從6個(gè)排名類型對(duì)比看全球動(dòng)力電池巨頭發(fā)展態(tài)勢(shì)

最近，瑞士銀行（UBS）又發(fā)布了一份關(guān)于全球動(dòng)力電池巨頭松下、LG 化學(xué)、三星SDI和寧德時(shí)代的研究報(bào)告，并預(yù)測(cè)LG化學(xué)將在2025年成為全球電池制造商之首。

報(bào)告預(yù)計(jì)，未來全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的需求將會(huì)激增。全球新能源電動(dòng)汽車的銷量將從2018年的180萬輛提升至2025年的1750萬輛。而電動(dòng)汽車電池的需求量將增長(zhǎng)9．5倍，預(yù)計(jì)從2018年的93GWh提升至2025年的973GWh（相當(dāng)于19個(gè)特斯拉超級(jí)工廠的產(chǎn)量）。

未來全球電池市場(chǎng)的商機(jī)（資料來自UBS報(bào)告）

相應(yīng)的，鋰離子電池企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入將從2018年的230億美元，增長(zhǎng)至2025年的840億美元。很明顯，未來動(dòng)力電池高鎳化是主要的趨勢(shì)，2020年之后NCM811的市場(chǎng)份額將迅速擴(kuò)大，到2025年三元材料的NCM622、NCM811和NCA將形成三足鼎立的格局。

報(bào)告指出，未來幾年內(nèi)電芯的產(chǎn)能將與需求保持同步增長(zhǎng)，UBS預(yù)計(jì)到2021年，松下、LG 化學(xué)、三星SDI、寧德時(shí)代，以及SKI的產(chǎn)能都將超過50GWh，是絕對(duì)的增量來源。

全球電動(dòng)汽車電池供給量預(yù)測(cè)（資料來自UBS報(bào)告）

顯而易見，未來的全球電池市場(chǎng)寡頭格局將進(jìn)一步加強(qiáng)，前五大供應(yīng)商將占據(jù)80％的市場(chǎng)份額。其中，LG化學(xué)和寧德時(shí)代將是增長(zhǎng)最快的電池供應(yīng)商。UBS預(yù)計(jì)，到2025年LG 化學(xué)有望成為五大電池制造商之首。

為了更詳細(xì)地了解這幾家電池巨頭的綜合實(shí)力，電池中國網(wǎng)參考了UBS研究報(bào)告，并結(jié)合多方資料，對(duì)松下、LG 化學(xué)、三星SDI、寧德時(shí)代這四巨頭進(jìn)行了比較。

能量密度排名松下－寧德時(shí)代－LG化學(xué)－三星SDI

松下是眾所周知的圓柱形電池領(lǐng)跑者，據(jù)電池中國網(wǎng)了解，當(dāng)前松下的NCA材料18650電池最高單體能量密度達(dá)到250Wh／kg，特斯拉Model 3使用的21700圓柱形電池單體能量密度達(dá)340Wh／kg，是當(dāng)前市場(chǎng)中能量密度最高的電池。

目前寧德時(shí)代的三元電池單體能量密度達(dá)240Wh／kg，寧德時(shí)代表示，2019年將推出單體能量密度達(dá)到280kWh／kg以上的NCM811電池，并計(jì)劃在2020年之前將電芯能量密度提升到300Wh／kg。

寧德時(shí)代能量密度路線圖（資料來自CATL公開資料）

LG 化學(xué)動(dòng)力電池的正極主要使用了三元NCM 材料，大部分采用疊片式軟包設(shè)計(jì)。2020年LG化學(xué)將推出第三代動(dòng)力電池，單體電芯能量密度目標(biāo)為270－280wh／kg，比目前量產(chǎn)的能量密度高出50％。2018年將實(shí)現(xiàn)NCM811電池小批量生產(chǎn)。

目前三星SDI的汽車動(dòng)力電池產(chǎn)品以方形電池為主，正極材料主要采用三元NCM。目前三星SDI量產(chǎn)的第3代動(dòng)力電池單體能量密度達(dá)210－230wh／kg。正在研發(fā)的第4代電池，單體能量密度可達(dá)270－280 wh／kg，預(yù)計(jì)2021－2022年量產(chǎn)，此后第5代電池單體能量密度將達(dá)到300wh／kg，將于2023年以后量產(chǎn)。

電池成本排名松下－LG化學(xué)－三星SDI－寧德時(shí)代

UBS在另一份研究報(bào)告中提到，瑞銀分析師對(duì)特斯拉、松下、LG化學(xué)、三星SDI以及寧德時(shí)代生產(chǎn)的鋰離子電池進(jìn)行拆解分析，松下21700型圓柱形鋰離子電池的成本為111美元／kWh， LG化學(xué)的成本為148美元／kWh，三星SDI和寧德時(shí)代的成本均超過150美元／kWh，寧德時(shí)代稍遜于三星SDI位列第四名。

產(chǎn)能規(guī)劃排名LG化學(xué)－寧德時(shí)代－松下－三星SDI

截至2017年年底，LG 化學(xué)動(dòng)力電池產(chǎn)能為18Gwh，預(yù)計(jì)2018年將擴(kuò)大至34Gwh。目前LG化學(xué)擁有韓國、中國、波蘭和美國四座電池工廠，并且計(jì)劃到2020年確保擁有年產(chǎn)110GWh電池的生產(chǎn)能力。

據(jù)悉，寧德時(shí)代2017年總產(chǎn)能達(dá)17．09GWh，其中8．5GWh為三元鋰電。2018年產(chǎn)能有望達(dá)到31．5GWh，2019年達(dá)到45．9GWh，2020年產(chǎn)能達(dá)到54GWh。

作為最早進(jìn)入動(dòng)力電池領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，2017年松下的產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到22．5GWh，并且將繼續(xù)穩(wěn)定提高產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2018年達(dá)到33GWh，2020年達(dá)到52GWh。

2017年三星SDI動(dòng)力電池產(chǎn)能近9．9GWh，2018年在匈牙利工廠的產(chǎn)能擴(kuò)張，計(jì)劃到2020年將總產(chǎn)能提升至25－30Gwh。

裝機(jī)量排名寧德時(shí)代－松下－LG化學(xué)－三星SDI

2015年、2016年、2017 年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池出貨量分別為 2．4Gwh、6．8Gwh、11．84Gwh，排名全球分別為第5、第2、第1名。

數(shù)據(jù)顯示，2015年、2016年、2017 年，松下動(dòng)力電池出貨量分別為4．6Gwh、7．2 Gwh、10Gwh，排名全球分別為第1、第1、第2 名。

2015年、2016年、2017 年，LG化學(xué)動(dòng)力電池出貨量分別為1．3 Gwh、1．9 Gwh、4．8Gwh，全球出貨量排名分別為第7、第6、第4 名。

根據(jù)SNE研究數(shù)據(jù)，2015年、2016年、2017年，三星SDI動(dòng)力電池出貨量分別為1．1Gwh、1．3 Gwh和2．4Gwh，全球出貨量排名中分別排第 10、第9、第5 名。

營(yíng)業(yè)收入排名寧德時(shí)代－松下－LG化學(xué)－三星SDI

根據(jù)寧德時(shí)代財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2017年寧德時(shí)代動(dòng)力電池實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入166．5億元。據(jù)了解，2017年松下動(dòng)力電池收入約合人民幣140 億元。根據(jù)Mirae Asset Daewoo的測(cè)算，2017年LG化學(xué)動(dòng)力電池收入約合人民幣100億元。根據(jù)三星SDI公告，2017年三星SDI大尺寸鋰電池（含車用動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池）銷售收入約合人民幣 90億元。

國際客戶排名LG化學(xué)－三星SDI－松下－寧德時(shí)代

全球主要車企的電池需求量（資料來自UBS報(bào)告）

LG化學(xué)為全球幾乎所有主流新能源汽車制造商提供電池。目前在全球20大汽車品牌中，LG化學(xué)已與現(xiàn)代、沃爾沃、通用、克萊斯勒、雷諾、大眾等13家車企展開合作。

三星SDI與歐洲、美國和亞洲的主要汽車制造商都開展合作項(xiàng)目，迄今為止已被選為30多種電動(dòng)汽車的核心電池供應(yīng)商。三星SDI是寶馬的戰(zhàn)略合作伙伴，其他核心客戶包括大眾、克萊斯勒、馬恒達(dá)等。

作為特斯拉電池的獨(dú)家供應(yīng)商，松下與其合作已近十年。同時(shí)，松下繼續(xù)拓展大眾、豐田、福特等新客戶，已經(jīng)是大眾和福特最大的動(dòng)力電池供貨商。

目前寧德時(shí)代已經(jīng)和上汽、北汽、吉利、長(zhǎng)安、宇通、東風(fēng)等主流車企達(dá)成合作；并與寶馬、大眾、捷豹路虎、戴姆勒、日產(chǎn)等跨國企業(yè)合作。

電池中國網(wǎng)認(rèn)為，從技術(shù)角度，松下在能量密度、成本控制方面一騎絕塵；產(chǎn)能規(guī)劃角度，LG化學(xué)遙遙領(lǐng)先；裝機(jī)量和營(yíng)收角度，寧德時(shí)代位列第一，但和第二名松下沒有拉開絕對(duì)差距；而在國際客戶角度，LG化學(xué)較有優(yōu)勢(shì)。綜合來看，這四家電池企業(yè)誰最強(qiáng)不好論斷，但是三星SDI無疑是最弱的，未來誰能拔得頭籌，還有待觀察。

需要特別指出的是，UBS報(bào)告未對(duì)比亞迪進(jìn)行分析。而我們知道，2017年比亞迪實(shí)現(xiàn)裝機(jī)量7．2Gwh，位列全球第三，僅次于寧德時(shí)代和松下，是名副其實(shí)的世界級(jí)巨頭。據(jù)悉，2020年比亞迪動(dòng)力電池總產(chǎn)能預(yù)計(jì)可以達(dá)到60GWh，超過寧德時(shí)代和松下，而比亞迪動(dòng)力電池業(yè)務(wù)拆分完成后，爆發(fā)力也必將更加驚人。

作者馬云騰