路艱且險(xiǎn) 光伏逆變器企業(yè)“5·31”新政下的生存之道

:“5˙31”新政下發(fā)已有二十余天，焦急彷徨的光伏人隨著國家能源局部分政策的陸續(xù)下發(fā)，情緒也慢慢緩和了下來。回歸理性后，應(yīng)對市場需求下滑成為光伏企業(yè)不得不面對的問題。在這場行業(yè)洗牌的大浪潮中，沒有誰能獨(dú)善其身，逆變器企業(yè)亦不外如是。

牌局重啟，勝者為王

從2008年到2018年的十年時(shí)間里，中國光伏行業(yè)經(jīng)歷了兩次整合，隨著“5˙31”新政的下發(fā)，光伏行業(yè)第三次整合的帷幕就這樣被扯了下來。行業(yè)整合如同資本市場的一場牌局游戲，勝者為王是最終結(jié)果 。

光伏發(fā)電的核心設(shè)備之一是逆變器。中國逆變器的發(fā)展要追溯到深圳的兩家公司，一家是艾默生，另一家是中國臺(tái)灣的山特。就行業(yè)目前的各大逆變器廠家來看，其技術(shù)研發(fā)以及高層管理人員80%來自于這兩大廠家。彼時(shí)的逆變器利潤約在200%~300%之間，高額利潤以及國外品牌的壟斷，促使兩大廠家的高層人員在掌握核心技術(shù)以后紛紛投入到了創(chuàng)業(yè)的大潮中。

自國內(nèi)逆變器企業(yè)群雄并起后，國外企業(yè)壟斷的局面被打破，通過“價(jià)格戰(zhàn)”的廝殺，迫使外企最終退出了國內(nèi)市場，而逆變器的價(jià)格也從2009年的2元/W降至2013年的0.4~0.5元/W?？剖窟_(dá)產(chǎn)品總監(jiān)王善良表示，“此時(shí)國內(nèi)的逆變器企業(yè)約有200家左右，做絲襪的，做鞋墊的，各行各業(yè)的都進(jìn)入了逆變器領(lǐng)域，逆變器的發(fā)展也正式進(jìn)入到了國內(nèi)混戰(zhàn)階段。”

隨著國內(nèi)光伏市場的爆發(fā)，逆變器企業(yè)的市場集約度進(jìn)一步提高。截止到2016年以前，中國光伏的集中式地面電站為主要增長點(diǎn)，其逆變器的供應(yīng)商基本已經(jīng)被鎖定，本該固化的市場格局隨著分布式光伏的暴增發(fā)生了根本變化。原本不具備上場資格的玩家，開始掌握一定的話語權(quán)，隨著新政下發(fā)，新一輪的洗牌機(jī)制再次開啟。

王善良表示，“政策調(diào)整從長遠(yuǎn)來看其實(shí)是一件好事，粗放式的發(fā)展得到控制，市場逐漸規(guī)范，其最終目的就是迎接平價(jià)上網(wǎng)的到來。經(jīng)過這次洗牌，有實(shí)力的企業(yè)是不會(huì)出局的。以科士達(dá)為例，組串式、集中式、儲(chǔ)能逆變器都有著不俗的業(yè)績，我們累計(jì)出貨量約為16GW，市場占有率15%以上，行業(yè)排名前三，去年的出貨量是6GW。作為上市公司，科士達(dá)資產(chǎn)率負(fù)債低，現(xiàn)金流充裕，同時(shí)多元化的產(chǎn)品體系也保證了多樣的資金穩(wěn)定。”

多點(diǎn)布局，危險(xiǎn)與機(jī)遇并存

“福兮，禍之所伏;禍兮，福之所倚。”此句頗為適用光伏行業(yè)的發(fā)展變化。就新政而言，看似慘淡的市場前景，依然有企業(yè)的攻城略地之所，此前多點(diǎn)布局的企業(yè)勢必將會(huì)在這次洗牌中脫穎而出。

2018年的分布式指標(biāo)雖已幾近于無，但領(lǐng)跑者與扶貧仍然大有可為。從數(shù)據(jù)來看，5GW的應(yīng)用領(lǐng)跑者指標(biāo)與即將下發(fā)的4WG扶貧指標(biāo)將成為逆變器企業(yè)爭奪的重中之重。王善良表示“從領(lǐng)跑者方面來說， 2017年年底時(shí)，科士達(dá)獲得了國電投500MW的組串合約，最近也完成了國電投領(lǐng)跑者的投標(biāo)工作。從扶貧方面來看的話，更是科士達(dá)的優(yōu)勢所在。安徽金寨第一批光伏扶貧科士達(dá)做了6000戶，遼寧建倉第一批做了5000戶，第二批即將啟動(dòng)3000戶。”

國內(nèi)市場的萎縮使得逆變器企業(yè)開始更加注重海外布局。歐美市場格局已基本成型，外來者破局的困難顯而易見，就此情形下，中東、印度、南美等新興市場則成為國外廝殺的主戰(zhàn)場。但不得不提的是，新興市場光伏的發(fā)展趨勢很有可能重復(fù)中國光伏走過的道路，工商業(yè)分布式光伏尚在萌芽期，集中式地面電站或是主流需求。就目前國內(nèi)的部分逆變器廠家來看，只做分布式的逆變器企業(yè)海外之路或?qū)⒗щy重重。而科士達(dá)集中式與組串式逆變器的并重布局，勢必會(huì)迅速打開國外市場，從而緩解國內(nèi)市場的壓力。

除卻常規(guī)的光伏逆變器外，儲(chǔ)能逆變器逐漸成為各大企業(yè)公認(rèn)的下一片藍(lán)海?？剖窟_(dá)在研發(fā)儲(chǔ)能逆變器的同時(shí)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)閉環(huán)的布局也在逐漸形成。在儲(chǔ)能逆變器方面，通過光伏與儲(chǔ)能結(jié)合，解決光伏發(fā)電間歇性、隨機(jī)性特點(diǎn)對電網(wǎng)的影響，讓光伏系統(tǒng)柔性接入電網(wǎng)，為最終實(shí)現(xiàn)能源互聯(lián)網(wǎng)奠定基礎(chǔ)。充電樁方面，科士達(dá)的業(yè)務(wù)主要是給充電樁廠家供應(yīng)最為核心的模塊，充電設(shè)備遠(yuǎn)銷日本、澳大利亞等地。