上出售，獲得額外收益，1單位CCER可抵消1噸CO2當(dāng)量的排放量。

目前全國碳市場系統(tǒng)已基本建設(shè)完成，主要包括兩個部分，交易中心和注冊登記系統(tǒng)分設(shè)兩地，其中交易中心將落地上海，碳配額登記系統(tǒng)將設(shè)在湖北武漢。在股權(quán)架構(gòu)方面，未來全國碳市場的交易平臺采取八個試點(diǎn)省市以及江蘇“九省共建”的模式，上海占24％的股權(quán)，其他八省各占9．5％。全國碳交易注冊登記系統(tǒng)已為首批2225家履約企業(yè)全部完成開戶手續(xù)，目前共向首批參與交易的電力行業(yè)發(fā)放了兩年的配額，全國碳市場首個履約周期從1月1日起正式啟動，涉及2225家發(fā)電行業(yè)的重點(diǎn)排放單位，目前全部完成開戶手續(xù)，全國碳排放權(quán)交易市場預(yù)計將在2021年6月底上線，屆時將成為全球規(guī)模最大的碳排放權(quán)交易市場。

第一批納入全國碳排放權(quán)交易市場的2225家重點(diǎn)排放單位僅覆蓋發(fā)電行業(yè)，該范圍將逐步擴(kuò)大，最終覆蓋發(fā)電、石化、化工、建材、鋼鐵、有色金屬、造紙和國內(nèi)民用航空等八個行業(yè)。第一批重點(diǎn)排放單位的納入門檻為2013～ 2019年期間任何一年CO2年排放量超過2．6萬噸當(dāng)量。

碳排放配額分配包括免費(fèi)分配和有償分配兩種方式，初期以免費(fèi)分配為主，根據(jù)國家要求適時引入有償分配，并逐步擴(kuò)大有償分配比例。配額分配采用基準(zhǔn)線法，即對單位產(chǎn)品CO2排放量進(jìn)行限制，碳市場主管部門根據(jù)電廠的發(fā)電量及其對應(yīng)的基準(zhǔn)線為企業(yè)分配配額。機(jī)組燃料類型及發(fā)電技術(shù)不同，其對應(yīng)的基準(zhǔn)線也有差異。若企業(yè)獲得配額高于其實(shí)際排放量，多出的部分可以在碳市場中出售。

2017年開始將建設(shè)全國碳排放交易市場提上議程，彼時已確定要將電力行業(yè)作為第一批納入交易系統(tǒng)的行業(yè)。主要原因有以下三點(diǎn)

碳排放量數(shù)據(jù)統(tǒng)計相對方便。電力行業(yè)產(chǎn)品相對比較單一，產(chǎn)品對應(yīng)碳排放量范圍相對固定，數(shù)據(jù)計量設(shè)備比較完備，管理比較規(guī)范，便于進(jìn)行核查核實(shí)，配額分配同樣簡便易行。

電力行業(yè)碳排放量較大。按照年排放CO2當(dāng)量2．6萬噸以上作為門檻，電力行業(yè)中符合要求的企業(yè)每年碳排放量約占到全國碳排總量的三分之一。

電力行業(yè)減排成本相對較低。電力系統(tǒng)二氧化碳排放較為集中，可進(jìn)行集中的碳捕集，采取減排措施相對容易。

之前各個試點(diǎn)所覆蓋的行業(yè)范圍各不相同，電力、水泥、化工是覆蓋率較高的重點(diǎn)行業(yè)，且均隨著市場的改進(jìn)不斷擴(kuò)大納入行業(yè)的范圍，部分試點(diǎn)地區(qū)包含了除全國碳排放權(quán)交易體系規(guī)定的八大行之外的行業(yè)，比如公共建筑、服務(wù)業(yè)等。

電力行業(yè)的年碳排放總量約40億噸／年，全國碳市場第一批納入的電力企業(yè)占到30億噸以上，后續(xù)將納入其他八大高耗能行業(yè)，預(yù)計碳排放總量將超過50億噸／年。根據(jù)各試點(diǎn)的市場經(jīng)驗(yàn)、行業(yè)特點(diǎn)，我們預(yù)計后續(xù)將率先納入交易系統(tǒng)的行業(yè)主要有化工、水泥以及電解鋁。

根據(jù)《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》，重點(diǎn)排放單位每年可以使用國家核證自愿減排量抵銷碳排放配額的清繳，抵銷比例不得超過應(yīng)清繳碳排放配額的5％。2019、2020年實(shí)際碳排放交易量分別是6970、6170萬噸，實(shí)際交易金額分別為20．9、21．5億元，預(yù)計2021年碳排放交易量將達(dá)2～2．5億噸，達(dá)到2020年交易量的3倍，按照目前各試點(diǎn)30元／噸的平均價格，交易額達(dá)60～75億元。未來參與交易的企業(yè)數(shù)量將由電力拓展至八大高耗能行業(yè)，以及碳交易價格均有極大提升空間，預(yù)計“十四五”期間碳排放交易市場年交易金額有望達(dá)到百億規(guī)模。

根據(jù)全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作組織于2021年3月發(fā)布的《中國2030年前碳達(dá)峰研究報告》、《中國2060年前碳中和研究報告》，“預(yù)計2030年我國一次能源需求將增長至60億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，年均增速2％，人均能源需求從2019年的3．4噸標(biāo)準(zhǔn)煤提升至4．1噸標(biāo)準(zhǔn)煤”，如果延續(xù)現(xiàn)有發(fā)展模式，2030年前無法實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，需從根本上扭轉(zhuǎn)發(fā)展方式。

構(gòu)建中國電－碳融合市場是主要方向。能源互聯(lián)互通行動是實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的八大重點(diǎn)行動之一，目標(biāo)是到2030年實(shí)現(xiàn)電力與碳市場整體融合，2050年形成完整的電－碳市場管理體系。

碳價格發(fā)現(xiàn)是碳排放權(quán)交易市場的一大重要功能，但目前尚未充分發(fā)揮其作用。從3月30日發(fā)布的《碳排放權(quán)交易管理暫行條例（草案修改稿）》中可以看出，相關(guān)部門正致力于建立更加完善的碳價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制。目前碳排放配額分配以免費(fèi)分配為主，交易方式包括協(xié)議轉(zhuǎn)讓、單向競價以及其他符合規(guī)定的方式，根據(jù)國家要求適時引入有償分配，并逐步擴(kuò)大有償分配比例。

下一步將探索引入金融機(jī)構(gòu)入市進(jìn)行交易，未來八大行業(yè)控排企業(yè)約8000至10000家，比如推出配額質(zhì)押、碳基金、碳信托，以及借碳業(yè)務(wù)、碳遠(yuǎn)期產(chǎn)品等。幫助建立碳價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，帶動碳排放權(quán)供給方企業(yè)參與交易的積極性。

我們認(rèn)為全國性碳交易市場的建立，以及將交易參與方由火電擴(kuò)展至八大高耗能行業(yè)，參與面將顯著擴(kuò)大。并且隨著機(jī)制建立完善、碳交易頻次提高，將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)，提供清潔電力、未來可以通過出售CCER獲利的風(fēng)電、光伏企業(yè)將大幅受益，進(jìn)一步助推新能源裝機(jī)規(guī)模增長，看好光伏制造龍頭企業(yè)隆基股份、通威股份、陽光電源，風(fēng)電制造龍頭金風(fēng)科技、中材科技。

投資摘要

1

市場回顧

截止4月16日收盤，本周電力設(shè)備及新能源板塊上漲0．13％，相對滬深300指數(shù)領(lǐng)先1．51 pct，電力設(shè)備行業(yè)漲幅在中信30個板塊中位列第13位，位于中游。從估值來看，當(dāng)前行業(yè)整體50．75倍水平，仍處于歷史高位。

子板塊漲跌幅儲能（－3．64％），風(fēng)電（－3．55％），核電（－1．69％），配電設(shè)備（－1．6％），太陽能（－0．84％），輸變電設(shè)備（－0．82％），鋰電池（＋5．18％）。

股價漲幅前五名哈空調(diào)、欣旺達(dá)、德方納米、星源材質(zhì)、萬里股份。

股價跌幅前五名新宏泰、中廣核技、海得控制、華西能源、杭鍋股份。

2

行業(yè)熱點(diǎn)

儲能2020年我國電化學(xué)儲能新增規(guī)模突破GW大關(guān)，達(dá)1．56GW。

3

投資策略

新能源車國務(wù)院印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021－2035年）》，推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)向好發(fā)展。本周鋰電池價格保持穩(wěn)定，上游原材料中，鈷系原材料價格持續(xù)回調(diào)電解鈷（＋0．25％），鈷粉（＋0．6％），四氧化三鈷（－2．4％），此外氫氧化鋰（＋0．5％），硫酸鎳（－0．6％），三元前驅(qū)體523（－1．7％）；四大材料價格均保持穩(wěn)定?？春酶吣芰棵芏取⑷哝嚮颁囯娙蚧厔荩扑]關(guān)注寧德時代、當(dāng)升科技、璞泰來、恩捷股份、欣旺達(dá)。

光伏工信部等六部門組織開展第二批智能光伏試點(diǎn)示范工作，加快構(gòu)建清潔低碳、安全高效能源體系。本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格，硅料漲幅較大國產(chǎn)致密料（＋7％）；硅片多晶金剛線（＋5．6％），單晶158．75mm（＋3．3％），單晶166mm（＋5％），單晶210mm（＋3％）；電池片多晶金剛線（＋9．1％），M6國產(chǎn)單晶PERC電池片（＋1．2％）；多晶組件（＋2．8％）；光伏玻璃價格穩(wěn)定?？春靡咔榻Y(jié)束后行業(yè)集中度提高、龍頭企業(yè)抗風(fēng)險能力凸顯的行業(yè)趨勢，推薦單晶硅料和PERC電池片龍頭通威股份、單晶硅片龍頭隆基股份。

風(fēng)電全國1－2月新增并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)357萬千瓦。在新時代西部大開發(fā)政策支持下，風(fēng)電、光伏將迎來新的發(fā)展機(jī)遇?？春蔑L(fēng)機(jī)制造商龍頭金風(fēng)科技、風(fēng)塔龍頭天順風(fēng)能、風(fēng)機(jī)葉片龍頭中材科技。

電網(wǎng)投資特高壓將成為電網(wǎng)投資重要方向，十四五”期間，國家電網(wǎng)規(guī)劃建成7回特高壓直流，新增輸電能力5600萬千瓦，年均投入超過700億美元。我們看好電網(wǎng)自動化龍頭國電南瑞、電網(wǎng)信息化龍頭國網(wǎng)信通。

儲能國網(wǎng)發(fā)布構(gòu)建新型電力系統(tǒng)六項重要舉措，“十四五”投資抽水蓄能1000億元，推動儲能領(lǐng)域快速發(fā)展。我們看好廢舊電池回收行業(yè)龍頭格林美，戶用儲能龍頭派能科技。

4

投資組合

隆基股份，寧德時代，國電南瑞，璞泰來，中材科技各20％。

5

風(fēng)險提示

新能源汽車銷量不及預(yù)期；新能源發(fā)電裝機(jī)不及預(yù)期；材料價格下跌超預(yù)期；核電項目審批不達(dá)預(yù)期。

報告正文

1

行業(yè)熱點(diǎn)新聞

2020年我國電化學(xué)儲能新增規(guī)模突破GW大關(guān)，達(dá)1．56GW。據(jù)CNESA不完全統(tǒng)計，截至2020年底，全球已投運(yùn)儲能項目累計裝機(jī)規(guī)模191．1GW，同比增長3．4％；抽水蓄能的累計裝機(jī)規(guī)模最大，為172．5GW，同比增長0．9％；電化學(xué)儲能的累計裝機(jī)14．2GW；在各類電化學(xué)儲能技術(shù)中，鋰離子電池的累計裝機(jī)規(guī)模最大，為13．1GW。我國已投運(yùn)儲能項目累計裝機(jī)規(guī)模35．6GW，占全球市場總規(guī)模的18．6％，同比增長9．8％。其中，抽水蓄能的累計裝機(jī)規(guī)模31．79GW，同比增長4．9％；電化學(xué)儲能的累計裝機(jī)3269．2MW，同比增長91．2％；在各類電化學(xué)儲能技術(shù)中，鋰離子電池的累計裝機(jī)規(guī)模最大，為2902．4MW，2020年新增投運(yùn)的電化學(xué)儲能項目規(guī)模1559．6MW，新增投運(yùn)規(guī)模首次突破GW大關(guān)。

國家電網(wǎng)公布2021年第七批可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼項目清單光伏項目149個、核準(zhǔn)1259．4MW。國網(wǎng)新能源云公布了《關(guān)于公布2021年第七批可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼項目清單的公告》，此次納入2021年第七批可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼清單的項目共計174個，核準(zhǔn)／備案容量2177．11兆瓦。其中集中式風(fēng)電項目數(shù)量為6個，核準(zhǔn)／備案容量為315兆瓦。

2

投資策略及重點(diǎn)推薦

新能源車1）2021年3月銷量21．6萬輛，同比增長336％。2）國務(wù)院印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021－2035年）》，其中提到2025年EV乘用車新車平均電耗降至12kWh／百公里，新能源汽車新車市占率達(dá)到20％左右，引導(dǎo)新能源汽車產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展。3）明確2021年補(bǔ)貼方案，與2020年4月發(fā)布的退坡標(biāo)準(zhǔn)要求一致，在2020年基礎(chǔ)上退坡20％，城市公交、道路客運(yùn)、出租（含網(wǎng)約車）以及物流等車輛退坡10％。本周鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈價格變化情況鋰電池價格保持穩(wěn)定；上游原材料價格漲跌不一，電解鈷價格上漲（＋0．25％），鈷粉價格上漲（＋0．56～0．61％），氫氧化鋰價格上漲（＋0．51％），四氧化三鈷價格下跌（－2．37％），硫酸鎳價格下跌（－0．58％），三元前驅(qū)體523價格下跌（－1．73％）；四大材料價格均保持穩(wěn)定。我們看好高能量密度、三元高鎳化及鋰電全球化趨勢，推薦關(guān)注寧德時代、當(dāng)升科技、璞泰來、恩捷股份、欣旺達(dá)。

光伏1）硅料價格持續(xù)上漲，壓力向下游傳導(dǎo)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)觀望情緒明顯。2）光伏玻璃頭部廠商價格開始下調(diào)，全年供給依然結(jié)構(gòu)性緊張。本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格整體上漲，硅料價格漲幅較大進(jìn)口單晶用（＋8．82％），國產(chǎn)致密料（＋7．03％）；硅片方面，多晶金剛線價格上漲（＋3．47～5．56％），單晶158．75mm價格上漲（＋2．77～3．25％），單晶166mm價格上漲（＋4．63～5．01％），單晶210mm價格上漲（＋2．76～2．99％）；電池片方面，多晶金剛線價格上漲（＋8．44～9．09％），M6國產(chǎn)單晶PERC電池片價格上漲（＋1．18％）；多晶組件價格上漲（＋2．63～2．82％）；光伏玻璃價格穩(wěn)定。我們看好疫情結(jié)束后行業(yè)集中度提高、龍頭企業(yè)抗風(fēng)險能力凸顯的行業(yè)趨勢，推薦單晶硅料和PERC電池片龍頭通威股份、單晶硅片龍頭隆基股份。

風(fēng)電全國1－2月新增并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)357萬千瓦。風(fēng)電紅色預(yù)警全面解除，新疆、甘肅大批存量項目釋放，內(nèi)需強(qiáng)勁。國家發(fā)布支持新時代西部大開發(fā)指導(dǎo)意見，加強(qiáng)可再生能源開發(fā)利用，風(fēng)電、光伏將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。我們看好風(fēng)機(jī)制造商龍頭金風(fēng)科技、風(fēng)塔龍頭天順風(fēng)能、風(fēng)機(jī)葉片龍頭中材科技。

電網(wǎng)投資國網(wǎng)經(jīng)歷領(lǐng)導(dǎo)更換，對于特高壓的重視程度不斷提升，特高壓將成為電網(wǎng)投資重要方向?！笆奈濉逼陂g，國家電網(wǎng)規(guī)劃建成7回特高壓直流，新增輸電能力5600萬千瓦，年均投入超過700億美元，推動電網(wǎng)向能源互聯(lián)網(wǎng)升級，促進(jìn)能源清潔低碳轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)堅強(qiáng)智能電網(wǎng)建設(shè)。南方電網(wǎng)規(guī)劃將在廣西投資1000億元，精準(zhǔn)高效建設(shè)廣西電力設(shè)施；在海南投資270億元左右，高標(biāo)準(zhǔn)推進(jìn)海南自貿(mào)港智能電網(wǎng)建設(shè)等。我們看好電網(wǎng)自動化龍頭國電南瑞、電網(wǎng)信息化龍頭國網(wǎng)信通。

核電2021年1－3月，核電發(fā)電量926億kWh，同比增長18．8％，增速同比提升17．6 pct。截至2020年底，中國在運(yùn)、核準(zhǔn)在建機(jī)組共66臺、裝機(jī)7075萬千瓦。其中，在運(yùn)48臺、4989萬千瓦，居世界第三；核準(zhǔn)在建18臺、2087萬千瓦，居世界第一。我們看好產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)中國核電、久立特材、應(yīng)流股份。

電力供需2021年1－3月，全社會用電量累計19219億kWh，同比增長22．43％，增速比上年同期提高28．96 pct。需求側(cè)穩(wěn)定增長，供給側(cè)呈現(xiàn)清潔高效化趨勢。我們看好固定成本為主、邊際成本幾乎為零的核電、風(fēng)電運(yùn)營企業(yè)，推薦中國核電、福能股份。

儲能國網(wǎng)發(fā)布構(gòu)建新型電力系統(tǒng)六項重要舉措，“十四五”投資抽水蓄能1000億元。兩會期間，多位代表委員建議將儲能產(chǎn)業(yè)納入能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃。發(fā)改委正式明確新基建范疇，受此利好，充電樁“地補(bǔ)”政策密集出臺，預(yù)計今年全年完成投資約100億元，新增公共樁20萬臺，新增私人樁超過40萬臺，新增公共充電站4．8萬座。中國的電化學(xué)儲能能力達(dá)到170萬千瓦，預(yù)計未來幾年儲能市場將繼續(xù)穩(wěn)步增長。工信部公示了第五批《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單，共有15家電池企業(yè)入選。我們看好廢舊電池回收行業(yè)龍頭格林美，戶用儲能龍頭派能科技。

我們本周推薦投資組合如下

3

市場回顧

截止4月16日收盤，本周電力設(shè)備及新能源板塊上漲0．13％，滬深300指數(shù)下跌1．37％，電力設(shè)備及新能源行業(yè)相對滬深300指數(shù)領(lǐng)先1．51pct。

從板塊排名來看，與其他板塊相比，電力設(shè)備及新能源行業(yè)本周漲幅為0．13％，在中信30個板塊中位列第13位，總體表現(xiàn)位于中游。

從估值來看，電力設(shè)備及新能源行業(yè)近期高位回調(diào)，當(dāng)前50．75水平，仍處于歷史高位。

從子板塊方面來看，儲能板塊下跌3．64％，風(fēng)電板塊下跌3．55％，核電板塊下跌1．69％，配電設(shè)備板塊下跌1．6％，太陽能板塊下跌0．84％，輸變電設(shè)備板塊下跌0．82％，鋰電池板塊上漲5．18％。

股價漲幅前五名分別為哈空調(diào)、欣旺達(dá)、德方納米、星源材質(zhì)、萬里股份。

股價跌幅前五名分別為新宏泰、中廣核技、海得控制、華西能源、杭鍋股份。

4

行業(yè)數(shù)據(jù)

4．1鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈材料價格數(shù)據(jù)

4．2 光伏產(chǎn)業(yè)鏈材料價格數(shù)據(jù)

5

電力供需

5．1 全社會用電量

2021年1－3月，全社會用電量累計19219億kWh，同比增長22．43％，增速比上年同期提高28．96 pct。從各產(chǎn)業(yè)及城鄉(xiāng)居民生活用電量來看

第一產(chǎn)業(yè)用電量210億kWh，同比增長25．75％，增速同比提高21．37 pct。

第二產(chǎn)業(yè)用電量12625億kWh，同比增長26．62％，增速同比提高35．52 pct。

第三產(chǎn)業(yè)用電量3331億kWh，同比增長26．75％，增速同比提高34．83 pct。

城鄉(xiāng)居民生活用電量3053億kWh，同比增長4．13％，增速同比提高0．52 pct。

3月份，全國全社會用電量6631億kWh，同比增加20．72％，增速比上年同期增加24．90 pct。從各產(chǎn)業(yè)及城鄉(xiāng)居民生活用電量來看

第一產(chǎn)業(yè)用電量68億kWh，同比增長30．29％，增速同比提高25．10 pct。

第二產(chǎn)業(yè)用電量4615億kWh，同比增長23．06％，增速同比提高26．49 pct。

第三產(chǎn)業(yè)用電量1018億kWh，同比增長44．99％，增速同比提高64．17 pct。

城鄉(xiāng)居民生活用電量930億kWh，同比降低5．88％，增速同比下降12．16 pct。

分省份看，2021年1－2月，大部分省份全社會用電量增長。其中，全社會用電量增速高于全國平均水平（＋22％）的省份有16個，增速前五的省份是浙江（＋43．8％），西藏（＋41．7％），廣東（＋38．3％），云南（＋33．2％），江蘇（＋30．9％）。

5．2 可再生能源發(fā)電

2021年1－3月，全國發(fā)電量19051億kWh，同比增長19．0％，增速比上年同期提升25．8 pct。從各種發(fā)電方式發(fā)電量來看

火電發(fā)電量14379億kWh，同比增長21．1％，增速同比提升29．3 pct。

水電發(fā)電量1959億kWh，同比增長0．5％，增速同比提升10．0 pct。

核電發(fā)電量926 億kWh，同比增長18．8％，增速同比提升17．6 pct。

風(fēng)電發(fā)電量1401億kWh，同比增長30．9％，增速同比提升25．2 pct。

光伏發(fā)電量388億kWh，同比增長14．1％，增速同比提升3．2 pct。

5．3 發(fā)電利用小時數(shù)

從發(fā)電利用小時數(shù)來看，2021年2月全國發(fā)電設(shè)備累計平均利用小時604小時，比上年同期增長13．96小時。

全國光伏設(shè)備平均利用小時為192小時，比上年同期增加25小時。

全國并網(wǎng)風(fēng)電設(shè)備平均利用小時為419小時，比上年同期增加106小時。

全國水電設(shè)備平均利用小時為401小時，比上年同期增加21小時。

全國火電設(shè)備平均利用小時為732小時，比上年同期增加99小時。

全國核電設(shè)備平均利用小時為1147小時，比上年同期增加177小時。

5．4 可再生能源消納

作為新能源消納的主體，電網(wǎng)起到了決定性的作用。根據(jù)國家電網(wǎng)的承諾，2020年將努力將棄風(fēng)棄光控制在5％以內(nèi)。能源局印發(fā)的《清潔能源消納行動計劃（2018－2020年）》，要求2020年棄風(fēng)率低于5％，棄光率始終低于5％。

四季度全國新能源消納利用水平整體較高，但新能源利用率同比有所降低。四季度，全國棄風(fēng)電量49．7億千瓦時，同比上升23．3％，風(fēng)電利用率96．3％，同比下降0．3個百分點(diǎn)；棄光電量18．3億千瓦時，同比上升38．6％，光伏發(fā)電利用率97．0％，同比下降0．6個百分點(diǎn)，新能源消納利用水平整體較高。

多地探索儲能等靈活調(diào)節(jié)資源促進(jìn)新能源消納的新機(jī)制。多地試點(diǎn)開展虛擬電廠調(diào)峰等促進(jìn)新能源消納的新模式。促進(jìn)清潔能源消納的重大工程取得新進(jìn)展。

2020Q4，全國棄風(fēng)率前三的省份分布是新疆（10．3％），內(nèi)蒙古蒙西地區(qū)（7．0％），甘肅（6．4％）。棄光率前三的省份分布是西藏（25．4％），青海（8．0％），新疆（4．6％）。

6

動力鋰電池

6．1 新能源汽車產(chǎn)銷量

2021年3月新能源車產(chǎn)量21．6萬輛，同比增長336％，環(huán)比增長74．2％，其中純電動汽車18．2萬輛，同比增長375％，插電混合式動力汽車3．4萬輛，同比增長205％。

2021年1－3月新能源車?yán)塾嫯a(chǎn)量53．4萬輛，同比上升418．4％，其中純電動汽車45．5萬輛，同比上升498．7％，插電混合式動力汽車7．8萬輛，同比上升200％。

2021年3月新能源車銷量22．6萬輛，同比增長327％，環(huán)比增長105．5％。其中純電動汽車19．0萬輛，同比增長373％，插電混合式動力汽車3．6萬輛，同比增長185％。

2021年1－3月新能源車?yán)塾嬩N量51．5萬輛，同比上升351．8％，其中純電動汽車43．3萬輛，同比上升409．4％，插電混合式動力汽車8．2萬輛，同比上升182．8％。

6．2 動力電池裝機(jī)

2021年3月動力鋰電池裝機(jī)量9．0GWh，同比增長224．8％。其中三元鋰電池裝機(jī)5．1GWh，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量3．9GWh。

2021年1－3月動力鋰電池累計裝機(jī)量23．2GWh，同比上升308．7％。其中三元鋰電池累計裝機(jī)量13．8GWh，磷酸鐵鋰電池累計裝機(jī)量9．4GWh。

2021年3月動力電池生產(chǎn)量11．3GWh，同比增長151．9％，環(huán)比增長19．4％。其中三元電池產(chǎn)量5．8GWh，同比增長79．6％，環(huán)比增長13．7％；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量5．4GWh，同比增長341．3％，環(huán)比增長26．1％。

2021年1－3月動力電池累計生產(chǎn)量32．8GWh，同比累計增長296．5％。其中三元電池產(chǎn)量累計17．8GWh，同比累計增長211．6％；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計15．0GWh，同比累計增長487．1％。

我們把動力電池產(chǎn)量與裝機(jī)量進(jìn)行差值計算可以發(fā)現(xiàn)，在疫情負(fù)面影響逐漸減小、企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)浪潮的推動下，2020年1－12月產(chǎn)量－裝機(jī)量為正，表明這一階段處于恢復(fù)生產(chǎn)階段，主要動力電池生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，庫存積累。

2021年3月動力電池Top10企業(yè)所占市場份額下降。3月寧德時代裝機(jī)量占比達(dá)50．2％，龍頭地位穩(wěn)固。比亞迪穩(wěn)居第二位，LG化學(xué)排名第三。

7

行業(yè)新聞

7．1 新能源汽車

充電聯(lián)盟截至3月全國充電樁保有量178．8萬臺，同比增加41．1％。2021年1－3月，充電基礎(chǔ)設(shè)施增量為10．7萬臺，公共充電基礎(chǔ)設(shè)施增量同比上漲70．9％，隨車配建充電設(shè)施增量有所上升，同比上升183．1％。截止2021年3月，全國充電基礎(chǔ)設(shè)施累計數(shù)量為178．8萬臺，同比增加41．1％。

SK支付18億美元賠償金，與LG達(dá)成協(xié)議。據(jù)外媒報道，SK Innovation和LG化學(xué)旗下的LG Energy Solution正式宣布達(dá)成協(xié)議，這兩家韓國鋰電池制造商結(jié)束了商業(yè)秘密爭端，并結(jié)束了雙方之間的訴訟。兩家公司達(dá)成一致，SK將向LG支付2萬億韓元（約18億美元），其中包括一次性付款和運(yùn)營特許權(quán)使用費(fèi)。報道稱，SK將在2021年和2022年向LG支付5，000億韓元（約4．45億美元），以及至少6年的特許權(quán)使用費(fèi)。雙方同意在美國和韓國撤回所有法律糾紛，并達(dá)成為期10年的非糾紛條款。

小米關(guān)聯(lián)公司申請“米車”相關(guān)商標(biāo)。天眼查App顯示，近日小米科技有限責(zé)任公司申請注冊“米車”商標(biāo)，國際分類涉及運(yùn)輸工具、餐飲住宿、金屬材料等，目前商標(biāo)狀態(tài)均為“商標(biāo)申請中”。此外，小米科技同時還申請多項“小米汽車”、“米汽”、“小米造車”等相關(guān)商標(biāo)。

華為公開“隔空手勢”相關(guān)專利，涉及自動駕駛技術(shù)領(lǐng)域。近日，華為技術(shù)有限公司公開一項名為“基于隔空手勢的控制方法、裝置及系統(tǒng)”的發(fā)明專利，公布號CN112639689A，該專利摘要顯示，本申請實(shí)施例提供一種基于隔空手勢的控制方法、裝置及系統(tǒng)，涉及自動駕駛技術(shù)領(lǐng)域。當(dāng)用戶在攝像頭的拍攝范圍內(nèi)做出隔空手勢后，攝像頭采集該隔空手勢。終端設(shè)備識別出該隔空手勢對應(yīng)的目標(biāo)功能后，根據(jù)該隔空手勢在拍攝范圍內(nèi)的保持時長、移動距離等持續(xù)調(diào)節(jié)該隔空手勢對應(yīng)的目標(biāo)功能。

2030年現(xiàn)代將在中國推21款新能源車。4月15日，現(xiàn)代·起亞汽車集團(tuán)在線上發(fā)布了戰(zhàn)略發(fā)布會，著力發(fā)展自動駕駛、互聯(lián)技術(shù)、電動化、共享出行，到2025年將在全球推出23款全新電動車型。在戰(zhàn)略發(fā)布會上，還公布了現(xiàn)代·起亞汽車集團(tuán)對中國市場規(guī)劃，從2022年開始，每年在中國推出純電動專用車型，到2030年，中國市場的新能源車型矩陣將達(dá)到21款，包括混動、電動以及氫燃料電池車型，同時現(xiàn)代集團(tuán)還將助力中國向氫能社會轉(zhuǎn)型。

華為與三家車企合作打造3個汽車子品牌并還將加大對自動駕駛投資。4月12日，在華為全球分析師大會上，華為副董事長、輪值董事長徐直軍表示，華為與三家車企合作打造3個汽車子品牌。今年四季度開始，華為將陸續(xù)推出子品牌汽車。另外，華為還將加大對自動駕駛投資，推動汽車行業(yè)的智能化、網(wǎng)聯(lián)化，為華為帶來長期戰(zhàn)略機(jī)會，而未來最具顛覆性的產(chǎn)業(yè)也將是在汽車產(chǎn)業(yè)。

7．2 光伏

湖北十四五規(guī)劃加快推進(jìn)風(fēng)光開發(fā)利用 新增新能源裝機(jī)千萬千瓦以上。4月12日，湖北正式印發(fā)十四五及二零二五遠(yuǎn)景目標(biāo)規(guī)劃，其中提出實(shí)施新能源倍增行動，打造百萬千瓦級新能源基地，新增新能源裝機(jī)千萬千瓦以上，風(fēng)電、光伏發(fā)電成為新增電力裝機(jī)主體。積極推進(jìn)地?zé)崮?/strong>、氫能等開發(fā)利用，做好以咸寧核電為重點(diǎn)的核電廠址保護(hù)。充分發(fā)揮火電基礎(chǔ)性保障支撐作用，有序推進(jìn)負(fù)荷中心及浩吉鐵路沿線清潔高效電源建設(shè)。提高火電機(jī)組靈活性和調(diào)節(jié)能力，有序推進(jìn)抽水蓄能電站建設(shè)。加強(qiáng)儲能技術(shù)裝備等研發(fā)與應(yīng)用，實(shí)施一批風(fēng)光水火儲一體化、源網(wǎng)荷儲一體化示范項目。

貴州省2021年第二批光伏發(fā)電項目約8．25GW開展。4月13日，貴州省能源局發(fā)布《關(guān)于下達(dá)貴州省2021年第二批光伏發(fā)電項目開展前期工作計劃的通知》，裝機(jī)規(guī)模為825萬千瓦。文件要求兩批光伏發(fā)電項目建設(shè)單位要在省成立分公司，積極入駐貴州省能源產(chǎn)業(yè)科技城，引進(jìn)有關(guān)上下游新能源裝備制造產(chǎn)業(yè)落戶。要建設(shè)共享儲能，根據(jù)區(qū)域資源及電網(wǎng)調(diào)度運(yùn)行需要，擬在項目較為集中區(qū)域建設(shè)儲能設(shè)施，具體儲能規(guī)模根據(jù)區(qū)域消納情況和項目建設(shè)時序而定。

國家電網(wǎng)公布2021年第七批可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼項目清單光伏項目149個 、核準(zhǔn)1259．4MW。國網(wǎng)新能源云公布了《關(guān)于公布2021年第七批可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼項目清單的公告》，此次納入2021年第七批可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼清單的項目共計174個，核準(zhǔn)／備案容量2177．11兆瓦。其中集中式風(fēng)電項目數(shù)量為6個，核準(zhǔn)／備案容量為315兆瓦。

山西“十四五”規(guī)劃打造全國重要的光伏制造基地，開展風(fēng)光火儲輸一體化項目示范。4月13日，山西省人民政府發(fā)布印發(fā)《山西省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，其中涉及光伏部分內(nèi)容如下“十四五”期間，山西省將適度超前布局新基建。全面建設(shè)智慧能源設(shè)施，建設(shè)能源大數(shù)據(jù)中心， 打造能源互聯(lián)網(wǎng)全省域示范區(qū)，構(gòu)建“風(fēng)光水火”多源互補(bǔ)、“源網(wǎng)荷儲”協(xié)調(diào)高效的“互聯(lián)網(wǎng)＋”智慧能源系統(tǒng)。

河南2025年可再生能源裝機(jī)達(dá)50GW以上力爭風(fēng)、光新增20GW。近日，河南省發(fā)改委發(fā)布關(guān)于征求對《關(guān)于進(jìn)一步推動風(fēng)電光伏項目高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》意見的函。根據(jù)文件，河南省爭取2025年全省可再生能源裝機(jī)達(dá)到5000萬千瓦以上，力爭風(fēng)電光伏發(fā)電新增2000萬千瓦左右，奮力向構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)目標(biāo)邁進(jìn)。

7．3 風(fēng)電

大型海上風(fēng)電葉片制造項目落戶江蘇大豐港區(qū)年產(chǎn)120套。4月13日，大豐港區(qū)與中科宇能科技發(fā)展有限公司在中科宇能北京總部舉行大型海上葉片項目簽約儀式，標(biāo)志著該項目成功落戶大豐港，將在港區(qū)新上四條大型葉片生產(chǎn)線，年產(chǎn)120套大型海上風(fēng)電葉片。

吉林十四五規(guī)劃打造“陸上三峽”工程，配套建設(shè)300萬千瓦風(fēng)電項目。吉林省人民政府印發(fā)了吉林省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要。關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代堅強(qiáng)電網(wǎng)方面，文件提出要構(gòu)建各電壓等級相互支撐、協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)代堅強(qiáng)電網(wǎng)。完善500千伏 “兩橫兩縱雙環(huán)網(wǎng)”電網(wǎng)結(jié)構(gòu)，滿足西部地區(qū)新能源開發(fā)需求，提高東西部電網(wǎng)互濟(jì)能力。推進(jìn)220千伏電網(wǎng)實(shí)現(xiàn)分區(qū)分片供電，滿足長春、吉林等重點(diǎn)城市和重要用戶負(fù)荷增長需求。到2025年，全省充電樁設(shè)施滿足超過10萬輛電動汽車充電需求。

河南十四五規(guī)劃風(fēng)光將新增20GW。根據(jù)文件，河南省爭取2025年全省可再生能源裝機(jī)達(dá)到50GW以上，力爭風(fēng)電光伏發(fā)電新增20GW左右，奮力向構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)目標(biāo)邁進(jìn)。

7．4 核電

5000萬的核能之光華龍一號。4月14日，中國核能行業(yè)可持續(xù)發(fā)展論壇2021年春季高峰會議暨第十四屆中國國際核電工業(yè)展覽會在北京開幕。中國核能行業(yè)協(xié)會授予“華龍一號”全球首堆福清核電5號機(jī)組中國核能發(fā)電裝機(jī)容量突破5000萬KW標(biāo)志性機(jī)組稱號，國家能源局總經(jīng)濟(jì)師郭智出席儀式并授牌，福清核電黨委書記、董事長徐利根代表福清核電接受授牌。

遼寧到2030年全省核電裝機(jī)容量力爭達(dá)到1464萬KW。核電能量密度大、基荷電力穩(wěn)定、長期運(yùn)行成本低，隨著三代技術(shù)的普及和四代技術(shù)的發(fā)展，安全水平全面提升。遼寧沿海核電廠址資源相對豐富，按照在建一批、新開一批、儲備一批的原則，加快推進(jìn)大連紅沿河、葫蘆島徐大堡和大連莊河等核電項目。到2030年，全省核電裝機(jī)容量力爭達(dá)到1464萬KW，發(fā)電量1025億kWh，發(fā)電量占比27．7％，可替代2921萬噸標(biāo)煤，減排二氧化碳7595萬噸。

2020年中核集團(tuán)清潔能源發(fā)電1658億kWh。4月14日，中核集團(tuán)發(fā)布2020年企業(yè)社會責(zé)任報告顯示，2020年，該公司清潔能源總發(fā)電量達(dá)到1658．29億kWh，其中在運(yùn)22臺核電機(jī)組發(fā)電量1488．41億kWh，非核清潔能源發(fā)電量169．88億千瓦時，共計相當(dāng)于減排二氧化碳約1．33億噸，造林45．46萬公頃。

7．5 儲能

中國電化學(xué)儲能新增規(guī)模突破GW大關(guān)。據(jù)CNESA的不完全統(tǒng)計，截至2020年底，全球已投運(yùn)儲能項目累計裝機(jī)規(guī)模191．1GW，同比增長3．4％；抽水蓄能的累計裝機(jī)規(guī)模最大，為172．5GW，同比增長0．9％；電化學(xué)儲能的累計裝機(jī)規(guī)模緊隨其后，為14．2GW；在各類電化學(xué)儲能技術(shù)中，鋰離子電池的累計裝機(jī)規(guī)模最大，為13．1GW，電化學(xué)儲能和鋰離子電池的累計規(guī)模均首次突破10GW大關(guān)。

250kW／250kWh儲能子系統(tǒng)云南滇中引水項目部投入使用智能微網(wǎng)電站。此套供電系統(tǒng)柴油發(fā)電機(jī)組作為主供電源，控制工作在50％～70％帶載之間滿足負(fù)載常用功耗需求，儲能系統(tǒng)可以和柴油機(jī)一起抵抗峰值功耗需求。根據(jù)運(yùn)行過程負(fù)載的波動，EMS管理儲能系統(tǒng)出力削峰填谷，儲能系統(tǒng)同時具備有功／無功調(diào)度支撐能力，PCS設(shè)備可以100％無功調(diào)節(jié)能力，PCS補(bǔ)償無功可以減少柴油機(jī)發(fā)電機(jī)組的無功占用，增加柴油機(jī)的出力及運(yùn)行效率，對設(shè)備進(jìn)行時時監(jiān)控及數(shù)據(jù)分析，在確保安全質(zhì)量的前提下，能發(fā)揮智能高效作用，實(shí)現(xiàn)無人值守化運(yùn)行，有效提高運(yùn)維效率。

全國最大規(guī)模工業(yè)園區(qū)車網(wǎng)互動V2G項目在河北保定正式投運(yùn)。4月13日，全國規(guī)模最大、聚合調(diào)控能力最大的全球環(huán)境基金“中國新能源汽車與可再生能源綜合應(yīng)用商業(yè)化推廣示范項目”（GEF6）V2G商業(yè)運(yùn)營示范項目—保定長城工業(yè)園區(qū)車網(wǎng)互動示范試點(diǎn)項目順利啟動并正式投運(yùn)，聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織代表馬健、中國汽車工程學(xué)會副秘書長張旭明為項目授牌。

8

上市公示公告

8．1 主營業(yè)務(wù)動態(tài)

04－17

中環(huán)股份根據(jù)天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司產(chǎn)業(yè)全球化規(guī)劃，公司擬增資參與認(rèn)購MAXEON SOLAR TECHNOLOGIES，LTD在納斯達(dá)克的增發(fā)股票，增資金額3，366萬美元認(rèn)購增發(fā)新股187萬股。認(rèn)購公司本次發(fā)行普通股總計881．4萬股，總股本由3，146．8萬股變?yōu)?，028．3萬股， Total Solar International SAS持股比例由34．938％變?yōu)?7．293％；公司持股數(shù)量由891．6萬股增至1，078．6萬股、持股比例由28．332％變?yōu)?6．775％。

04－16

天能重工青島天能重工股份有限公司為進(jìn)一步推進(jìn)公司產(chǎn)業(yè)鏈拓展與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，擬在在吉林省白城市通榆縣設(shè)立一家全資子公司——通榆天能新能源科技有限公司，注冊資本 5000 萬元，法定代表人劉黎，已完成工商注冊登記，并領(lǐng)取了吉林省白城市通榆縣工商行政管理局頒發(fā)的《營業(yè)執(zhí)照》。

華友鈷業(yè)浙江華友鈷業(yè)股份有限公司召開第五屆董事會第十三次會議，審議通過了《關(guān)于審議全資子公司吸收合并的議案》同意以2020年12月31日為基準(zhǔn)日，由公司全資子公司華友新能源科技（衢州）有限公司吸收合并其全資子公司衢州華海新能源科技有限公司。吸收合并完成后，新能源衢州存續(xù)經(jīng)營并取得華海新能源的全部資產(chǎn)、負(fù)債、人員等，華海新能源作為被吸收合并方依法注銷。

寧德時代寧德時代新能源科技股份有限公司全資子公司寧波梅山保稅港區(qū)問鼎投資有限公司、寧波梅山保稅港區(qū)晨道投資合伙企業(yè)等5家公司共同出資設(shè)立“宜賓晨道新能源產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙） ”，專項投資布局電池原材料、動力電池系統(tǒng)解決方案、新能源汽車、儲能系統(tǒng)等相關(guān)領(lǐng)域?；鹫J(rèn)繳出資總額人民幣340，100萬元，公司全資子公司寧波問鼎作為有限合伙人認(rèn)繳出資100，000萬元。本次投資完成后，公司全資子公司寧波問鼎持有基金29．40％的認(rèn)繳比例。

容百科技寧波容百新能源科技股份有限公司將募投項目“2025動力型鋰電材料綜合基地（一期）” 年產(chǎn)6萬噸三元前驅(qū)體項目的建設(shè)期進(jìn)行延長， 計劃2022年3月31日前完成1－1期3萬噸建設(shè)，2022年12月31日前完成1－2期3萬噸建設(shè)。上述募投項目延期不會改變或變相改變募投項目的投資內(nèi)容及募集資金用途。

紐威股份石油設(shè)備公司系蘇州紐威閥門股份有限公司全資子公司注冊資本1，210萬美元，公司直接持有石油設(shè)備公司股份89．67％，公司通過全資子公司寶威科技有限公司持有石油設(shè)備公司股份10．33％。根據(jù)公司整體經(jīng)營戰(zhàn)略規(guī)劃，公司以自有資金620萬美元對石油設(shè)備公司進(jìn)行增資，增資后石油設(shè)備公司的注冊資本將變更為1，830萬美元，增資后公司直接持有石油設(shè)備公司股份93．17％，并通過寶威科技持有石油設(shè)備公司股份6．83％，石油設(shè)備公司仍為公司全資子公司。

04－15

特變電工為緊抓市場機(jī)遇，擴(kuò)大多晶硅生產(chǎn)規(guī)模，提高盈利能力，公司控股子公司新特能源股份有限公司對3萬噸多晶硅生產(chǎn)線、新疆新特晶體硅高科技有限公司對3．6萬噸多晶硅生產(chǎn)線實(shí)施技術(shù)改造，增加部分瓶頸設(shè)備產(chǎn)能，進(jìn)一步提高多晶硅產(chǎn)能，降低生產(chǎn)成本，提升產(chǎn)品質(zhì)量。本次多晶硅技改項目總投資金額為12．65億元，其中3萬噸多晶硅生產(chǎn)線技術(shù)改造項目投資金額4．70億元，3．6萬噸多晶硅生產(chǎn)線技術(shù)改造投資金額7．95億元。

04－14

天融信天融信科技集團(tuán)股份有限公司全資子公司北京天融信科技有限公司之全資子公司北京天融信網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)有限公司與張波先生、楊志仁先生、北京同天科技有限公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，天融信網(wǎng)絡(luò)擬以1，999．88萬元人民幣向張波先生、楊志仁先生轉(zhuǎn)讓同天科技34％股權(quán)。本次出售股權(quán)事項完成后，天融信網(wǎng)絡(luò)持有同天科技股權(quán)的比例由51％變更至17％，同天科技成為天融信網(wǎng)絡(luò)的參股公司。

04－13

通裕重工為做優(yōu)公司能源運(yùn)營板塊，經(jīng)友好協(xié)商，公司擬使用自有資金或自籌資金收購公司關(guān)聯(lián)方山東齊通投資有限公司持有的新園熱電43．76％股權(quán)，根據(jù)北京中天華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司以2020年12月31日為基準(zhǔn)日對新園熱電進(jìn)行評估后出具的資產(chǎn)評估報告，股權(quán)交易價款為人民幣22，754．92萬元。新園熱電系公司持股46．24％的控股子公司，本次交易完成后，公司將持有新園熱電90％的股權(quán)。

04－12

新宙邦深圳新宙邦科技股份有限公司經(jīng)多次股東大會審議通過了《關(guān)于投資建設(shè)波蘭新宙邦鋰離子電池材料項目的議案》，同意以全資子公司Capchem Poland Sp． z o．o．為項目實(shí)施主體，投資建設(shè)年產(chǎn)40，000噸鋰離子電池電解液、5，000噸NMP和5，000噸導(dǎo)電漿項目，2021年4月9日，管轄Srem市建筑許可的簽發(fā)部門對波蘭新宙邦核發(fā)了《建筑工程施工許可證》（編號AB．6740．960．2020），該許可證表明波蘭新宙邦符合施工條件，準(zhǔn)予施工。

8．2 發(fā)行股票債券、授信擔(dān)保、閑置資金管理

04－17

特銳德招商證券股份有限公司作為特銳德本次向特定對象發(fā)行股票的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商向特定對象發(fā)行股票。本次發(fā)行定價基準(zhǔn)日在發(fā)行期首日2021年3月30日，本次發(fā)行對象均以現(xiàn)金認(rèn)購公司本次發(fā)行的A股股票，發(fā)行的募集資金總額為999，999，988．84元，扣除不含稅發(fā)行費(fèi)用人民幣9，237，735．85元后，募集資金凈額為人民幣990，762，252．99元。

04－16

拓日新能深圳市拓日新能源科技股份有限公司控股子公司陜西拓日新能源科技有限公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，向北京銀行股份有限公司西安分行申請不超過人民幣壹億元的綜合授信額度。公司為陜西拓日此次向北京銀行申請授信額度提供連帶責(zé)任擔(dān)保，并簽訂《最高額保證合同》。保范圍包括主合同項下的主債權(quán)本金、利息、罰息、復(fù)利、損害賠償金及實(shí)現(xiàn)債權(quán)和擔(dān)保權(quán)益的費(fèi)用。保證期間為主合同下被擔(dān)保債務(wù)的履行期屆滿之日起三年。

容百科技2021年度公司及子公司擬向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請不超過60億元的綜合授信額度，并為子公司的金融機(jī)構(gòu)授信以及其他融資、履約等業(yè)務(wù)提供總額不超過人民幣60億元的擔(dān)保額度。截至本公告披露日，公司及子公司已實(shí)際發(fā)生的擔(dān)保余額為141，750．00萬元，全為對子公司的擔(dān)保，公司無逾期對外擔(dān)保情形。本次擔(dān)保無反擔(dān)保，本次上市公司及子公司申請對外提供擔(dān)保總額超最近一期審計凈資產(chǎn)100％。

紐威股份公司及子公司根據(jù)經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃和財務(wù)狀況為確保完成年度經(jīng)營計劃和目標(biāo)，滿足經(jīng)營資金需求，增強(qiáng)公司間接融資儲備能力，提升企業(yè)良好的信用等級形象，鞏固銀企關(guān)系，擬向銀行申請最高不超過84．3億元人民幣的綜合授信額度，同時授權(quán)公司董事長代表公司簽署相關(guān)法律文件，由此產(chǎn)生的法律、經(jīng)濟(jì)責(zé)任全部由公司承擔(dān)，期限至2021年年度股東大會召開前。

04－14

天合光能公司即將向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，未來轉(zhuǎn)換的公司A股股票將在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券總額不超過人民幣 525，200．00 萬元，債券每張面值為人民幣100元；本次發(fā)行由保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）華泰聯(lián)合證券以余額包銷方式承銷，可轉(zhuǎn)換公司債券向公司現(xiàn)有股東優(yōu)先配售，現(xiàn)有股東有權(quán)放棄優(yōu)先配售權(quán)，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券期限為自發(fā)行之日起六年。

04－13

通威股份通威股份有限公司對申請公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券的資格和條件進(jìn)行了認(rèn)真審查，認(rèn)為公司各項條件滿足現(xiàn)行法律法規(guī)和規(guī)范性文件中關(guān)于公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的有關(guān)規(guī)定，具備公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件。該可轉(zhuǎn)債及未來轉(zhuǎn)換的A股股票將在上海證券交易所上市。本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日滿六個月后的第一個交易日起至可轉(zhuǎn)債到期日止。

通威股份公司擬向合作金融機(jī)構(gòu)申請總額不超過 600 億元人民幣的綜合授信額度， 用于辦理長、中、短期融資、開立信用證、保函及法人賬戶透支等以滿足公司日常經(jīng)營與戰(zhàn)略發(fā)展所需資金。同時，為及時辦理融資業(yè)務(wù)，授權(quán)嚴(yán)虎先生在上述期限和額度內(nèi)審核并簽署與金融機(jī)構(gòu)的融資事項，當(dāng)與金融機(jī)構(gòu)的融資單筆超過 30 億元人民幣，或期限超過二十年的（含），則由劉漢元先生或董事長親自審核并簽署。

江蘇神通江蘇神通閥門股份有限公司于2021年4月11日召開第五屆董事會第十六次會議審議通過了《關(guān)于使用自有閑置資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的議案》，為提高資金使用效益、增加股東回報，在確保不影響公司正常經(jīng)營并有效控制風(fēng)險的前提下，公司擬繼續(xù)使用不超過2億元人民幣的自有閑置資金購買低風(fēng)險、高流動性且期限不超過十二個月的投資產(chǎn)品，期限自董事會決議通過之日起一年內(nèi)有效。

04－12

海興電力公司為控股子公司申請銀行授信提供不超過人民幣44，000．00萬元的擔(dān)保，用于不限于控股子公司向銀行申請開具保函、貸款、承兌、票據(jù)、外匯和金融衍生品交易等業(yè)務(wù)，并為全資子公司SPIN ENERGY SERVICOS ELETRICOS LTDA提供不超過6，000萬元的擔(dān)保，有效期均為自公司股東大會審議通過之日起至2021年度股東大會召開之日止。

8．3 股東增減持、員工持股、股權(quán)回購

04－17

拓邦股份深圳拓邦股份有限公司于2021年4月16日收到公司控股股東、實(shí)際控制人武永強(qiáng)先生通知，武永強(qiáng)先生將其持有的部分公司股份在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司辦理了股票解除質(zhì)押手續(xù)。本次解除質(zhì)押數(shù)量為11350000股，占總公司股本0．99％；截止公告披露日，武永強(qiáng)先生所剩未質(zhì)押股份限售和凍結(jié)數(shù)量58686373股。

04－16

隆基股份隆基綠能科技股份有限公司控股股東李振國先生持有公司股份544，499，068股，占公司總股本的14．08％，本次解除質(zhì)押后，累計質(zhì)押公司股份數(shù)量47，000，000股。公司于2021年4月16日收到控股股東李振國先生關(guān)于其所持公司股份辦理解除質(zhì)押業(yè)務(wù)的通知李振國先生于2021年4月15日將其原質(zhì)押給華能貴誠信托有限公司的30，000，000股無限售流通股辦理了解除質(zhì)押。

04－15

振江股份海南博遠(yuǎn)新軒股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）原持有公司無限售條件流通股4，114，051股，占公司總股本3．21％；公司股東陳國良持有公司無限售條件流通股3，905，415股，占公司總股本3．05％；截至2021年4月13日，鴻立投資、博遠(yuǎn)新軒、陳國良通過集中競價方式減持公司股份合計1，256，100股，占公司總股本的0．99％，已嚴(yán)格按照減持計劃完成股份減持。

德方納米深圳市德方納米科技股份有限公司近日接到公司控股股東、實(shí)際控制人之一吉學(xué)文先生所持有的公司部分股份被質(zhì)押。截至本公告披露日，吉學(xué)文先生持有公司15，606，324股股份，占公司現(xiàn)有總股本的17．41％；吉學(xué)文先生依然是公司的控股股東、實(shí)際控制人。

拓日新能深圳市拓日新能源科技股份有限公司近日接到股東陳五奎先生通知，獲悉其將所持有本公司的股份解除質(zhì)押，本次解除質(zhì)押股份2188萬股，占所持股份80．78％，占公司股本1．77％，目前依然為公司控股股東。

比亞迪比亞迪股份有限公司近日收到公司持股5％以上的股東融捷投資控股集團(tuán)有限公司函告其將所持有本公司的部分股份辦理質(zhì)押手續(xù)，并收到公司持股5％以上的股東呂向陽先生函告，獲悉其將所持有本公司的部分股份辦理解除質(zhì)押手續(xù)。截至本公告日呂向陽先生及其配偶張長虹女士分別持有融捷投資控股89．5％和10．5％的股權(quán)，呂向陽先生與融捷投資控股為一致行動人。

04－14

欣旺達(dá)欣旺達(dá)電子股份有限公司2021年4月14日接到公司股東王威先生的函告，獲悉其將所持有本公司的部分股份辦理了質(zhì)押業(yè)務(wù)，本次質(zhì)押775萬股占其所持比例5．85％，占公司總股本0．49％，質(zhì)權(quán)人為國泰君安證券股份有限公司，用于對外投資。

昇輝科技近日接到公司股東萊陽微紅投資有限責(zé)任公司函告，獲悉其所持有本公司的部分股份辦理了股票質(zhì)押式回購交易補(bǔ)充質(zhì)押及延期購回業(yè)務(wù)，本次質(zhì)押136萬股，占其所持股份5．42％，占公司總股本0．27％，質(zhì)押到期日2022年4月13日。

中來股份蘇州中來光伏新材股份有限公司第三屆董事會第三十一次會議同意公司（含控股子公司）向中國工商銀行股份有限公司常熟支行申請綜合授信額度不超過人民幣4億元（期限3年），控股子公司蘇州中來民生能源有限公司已申請并使用授信額度。公司第四屆董事會第二次會議審議同意控股子公司中來民生向工商銀行常熟支行申請新增綜合授信額度不超過人民幣3億元（期限3年）。

振江股份公司除在上海證券交易所網(wǎng)站上公告了《限制性股票激勵計劃（草案）》及其摘要、《江蘇振江新能源裝備股份有限公司》第二期限制性股票激勵計劃實(shí)施考核管理辦法及《江蘇振江新能源裝備股份有限公司第二期限制性股票激勵計劃激勵對象人員名單》外，于2021年4月1日通過公司官網(wǎng)公告公示《江蘇振江新能源裝備股份有限公第二期限制性股激勵計劃激勵對象人員名單》，將公司本次擬激勵對象姓名及職務(wù)予以公示，公示時間為2021年4月1日至2021年4月12日，在公示期限內(nèi)，公司員工可通過書面形式或口頭形式向公司監(jiān)事會提出異議。

04－13

長高集團(tuán)湖南長高高壓開關(guān)集團(tuán)股份公司于2020年12月19日對外披露了《關(guān)于公司股東減持計劃的預(yù)披露公告》（公告編號2020－57）。公司董事劉家鈺女士，董事、副總經(jīng)理彭強(qiáng)先生、唐建設(shè)先生，財務(wù)總監(jiān)劉云強(qiáng)先生計劃在減持公告發(fā)布之日起15個交易日后的6個月內(nèi)，以集中競價方式減持所持有的部分公司股份，截止至本公告日，本次減持計劃的減持時間已過半，劉家鈺女士、彭強(qiáng)先生、唐建設(shè)先生、劉云強(qiáng)先生和鄒斌先生均未減持公司股份。

紐威股份蘇州紐威閥門股份有限公司于2021年04月10日在上海證券交易所官網(wǎng)披露了《紐威股份關(guān)于股東集中競價減持股份結(jié)果的公告》公告編號臨2021－023），因工作人員疏忽，公告內(nèi)容更正如下陸爾穗擬通過集中競價方式減持公司股份不超過7，500，000股，即不超過公司總股本的1％，將于本減持計劃公告之日起15個交易日后的3個月內(nèi)進(jìn)行，減持價格視市場情況確定。

04－12

星源材質(zhì)深圳市星源材質(zhì)科技股份有限公司于2021年3月25日、2021年4月12日召開第五屆董事會第五次會議和2021年第一次臨時股東大會，審議通過了《關(guān)于回購注銷部分已授予但尚未解除限售限制性股票的議案》。激勵對象王冠因個人原因離職不再符合激勵對象條件，根據(jù)規(guī)定經(jīng)董事會審議回購注銷該部分已授予但尚未解除限售的17，896股限制性股票。回購注銷實(shí)施后，公司總股本由448，539，565股變至448，521，669股。

8．4 公司高層人事變動

04－14

南都電源公司與中信證券股份有限公司簽訂了《浙江南都電源動力股份有限公司與中信證券股份有限公司關(guān)于向特定對象發(fā)行人民幣普通股（A股）并上市之承銷及保薦協(xié)議》，聘請中信證券擔(dān)任本次向特定對象發(fā)行A股股票的保薦機(jī)構(gòu)。根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，公司因再次申請發(fā)行證券另行聘請保薦機(jī)構(gòu)，應(yīng)終止與原保薦機(jī)構(gòu)的保薦協(xié)議，另行聘請的保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完成原保薦機(jī)構(gòu)尚未完成的持續(xù)督導(dǎo)工作，因此中信證券自相關(guān)協(xié)議簽署之日起承接安信證券對公司的持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任。

04－13

金風(fēng)科技新疆金風(fēng)科技股份有限公司董事會于今日下午收到公司董事董真瑜女士的書面辭職報告， 董真瑜女士因個人職業(yè)發(fā)展原因辭去公司董事及董事會戰(zhàn)略決策委員會委員職務(wù)，辭職后董真瑜女士不在公司擔(dān)任任何職務(wù)。根據(jù)《公司法》及本公司《章程》的有關(guān)規(guī)定，董真瑜女士的辭職報告自送達(dá)董事會之日起生效。董真瑜女士的辭職不會導(dǎo)致董事會成員低于法定最低人數(shù)，不影響董事會的正常運(yùn)作。

9

風(fēng)險提示

新能源汽車銷量不及預(yù)期；

新能源發(fā)電裝機(jī)不及預(yù)期；

材料價格下跌超預(yù)期；

核電項目審批不達(dá)預(yù)期。

作者介紹

賀朝暉，申港證券研究所所長助理、電力設(shè)備與新能源首席分析師，清華大學(xué)工學(xué)學(xué)士、碩士，3年證券行業(yè)研究經(jīng)驗(yàn)，7年能源產(chǎn)業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)，曾就職于東興證券。

李靈雪，申港證券電力設(shè)備與新能源行業(yè)研究員，中國人民大學(xué)學(xué)士、法國蒙彼利埃一大碩士，能源經(jīng)濟(jì)專業(yè)畢業(yè)，2020年加入申港證券研究所，主要研究新能源汽車、光伏產(chǎn)業(yè)鏈。