2018年10月電動(dòng)汽車裝機(jī)6.1GWh 同比大增82.9%

　　最近幾個(gè)月來(lái)中國(guó)市場(chǎng)傳統(tǒng)燃油車的量?jī)r(jià)齊跌明顯刺激了電動(dòng)汽車的發(fā)展，電動(dòng)汽車產(chǎn)量呈現(xiàn)出芝麻開(kāi)花節(jié)節(jié)高的態(tài)勢(shì)。真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2018年10月中國(guó)市場(chǎng)共生產(chǎn)電動(dòng)汽車接近14萬(wàn)輛，其中乘用車以12.1萬(wàn)輛占比86.6%，而EV乘用車又以9.2萬(wàn)輛占比65.7%；1-10月共生產(chǎn)電動(dòng)汽車83.2萬(wàn)輛，超過(guò)去年全年產(chǎn)量，其中乘用車以72.1萬(wàn)輛占比86.7%。現(xiàn)在來(lái)看，全年超過(guò)120萬(wàn)輛應(yīng)該問(wèn)題不大。

　　下面來(lái)看看10月份的裝機(jī)情況。

　　1、2018年10月鋰電裝機(jī)6.1GWh，同比大增82.9%，環(huán)比微增2%

　　真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2018年10月中國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)鋰電總裝機(jī)量達(dá)到6.1GWh，同比大增82.9%，繼續(xù)保持著極為良好的發(fā)展勢(shì)頭。增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?lái)自EV乘用車，該市場(chǎng)月裝機(jī)量達(dá)到3.78GWh，同比增長(zhǎng)高達(dá)168.14%，是總體增幅的一倍；另外，需要提及的是，該市場(chǎng)裝機(jī)占總裝機(jī)量的比重達(dá)到61.7%，與對(duì)應(yīng)的車輛產(chǎn)量占比差不多，意味著發(fā)展軌道的切換已基本完成，今后電動(dòng)汽車產(chǎn)量增長(zhǎng)與裝機(jī)量增長(zhǎng)的發(fā)展將會(huì)大致同步。

　　10月EV客車市場(chǎng)裝機(jī)1.3GWh，同比增長(zhǎng)40.32%，不到總體增幅的一半；EV專用車市場(chǎng)10月裝機(jī)604.9MWh，甚至同比下滑20.27%，表明這兩個(gè)市場(chǎng)依然處在深度調(diào)整期。PHEV客車市場(chǎng)10月裝機(jī)只有4.6MWh，處于可有可無(wú)的境地。PHEV乘用車市場(chǎng)10月裝機(jī)428.6MWh，同比增長(zhǎng)高達(dá)159.46%，依然走勢(shì)良好。

　　10月裝機(jī)環(huán)比微增1.96%，從下圖可以看到，環(huán)比增長(zhǎng)主要來(lái)自EV乘用車市場(chǎng)，但增量基本上被EV客車市場(chǎng)下滑的量所抵消。

　　另外，10月鋰電裝機(jī)量的1.96%環(huán)比增幅顯著低于電動(dòng)汽車產(chǎn)量16.8%的環(huán)比增幅，主要原因是EV乘用車市場(chǎng)中的微型車開(kāi)始放量，這是集團(tuán)采購(gòu)市場(chǎng)回暖的標(biāo)志。上個(gè)月的裝機(jī)分析中墨柯提到，這幾個(gè)月電動(dòng)汽車產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)，集團(tuán)采購(gòu)可能是最主要、最直接的推動(dòng)力，會(huì)集中體現(xiàn)在微型純電動(dòng)乘用車、純電動(dòng)客車和純電動(dòng)專用車這3大細(xì)分市場(chǎng)，其中，純電動(dòng)客車市場(chǎng)的下滑勢(shì)頭會(huì)明顯減緩，而另兩類車輛市場(chǎng)則將會(huì)有明顯回暖。10月產(chǎn)量增長(zhǎng)最快的是EV專用車市場(chǎng)，生產(chǎn)了1.16萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)35.6%。

　　從10月各類型鋰電裝機(jī)情況看，本年度首次出現(xiàn)NCA三元電池裝機(jī)，不過(guò)只有7.6MWh的裝機(jī)量，主要用于EV乘用車。NCM三元電池裝機(jī)4.14GWh，占比67.6%；磷酸鐵鋰電池裝機(jī)1.88GWh，占比30.7%。從比重看，三元電池裝機(jī)占比繼續(xù)攀升。電池路線向三元轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)至少在補(bǔ)貼政策沒(méi)有取消之前是確定性的，不可逆轉(zhuǎn)的。

　　從應(yīng)用領(lǐng)域看，10月三元電池4.15GWh的裝機(jī)量（含NCA三元和NCM三元）中84.4%用于EV乘用車，這也占到了EV乘用車全部裝機(jī)量的92.4%；EV客車領(lǐng)域則沒(méi)有應(yīng)用，這可能是路徑依賴因素所致；PHEV乘用車領(lǐng)域本月的裝機(jī)全部都是NCM三元電池。

　　在追逐高能量密度的大背景下，磷酸鐵鋰電池正在快速退出EV乘用車市場(chǎng)，該市場(chǎng)10月3.78GWh的裝機(jī)量中，磷酸鐵鋰電池僅以276.2MWh占比7.3%。路徑依賴的慣性使得EV客車市場(chǎng)1.31GWh的總裝機(jī)量中磷酸鐵鋰電池占到了96%之多，如果明年的Ekg指標(biāo)要求進(jìn)一步提升，磷酸鐵鋰要達(dá)標(biāo)就更困難一些，EV客車市場(chǎng)的痛苦指數(shù)很難降低。

　　有些出人意料的是10月EV專用車市場(chǎng)磷酸鐵鋰電池以349.9MWh的裝機(jī)量大幅超越三元電池的217.1MWh，原因在哪里，需要進(jìn)一步研究分析（可能是磷酸鐵鋰電池成本相對(duì)低一些的原因）。

　　從各形狀鋰電裝機(jī)情況看，10月份方形電池以4.61GWh占到了75.23%，在除了PHEV客車之外的其他4個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，方形電池裝機(jī)量都遙遙領(lǐng)先于其他兩類電池。軟包電池以836.4MWh占比13.65%，其中76.7%用于EV乘用車。圓柱電池今年裝機(jī)應(yīng)用的下滑勢(shì)頭之快讓人有些始料未及，10月份圓柱電池裝機(jī)占比11.12%，1-10月匯總起來(lái)是11.8%，去年全年是26.6%。從各形狀電池的裝機(jī)占比來(lái)看，今年1-10月軟包電池的市場(chǎng)份額和去年大體相當(dāng)，而圓柱電池失去的市場(chǎng)份額基本上給了方形電池。

　　上表是真鋰研究整理的10月裝機(jī)20強(qiáng)統(tǒng)計(jì)。和以往大多數(shù)月份一樣，CATL和比亞迪的裝機(jī)量遙遙領(lǐng)先于其他廠商，二者合計(jì)市場(chǎng)份額一直穩(wěn)定在64%上下，而且，這2家廠商的路線切換都比較成功，三元電池在各自裝機(jī)量中都占據(jù)了明顯多數(shù)（上表顯示，10月CATL三元電池占比71.8%，比亞迪是64.7%）。國(guó)軒高科排在第三位，但基本上還是依靠磷酸鐵鋰打天下。比克和孚能科技全部都是三元電池，天津力神基本上都是三元電池。上述6家電池廠合計(jì)市場(chǎng)份額80%（三元電池和磷酸鐵鋰電池各自的合計(jì)市場(chǎng)份額也都超過(guò)了80%）?？偟膩?lái)看，電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)的寡頭壟斷特征在逐步強(qiáng)化。

　　2、2018年1-10月累計(jì)裝機(jī)35.64GWh，同比大增90.15%

　　真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2018年前10個(gè)月中國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)累計(jì)鋰電裝機(jī)35.64GWh，與去年同期的18.74GWh相比，大幅增長(zhǎng)了16.9GWh，增幅高達(dá)90.15%。其中，增長(zhǎng)的最主要?jiǎng)恿κ荅V乘用車市場(chǎng)，該市場(chǎng)裝機(jī)量同比增長(zhǎng)了11GWh，增幅高達(dá)124.51%；EV客車市場(chǎng)的裝機(jī)量也有明顯增長(zhǎng)，以10GWh同比增長(zhǎng)90.55%。

　　從各細(xì)分市場(chǎng)的裝機(jī)占比來(lái)看，EV客車市場(chǎng)占比今年前10個(gè)月是28.1%，與去年同期基本相當(dāng)；EV乘用車市場(chǎng)今年前10個(gè)月占比55.7%，與去年同期的47.2%相比，大幅增長(zhǎng)了8.5個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于動(dòng)力電池廠商而言，EV乘用車市場(chǎng)顯得越來(lái)越重要。

　　從各類型鋰電累計(jì)裝機(jī)來(lái)看，今年前10個(gè)月NCM三元電池以21.8GWh占比61.28%，去年同期的比重是49.7%；相對(duì)應(yīng)，磷酸鐵鋰電池以13GWh占比36.6%，去年同期是43.2%。這幾年來(lái)，磷酸鐵鋰電池的裝機(jī)占比在持續(xù)快速下滑。

　　從應(yīng)用領(lǐng)域看，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)增長(zhǎng)集中在EV客車市場(chǎng)，今年1-10月累計(jì)裝機(jī)9.6GWh，去年同期是4.8GWh；在EV乘用車市場(chǎng)，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量與去年同期基本相當(dāng)，裝機(jī)占比則有大幅度下降；在PHEV乘用車市場(chǎng)，磷酸鐵鋰電池已基本退出，幾乎沒(méi)有裝機(jī)，而去年同期還有112.3MWh。

　　除了磷酸鐵鋰和NCM三元電池之外，其他三類電池——錳酸鋰（LMO）、鈦酸鋰（LTO）和NCA三元——今年1-10月的累計(jì)裝機(jī)量較去年同期均有所下滑，占比下滑更甚。

　　從各形狀電池裝機(jī)情況來(lái)看，今年1-10月方形電池以26.79GWh的裝機(jī)量占到了75.18%，這其中，超過(guò)一半用于EV乘用車市場(chǎng)，1/3多點(diǎn)用于EV客車市場(chǎng)。軟包電池以4.63GWh占據(jù)了13%的市場(chǎng)份額，在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)均有應(yīng)用，其中63.7%用于EV乘用車市場(chǎng)。圓柱電池以4.22GWh占比11.83%，只在純電動(dòng)市場(chǎng)有應(yīng)用，其中77.3%用于EV乘用車市場(chǎng)。

　　從電池廠來(lái)看，今年前10個(gè)月CATL累計(jì)裝機(jī)14.7GWh，占據(jù)了41.28%的市場(chǎng)份額，高居榜首，雖然CATL基本上還是方形電池，但軟包電池明顯開(kāi)始起量。比亞迪以8.4GWh占據(jù)了23.57%的市場(chǎng)份額，排名第二，全部是方形電池。累計(jì)裝機(jī)量超過(guò)1GWh的還有國(guó)軒高科、孚能科技、天津力神和比克，上述6家廠商合計(jì)市場(chǎng)份額達(dá)到80%，和10月單月情況差不多，較為穩(wěn)定。

　　幾家主要的海外電池廠除了三星SDI之外今年都有裝機(jī)，但量都不大，其中LG化學(xué)實(shí)現(xiàn)裝機(jī)38.1MWh，松下是14.8MWh，被中國(guó)企業(yè)收購(gòu)的AESC是9.1MWh。這里面，LG化學(xué)和松下都在中國(guó)建有生產(chǎn)工廠，而AESC的中國(guó)工廠尚在規(guī)劃中。三星SDI的西安工廠并未停產(chǎn)，依然在生產(chǎn)，不過(guò)產(chǎn)品主要供應(yīng)大眾海外市場(chǎng)。