光伏制造產(chǎn)能快速擴(kuò)張推進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合

　　光伏制造業(yè)的產(chǎn)能在過(guò)去幾年顯著提高。兩大主要趨勢(shì)表現(xiàn)為大型制造商產(chǎn)能規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大和高效產(chǎn)品產(chǎn)能的快速部署。預(yù)計(jì)在2019年和2020年，光伏產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)將持續(xù)，但即便是大型廠商，也都面臨巨大的財(cái)務(wù)壓力。

　　截至2018年第四季度，約有344家晶體硅（c-Si）光伏制造商在產(chǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)總銘牌產(chǎn)能達(dá)165-219GW。但部分產(chǎn)能實(shí)際利用率較低。

　　單晶拉棒產(chǎn)能在過(guò)去的三年中增長(zhǎng)最為顯著，主要來(lái)自于單晶巨頭隆基和中環(huán)兩家企業(yè)的快速增長(zhǎng)。其他廠商也積極部署單晶產(chǎn)能，因?yàn)殡S著經(jīng)濟(jì)性的提高，市場(chǎng)越來(lái)越傾向于高效的單晶產(chǎn)品。

　　中國(guó)繼續(xù)主導(dǎo)光伏制造產(chǎn)業(yè)。中國(guó)廠商在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的全球產(chǎn)能占比在過(guò)去三年均有所增加。電池片和組件的制造維持著相對(duì)分散的產(chǎn)能布局，主要因?yàn)槠渖a(chǎn)過(guò)程相對(duì)簡(jiǎn)單，以及本地供應(yīng)仍具有價(jià)值。

　　由于新的保護(hù)主義和不斷增長(zhǎng)的本地裝機(jī)市場(chǎng)，美國(guó)和印度迎來(lái)了一批新的產(chǎn)能計(jì)劃。但長(zhǎng)期來(lái)看，保護(hù)主義給本地制造業(yè)的發(fā)展帶來(lái)的積極作用有限，而這些短暫保護(hù)措施都將逐步取消。

　　光伏供應(yīng)鏈的集中度在過(guò)去三年中明顯增加，其中拉棒/鑄錠和硅片環(huán)節(jié)增長(zhǎng)最為顯著。領(lǐng)頭制造商可進(jìn)一步享受規(guī)模效應(yīng)、實(shí)現(xiàn)更好的成本控制，這將繼續(xù)推動(dòng)光伏制造業(yè)的整合。

　　一組數(shù)據(jù)

　　344

　　418家企業(yè)中仍然活躍的晶硅光伏制造廠商數(shù)量

　　165GW

　　截至2018年第四季度的拉棒/鑄錠產(chǎn)能，代表著晶硅光伏的有效供應(yīng)能力

　　34-96%

　　光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)前十大廠商的制造產(chǎn)能占比