2018年11月電動(dòng)汽車裝機(jī)8.4GWh，同比增長48%

　　補(bǔ)貼退坡的搶裝效應(yīng)以及傳統(tǒng)車市的萎靡刺激了電動(dòng)汽車月產(chǎn)量的持續(xù)攀升。真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2018年11月中國市場共生產(chǎn)電動(dòng)汽車18.3萬輛，前11個(gè)月共生產(chǎn)電動(dòng)汽車101.4萬輛，全年超過120萬輛的可能性很大。需要注意的有：①11月EV乘用車月產(chǎn)量歷史上首次突破10萬輛大關(guān)；②11月EV客車的月產(chǎn)量本年度第二次突破1萬輛，第一次是新政實(shí)施之前的5月份；③10月EV專用車產(chǎn)量本年度首次突破1萬輛，11月則是首次突破2萬輛；④11月有1輛PHEV專用車生產(chǎn)，這是歷史上第二輛PHEV專用車。

　　下面來看看11月份的鋰電裝機(jī)情況。

　　1、2018年11月鋰電裝機(jī)8.4GWh，同比增長48%，環(huán)比增長37.4%

　　真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2018年11月中國電動(dòng)汽車市場鋰電總裝機(jī)量達(dá)到8.4GWh，同比增長48%，裝機(jī)量創(chuàng)造了歷史第二月度新高（僅次于2017年12月）。從各細(xì)分市場看，增長基本上來自于EV乘用車，該市場11月裝機(jī)4.6GWh，是去年同期的2.6倍；EV客車市場的裝機(jī)量11月達(dá)到2.1GWh，雖然與本年度最高的5月份基本持平，但同比有一定程度下滑；PHEV乘用車市場11月裝機(jī)量為524.7MWh，同比增長132%。

　　11月裝機(jī)環(huán)比增長37.4%。雖然從各類車的裝機(jī)增幅來看，PHEV客車的增幅最大，高達(dá)386%，但是由于基數(shù)太小，對總裝機(jī)量的增長幾乎沒有貢獻(xiàn)。裝機(jī)環(huán)比增長的主要貢獻(xiàn)來自三類純電動(dòng)車型，其中，EV客車和EV乘用車的裝機(jī)量均增長接近0.8GWh，EV專用車增長接近0.6GWh。10月裝機(jī)分析中墨柯提到的集團(tuán)采購回暖的特征從11月的數(shù)據(jù)來看得到了強(qiáng)化。

　　從各類型鋰電裝機(jī)情況來看，11月最讓人印象深刻的是富鋰錳基電池（OLO）歷史性地實(shí)現(xiàn)了裝機(jī)，有852.5kWh的OLO電池裝載在了EV專用車產(chǎn)品上，由遨優(yōu)動(dòng)力提供，讓墨柯感覺有些意外，相關(guān)具體情況真鋰研究將進(jìn)一步調(diào)查了解。兩類三元電池（NCM和NCA）的裝機(jī)量合計(jì)5.1GWh，占比60.7%，其中79%的三元電池用在了EV乘用車市場，EV客車市場依然是0裝機(jī)。磷酸鐵鋰電池（LFP）11月實(shí)現(xiàn)裝機(jī)3.1GWh，占比36.5%，其中接近2/3用在EV客車市場。

　　11月PHEV專用車實(shí)現(xiàn)裝機(jī)25.9kWh，為NCM三元電池。6月12日新政實(shí)施之后，錳酸鋰電池（LMO）和鈦酸鋰電池（LTO）的月裝機(jī)占比持續(xù)處于低位，11月各裝機(jī)只有100多MWh，占比都不到1.5%。另外，11月的裝機(jī)情況顯示，能量密度最低的鈦酸鋰電池依然全部用在EV客車市場，而能量密度最高的NCA電池則全部用在EV乘用車市場。

　　從各形狀鋰電裝機(jī)情況來看，在總共8.4GWh的裝機(jī)量中，方形電池以接近6GWh的應(yīng)用占比70.9%，雖然比上月75%有明顯下降，但持續(xù)多月維持在70%以上的水平。同時(shí)，軟包電池和圓柱電池的占比均比上月有一定程度提高，其中，軟包電池以1.3GWh占比14.9%，圓柱電池以1.2GWh占比14.2%。圓柱電池的份額提升可以視為搶裝效應(yīng)導(dǎo)致。

　　從電池芯廠的情況看，11月共有65家電池芯廠實(shí)現(xiàn)了裝機(jī)應(yīng)用。其中，20名開外的廠商合計(jì)貢獻(xiàn)了708.2MWh裝機(jī)，占比8.41%，比重較上月的5.25%有明顯提高。第3-20名的合計(jì)市場份額也有明顯提高，由10月份的30.46%提升到了11月份的35.92%。對應(yīng)的是CATL和比亞迪這2家龍頭的市場份額的下降——這2家廠商11月合計(jì)市場份額55.67%，較上月的64.29%有較大下滑。

　　CATL 11月實(shí)現(xiàn)裝機(jī)3.4GWh，市場份額40.5%，較上月有所降低；比亞迪實(shí)現(xiàn)裝機(jī)1.28GWh，市場份額15.2%，較上月的22.2%有明顯下滑。這2家龍頭廠商的三元電池裝機(jī)都占據(jù)了其裝機(jī)總量的一多半。第3名國軒高科11月實(shí)現(xiàn)了577.6MWh的裝機(jī)，市場份額6.86%，也較上月的4.72%有明顯提升，不過國軒高科幾乎都是磷酸鐵鋰電池，一條路走到底。億緯鋰能和湖南桑頓11月的市場份額較10月份有明顯提升。

　　 2、2018年1-11月累計(jì)裝機(jī)44.1GWh，同比大增80.3%

　　真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2018年前11個(gè)月中國電動(dòng)汽車市場共實(shí)現(xiàn)鋰電裝機(jī)44.06GWh，同比大幅增長80.33%。全年裝機(jī)超過50GWh不成問題。其中，EV乘用車市場總裝機(jī)24.41GWh，占比高達(dá)55.4%，超過一半（去年同期是43.3%），同比增長高達(dá)130.49%；EV客車市場總裝機(jī)12.12GWh，同比增長56.07%，比重則由去年的31.8%降為27.5%；PHEV乘用車市場也實(shí)現(xiàn)了高增長，以3.22GWh的總裝機(jī)量同比增長128.37%；EV專用車市場總裝機(jī)4.07GWh，占比9.2%，同比略有下滑。

　　從各類型鋰電裝機(jī)情況來看，三元電池（NCA和NCM）前11個(gè)月的總裝機(jī)接近27GWh，占比61.2%；與去年同期的15.35GWh相比，增長高達(dá)75.6%；其中21.5GWh應(yīng)用在EV乘用車市場，占比接近80%。磷酸鐵鋰電池（LFP）前11個(gè)月總裝機(jī)16.11GWh，占比36.6%；與去年同期的16.36GWh相比，略有下滑；其中11.56GWh應(yīng)用在EV客車市場，占比71.7%。錳酸鋰電池（LMO）前11個(gè)月總裝機(jī)0.66GWh，不到去年同期1.38GWh的一半（但從簡單的市場調(diào)研看，錳酸鋰材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展似乎要好于去年，相關(guān)情況有待進(jìn)一步深入了解）。鈦酸鋰電池總裝機(jī)0.33GWh，也較去年同期的0.53GWh有較大幅度下滑。

　　從各形狀鋰電裝機(jī)情況來看，方形電池前11個(gè)月總裝機(jī)32.75GWh，占比高達(dá)74.34%（去年同期占比約60%），在除了PHEV客車之外的其他各個(gè)細(xì)分車輛市場，方形電池的裝機(jī)量都遙遙領(lǐng)先于其他兩種電池；與去年同期的14.5GWh相比，方形電池裝機(jī)量同比增幅高達(dá)125.8%，同樣遙遙領(lǐng)先于其他兩種電池。

　　軟包電池前11個(gè)月總裝機(jī)5.89GWh，占比13.36%（比重和去年同期的13.9%基本相當(dāng)）；與去年同期的3.4GWh相比，同比增長了73%。圓柱電池前11個(gè)月總裝機(jī)5.42GWh，是3種電池中唯一同比下降的（去年同期裝機(jī)6.53GWh，同比下降17%）。圓柱電池裝機(jī)下滑較大的細(xì)分市場是EV專用車和EV客車，其中前者可能與嚴(yán)格的Ekg指標(biāo)要求有關(guān)，后者與沃特瑪相關(guān)。

　　從電池芯廠的情況看，前11個(gè)月前20強(qiáng)一共實(shí)現(xiàn)裝機(jī)41.2GWh，市場份額合計(jì)93.45%，較前10個(gè)月略有降低。CATL以18.1GWh的總裝機(jī)量占據(jù)了41.12%的市場份額，高居榜首；比亞迪以9.7GWh的裝機(jī)量占據(jù)了21.97%的市場份額，位居第二；二者合計(jì)市場份額高達(dá)63%。前11個(gè)月總裝機(jī)量超過1.5GWh還有國軒高科、孚能科技和天津力神，分別以2.27GWh、1.76GWh和1.53GWh占據(jù)了5.15%、4%和3.5%的市場份額。

　　具體到各個(gè)企業(yè)，發(fā)展態(tài)勢各有不同。前面已經(jīng)提到，今年前11個(gè)月總裝機(jī)量同比增幅高達(dá)80%。從前10強(qiáng)的情況看，CATL同比增長143.6%，比亞迪同比增長141.8%，都遠(yuǎn)超80%，頭部效應(yīng)在強(qiáng)化；老牌電池企業(yè)天津力神同比增長高達(dá)313.2%，展現(xiàn)了強(qiáng)勁的復(fù)蘇勢頭。相對應(yīng)，國軒高科、孚能科技、比克等企業(yè)的同比增速則都低于80%。前20強(qiáng)中，同比增長最快的是湖南桑頓，前11個(gè)月總裝機(jī)374.2MWh，與去年同期51.3MWh相比，增速高達(dá)630%。其他情況這里就不細(xì)分析了。