2018清潔能源十大預(yù)測(cè)：投資將達(dá)3300億美元 中國(guó)仍占光伏發(fā)電主導(dǎo)地位

　　BNEF在今年1月發(fā)布報(bào)告，預(yù)測(cè)2018年能源和交通清潔轉(zhuǎn)型將持續(xù)多久。詳細(xì)預(yù)測(cè)如下，覆蓋從太陽(yáng)能和風(fēng)能，電池存儲(chǔ)和電動(dòng)汽車(chē)到智能交通以及北美天然氣和國(guó)際液化天然氣(LNG)，美國(guó)政策，中國(guó)和印度的動(dòng)態(tài)市場(chǎng)。

　　但在預(yù)測(cè)之前，這里有一些關(guān)于2018年推動(dòng)轉(zhuǎn)型的廣泛指標(biāo)，以及可能會(huì)干擾它的因素。太陽(yáng)能和風(fēng)能以及鋰離子電池的成本持續(xù)下降，意味著市場(chǎng)將繼續(xù)為清潔電力、倉(cāng)儲(chǔ)和電動(dòng)汽車(chē)打開(kāi)大門(mén)。2017年，我們看到了世界各地可再生能源拍賣(mài)的新紀(jì)錄，例如墨西哥陸上風(fēng)力發(fā)電每兆瓦時(shí)18.60美元，這在兩三年前是不可想象的。

　　在電池方面，我們估計(jì)去年鋰離子電池組價(jià)格下降不少于24%，這進(jìn)一步降低了電動(dòng)汽車(chē)的成本，在21世紀(jì)20年代中期到后期，電動(dòng)汽車(chē)在使用壽命和前期成本方面都低于傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)車(chē)。

　　BNEF團(tuán)隊(duì)的詳細(xì)分析表明，由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)和技術(shù)改進(jìn)，這些成本降低趨勢(shì)將在未來(lái)幾年繼續(xù)下去——盡管沒(méi)有趨勢(shì)是直線(xiàn)，因?yàn)榭紤]到供需平衡和大宗商品價(jià)格的重要性。

　　近幾個(gè)月來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)的回升也可能對(duì)能源和交通的轉(zhuǎn)型有所幫助，因?yàn)樗呀?jīng)提振了石油和煤炭(以及更小程度上天然氣)的價(jià)格，因此將競(jìng)爭(zhēng)比較部分推向風(fēng)能，太陽(yáng)能和電動(dòng)車(chē)。WilderHill新能源全球創(chuàng)新指數(shù)(NEX)跟蹤全球約100家清潔能源和運(yùn)輸股的表現(xiàn)，2016年底至今年1月11日期間上漲了28%，顯示出投資者對(duì)新能源行業(yè)的信心一直在悄然改善。

　　然而，也有黑暗的一面，2018年初更廣泛的世界存在一些風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)，以及外界創(chuàng)造的波浪如何沖擊能源轉(zhuǎn)型。一個(gè)特別的風(fēng)險(xiǎn)是，10多年來(lái)最活躍的金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定共存，可能引發(fā)政治或地緣政治沖擊;或許是唐納德•特朗普與負(fù)責(zé)調(diào)查俄羅斯干預(yù)美國(guó)總統(tǒng)選舉的特別顧問(wèn)羅伯特•米勒之間的沖突;或者是朝鮮半島的誤判;或者是伊朗和沙特阿拉伯之間的軍事沖突。

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更為傳統(tǒng)。一個(gè)更健康的世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)提高了不僅是美國(guó)，也包括歐洲和日本收緊貨幣政策的可能性。長(zhǎng)期利率已經(jīng)上升，美國(guó)10年期從9月的2%上升到1月份的2.5%以上——而向同一方向邁進(jìn)的更大舉措可能開(kāi)始影響資本成本，因此相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力，風(fēng)險(xiǎn)和太陽(yáng)能等資本支出高，技術(shù)含量低的技術(shù)。

　　在此背景下，以下是BNEF對(duì)清潔能源“2018年的十大預(yù)測(cè)”：

　　1.再投資3300億美元

　　BNEF的2017年清潔能源投資數(shù)據(jù)顯示，去年增長(zhǎng)強(qiáng)勁，達(dá)到了3335億美元，比前一年的修訂總額增長(zhǎng)了3%，并且在2015年的歷史最高記錄7%之內(nèi)。2018年BNEF的數(shù)據(jù)會(huì)非常相似，因?yàn)榻衲晖聘邤?shù)字的因素似乎與爭(zhēng)論較低數(shù)字的因素相當(dāng)匹配。

　　首先，在看空方面，太陽(yáng)能(并在某種程度上是風(fēng)能)項(xiàng)目資本成本的無(wú)情減少，意味著同樣的十億美元的資金將會(huì)比一年前購(gòu)買(mǎi)更多的電力。除非法國(guó)項(xiàng)目走出慢車(chē)道，并在2018年獲得融資，否則海上風(fēng)電投資可能會(huì)低于去年的208億美元。

　　在看漲方面，公開(kāi)市場(chǎng)投資可能高于2017年的87億美元，這是五年來(lái)的最低水平，當(dāng)然，除非我們確實(shí)讓普通股市場(chǎng)感到不安。一家電動(dòng)汽車(chē)電池制造商時(shí)代新能源科技有限公司(ContemporaryAmperexTechnology)已申請(qǐng)?jiān)谏钲谶M(jìn)行20億美元的首次公開(kāi)募股。此外，我們的太陽(yáng)能團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)2018年新增產(chǎn)能將進(jìn)一步增長(zhǎng)，其能源儲(chǔ)存方面也將進(jìn)一步增長(zhǎng)。這些可能足以抵消資本成本的降低。

　　2.太陽(yáng)能到100GW——超越!

　　2018年全球太陽(yáng)能裝機(jī)將至少達(dá)到107GW，高于去年的98GW，新興國(guó)家將成為重要市場(chǎng)。在今年光伏全球總預(yù)測(cè)中，中國(guó)仍占主導(dǎo)地位，達(dá)47-65GW。但是，今年是拉丁美洲、東南亞、中東和非洲將占總量的一個(gè)可衡量部分的一年。例如，墨西哥可能在2018年成為3GW+市場(chǎng)，而埃及、阿聯(lián)酋和約旦的市場(chǎng)份額達(dá)1.7-2.1GW。

　　中國(guó)可能會(huì)在2018年推出強(qiáng)制性的可再生能源信貸，并可能回答“補(bǔ)貼從何而來(lái)”的部分問(wèn)題。在中國(guó)，大約一半的新建項(xiàng)目將是與分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)相連的，即較小的項(xiàng)目，能夠向當(dāng)?shù)氐碾娏οM(fèi)者銷(xiāo)售。這些都不受配額限制，但受到大型開(kāi)發(fā)商將大量小筆交易整合能力的限制。

　　3.風(fēng)力裝置再次上升

　　2017年，全球風(fēng)力發(fā)電設(shè)備-陸上和海上-約為56GW，略高于2016年的54GW，但遠(yuǎn)低于去年的63GW。我們預(yù)計(jì)2018年復(fù)蘇緩慢，在美國(guó)生產(chǎn)稅抵免即將到期之前，2019年新增創(chuàng)紀(jì)錄67GW之前，新增產(chǎn)能將達(dá)到約59GW。中國(guó)和拉美可能是這兩個(gè)地區(qū)在2017年至2018年間增長(zhǎng)的區(qū)域。

　　在海上風(fēng)電方面，主要市場(chǎng)將繼續(xù)是英國(guó)，德國(guó)，荷蘭和中國(guó)，但今年有更多跡象表明美國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)正在為2020年的一系列項(xiàng)目做準(zhǔn)備。2018年的亮點(diǎn)之一將是HollandseKustI和II站點(diǎn)荷蘭零補(bǔ)貼拍賣(mài)的結(jié)果，總計(jì)約700MW。兩名投標(biāo)人(Vattenfall和Statoil)已確認(rèn)他們的參與，我們期望還有其他人出現(xiàn)。眾多開(kāi)發(fā)商之間的競(jìng)爭(zhēng)將是海上風(fēng)電成本效益大幅提高的另一個(gè)跡象。

　　4.電池組價(jià)格下降，盡管有金屬壓力

　　2018年鋰離子電池組價(jià)格將繼續(xù)下降，但速度低于往年。2017年，鈷和碳酸鋰價(jià)格分別上漲129%和29%。這將在2018年開(kāi)始增加平均電池價(jià)格，這就導(dǎo)致了許多關(guān)于電動(dòng)汽車(chē)革命和能源存儲(chǔ)增長(zhǎng)受到威脅的頭條新聞。盡管如此，我們預(yù)計(jì)平均電池組價(jià)格將會(huì)下降10-15%，受規(guī)模經(jīng)濟(jì)、平均包裝容量和每年5-7%的能源密度改善所驅(qū)動(dòng)。

　　資本支出成本下降，對(duì)靈活資源需求的增加以及對(duì)基礎(chǔ)技術(shù)更大的信心，將繼續(xù)推動(dòng)能源儲(chǔ)存的增長(zhǎng)。2018年全球存儲(chǔ)部署將超過(guò)2GW/4GWh，而韓國(guó)將成為連續(xù)第二年成為唯一最大市場(chǎng)。然而，市場(chǎng)仍然很脆弱，對(duì)部署速度的一些期望是不現(xiàn)實(shí)的。作為解決間歇性可再生能源問(wèn)題的答案，電池被大肆宣傳，其中包括因績(jī)效訂單效應(yīng)，系統(tǒng)級(jí)平衡和網(wǎng)絡(luò)限制導(dǎo)致的價(jià)格侵蝕。政策而不是經(jīng)濟(jì)本身將決定吸收的速度。能源部門(mén)和政策制定者對(duì)能源儲(chǔ)存的了解仍然很少。這一點(diǎn)非常重要，因?yàn)橥顿Y替代品，例如擁有25年以上使用壽命的天然氣發(fā)電廠(chǎng)，可能會(huì)產(chǎn)生長(zhǎng)時(shí)間的鎖定期，這會(huì)限制存儲(chǔ)等其他靈活資源的機(jī)會(huì)，或者導(dǎo)致進(jìn)一步的資產(chǎn)被困在這條線(xiàn)上。

　　5.電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)售量為150萬(wàn)輛

　　2018年全球電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量將接近150萬(wàn)輛，其中中國(guó)占全球市場(chǎng)的一半以上。這將比2017年增長(zhǎng)40%左右，增速略有放緩，因?yàn)橹袊?guó)逐漸減少直接補(bǔ)貼支持，為2019年引入電動(dòng)汽車(chē)的配額作準(zhǔn)備。第一季度銷(xiāo)量可能會(huì)下降，然后在今年剩余時(shí)間內(nèi)恢復(fù)。歐洲將成為全球第二大電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)。城市空氣質(zhì)量問(wèn)題在歐洲國(guó)家的首都日益嚴(yán)重，而柴油價(jià)格的下跌將有利于電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)。特別是德國(guó)，電動(dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)量在2017年翻了一番，2018年可能翻倍。北美應(yīng)該在2018年電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量約30萬(wàn)輛，但在特斯拉那里是不可能的。如果能夠?qū)崿F(xiàn)其生產(chǎn)目標(biāo)，那么，美國(guó)的銷(xiāo)售額可能會(huì)更高。

　　6.自動(dòng)駕駛汽車(chē)接近1000萬(wàn)英里里程碑

　　根據(jù)Waymo最新的更新和我們對(duì)其他公司活動(dòng)的分析，到2017年底，我們估計(jì)全球自動(dòng)駕駛汽車(chē)在自主駕駛模式下實(shí)現(xiàn)了520萬(wàn)英里以上的目標(biāo)。到2018年底，我們預(yù)計(jì)這個(gè)數(shù)字將達(dá)到830萬(wàn)英里。到目前為止，大多數(shù)自動(dòng)里程都來(lái)自測(cè)試車(chē)輛，但這可能會(huì)在2018年發(fā)生變化。更具自主行駛里程的領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)者是特斯拉車(chē)輛。特斯拉沒(méi)有啟用它已經(jīng)銷(xiāo)售的“全自動(dòng)駕駛”套件。自2016年9月與Mobileye合作結(jié)束以來(lái)，其汽車(chē)目前啟用的“增強(qiáng)型自動(dòng)駕駛儀”功能的性能已經(jīng)下降。如果特斯拉在2018年克服了這些挑戰(zhàn)，那么從私人消費(fèi)者方面看，該公司將在自動(dòng)駕駛里程方面占據(jù)主導(dǎo)地位。

　　自動(dòng)駕駛里程的另一個(gè)來(lái)源是通用汽車(chē)、梅賽德斯奔馳、豐田和大眾開(kāi)始銷(xiāo)售的3級(jí)半自動(dòng)汽車(chē)。這些車(chē)輛的供應(yīng)量可能會(huì)低于特斯拉的車(chē)隊(duì)，因?yàn)檫@些汽車(chē)制造商已經(jīng)采取了更多的限制措施，限制了消費(fèi)者可以使用自動(dòng)駕駛功能的環(huán)境。2018年私人擁有的汽車(chē)可能會(huì)成為自動(dòng)駕駛里程的主要來(lái)源，這可能會(huì)推動(dòng)完全自主駕駛的累計(jì)里程超過(guò)1000萬(wàn)英里。然而，消費(fèi)者濫用該技術(shù)存在風(fēng)險(xiǎn)——就像2016年5月特斯拉ModelS致命的車(chē)禍一樣——而且更多的事故可能會(huì)導(dǎo)致進(jìn)一步推出自動(dòng)駕駛汽車(chē)時(shí)受到更嚴(yán)格的限制。

　　7.美國(guó)天然氣產(chǎn)量和發(fā)電量進(jìn)一步增加

　　BNEF預(yù)計(jì)紐約商業(yè)交易所天然氣亨利樞紐價(jià)格基準(zhǔn)在2018年平均接近3美元/百萬(wàn)英熱單位(MMBtu)，在季節(jié)性需求和短期市場(chǎng)變化事件的推動(dòng)下，此平均值為10%左右。隨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)量增加和需求增長(zhǎng)，天然氣市場(chǎng)將在2018年繼續(xù)發(fā)展，盡管我們預(yù)計(jì)價(jià)格將保持在與2017年相似的水平。

　　2017年對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量來(lái)說(shuō)是一個(gè)不朽的一年，根據(jù)BNEF的估計(jì)，每天新產(chǎn)量達(dá)到773億立方英尺(Bcfd)。這一成就是生產(chǎn)商將鉆井平臺(tái)恢復(fù)工作的結(jié)果，因?yàn)閮r(jià)格的回升和技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致了生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的改善。我們預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將持續(xù)到2018年，東北的Marcellus/Utica和西德克薩斯二疊紀(jì)(Permian)率先領(lǐng)先，產(chǎn)量突破平均值遠(yuǎn)低于3美元/MMBtu?？偟膩?lái)說(shuō)，BNEF預(yù)計(jì)美國(guó)干式天然氣產(chǎn)量將在年底超過(guò)80Bcfd時(shí)，創(chuàng)下新紀(jì)錄。

　　去年對(duì)美國(guó)天然氣消費(fèi)和出口一個(gè)引人注目的年份。天然氣價(jià)格上漲18%，回升至2017年的平均水平3.02美元/MMBtu，這有助于扭轉(zhuǎn)美國(guó)市場(chǎng)在2015年和2016年經(jīng)歷的煤轉(zhuǎn)氣的強(qiáng)勁水平。2018年，我們預(yù)計(jì)天然氣生產(chǎn)將再次回暖，即使17GW的新風(fēng)能和太陽(yáng)能裝置將破壞一些天然氣的需求，平均上漲4%，達(dá)到26.6億立方英尺的平均水平。這一增長(zhǎng)主要是由于美國(guó)新上線(xiàn)的高效天然氣發(fā)電功能，將煤炭進(jìn)一步推離能源結(jié)構(gòu)。增加兩個(gè)新的液化天然氣液化項(xiàng)目，出口將再次在穩(wěn)定天然氣平衡和價(jià)格方面發(fā)揮重要作用。

　　8.液化天然氣貿(mào)易觸及1200億美元

　　全球液化天然氣市場(chǎng)將迎來(lái)又一年的大幅增長(zhǎng)。2017年需求量增長(zhǎng)10%，達(dá)到2.85億噸/年——2011年以來(lái)增長(zhǎng)最快的一年——我們預(yù)計(jì)2018年將再增長(zhǎng)7-10%。增加的銷(xiāo)量和更高的價(jià)格將使液化天然氣貿(mào)易接近1200億美元，比去年增長(zhǎng)15%。需要關(guān)注的主要因素是中國(guó)的需求增長(zhǎng)，以及與石油和煤炭相比液化天然氣(價(jià)格受石油和亨利樞紐影響)的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　亞洲地區(qū)現(xiàn)貨液化天然氣價(jià)格(約占該燃料消耗量的75%)在2017年第四季度平均為9美元/百萬(wàn)英熱單位，比2016年第四季度上漲35%，這標(biāo)志著冬季液化天然氣市場(chǎng)收緊。主要驅(qū)動(dòng)因素是中國(guó)。在中國(guó)，工業(yè)和住宅消費(fèi)者加速了他們的煤制氣轉(zhuǎn)換工作，與此同時(shí)，世界其他地區(qū)的冬季取暖需求也在激增。2018年1月，北亞地區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)一步上漲，漲至11美元/MMBtu，引發(fā)了今年市場(chǎng)是否會(huì)再次緊張的問(wèn)題。一方面，各種因素將支持需求增長(zhǎng)——中國(guó)改善空氣質(zhì)量的消費(fèi)增加，日本比原先預(yù)計(jì)的核電重啟要慢，巴基斯坦和孟加拉國(guó)等新需求中心以及韓國(guó)有利的天然氣能源政策更為緩慢。另一方面，2018年新的液化能力將達(dá)到35MMtpa，這表明市場(chǎng)應(yīng)該放松。

　　9.煤炭從特朗普手指縫中溜走

　　特朗普政府將繼續(xù)利用其所能找到的每一個(gè)政策杠桿來(lái)重振美國(guó)的燃煤發(fā)電，但不會(huì)減緩煤炭不可避免的、不可阻擋的衰退。事實(shí)上，我們并沒(méi)有把這些手伸太長(zhǎng)。2018年預(yù)計(jì)將成為美國(guó)煤電廠(chǎng)退役史上第二大年份，預(yù)計(jì)將有13GW的項(xiàng)目關(guān)閉。2018年第一周特別冷的時(shí)候可能會(huì)稍微提高煤的總兆瓦時(shí)數(shù)，但在線(xiàn)煤炭總量將繼續(xù)下降。此外，1月8日，聯(lián)邦能源管理委員會(huì)拒絕了能源部長(zhǎng)RickPerry的要求，要求美國(guó)電力市場(chǎng)向煤炭和核電廠(chǎng)提供獎(jiǎng)勵(lì)，以便向電網(wǎng)提供所謂的“恢復(fù)能力”。歷史上以獨(dú)立性為榮的FERC以5-0投票拒絕了Perry的要求。

　　美國(guó)風(fēng)能和太陽(yáng)能的關(guān)鍵支持仍然是稅收抵免，這在去年的減稅立法中幸存下來(lái)。雖然在稅收變化后美國(guó)項(xiàng)目現(xiàn)在如何獲得融資方面存在懸而未決的問(wèn)題，但2018年該管道看起來(lái)相對(duì)健康。但是，特朗普選擇對(duì)外國(guó)制造的光伏電池征收高達(dá)30%的關(guān)稅，提高光伏組件的當(dāng)?shù)貎r(jià)格，并使美國(guó)太陽(yáng)能項(xiàng)目管道的有意義的一部分在經(jīng)濟(jì)上不可行。具有諷刺意味的是，特朗普通過(guò)聲稱(chēng)他對(duì)太陽(yáng)能的支持來(lái)證明這一舉動(dòng)是正確的，因?yàn)閮杉乙悦绹?guó)制造業(yè)為主的公司推動(dòng)關(guān)稅。

　　10.煤炭在印度最后一戰(zhàn)，中國(guó)建造了小型太陽(yáng)能

　　亞洲兩大電力系統(tǒng)印度和中國(guó)的能源轉(zhuǎn)型將繼續(xù)保持快速發(fā)展，盡管兩國(guó)面臨著巨大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。印度2017年漲跌不一。雖然建造了12GW的可再生能源，但由于許多取消拍賣(mài)和電力合同重新談判的結(jié)果，新的清潔能源投資下降了20%。另一方面，2017年印度在化石燃料方面的投入也不佳，其中大量項(xiàng)目在調(diào)試期限內(nèi)滑落。融資與建設(shè)之間的差距意味著亞洲第三大經(jīng)濟(jì)體可能僅在2018年建成可再生能源容量約10GW，而高達(dá)13GW的化石燃料電廠(chǎng)的投產(chǎn)，其中許多是去年未完成的項(xiàng)目。

　　然而，2018年將是化石燃料在印度超過(guò)可再生能源的最后一年。從2019年起，可再生能源政策的確定性和煤炭管道的萎縮將意味著每年建造的可再生能源比化石燃料更多。對(duì)于一個(gè)被大多數(shù)人視為穩(wěn)定全球溫室氣體排放增長(zhǎng)的關(guān)鍵戰(zhàn)場(chǎng)的國(guó)家來(lái)說(shuō)，這將是一個(gè)重要的里程碑。

　　2018年中國(guó)的太陽(yáng)熱將繼續(xù)激增(見(jiàn)上文預(yù)測(cè)2)。到2018年，中國(guó)還將達(dá)到一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，它將建設(shè)更多的“分布式電網(wǎng)”太陽(yáng)能項(xiàng)目，而不是更大的“輸電電網(wǎng)”項(xiàng)目，并且還會(huì)使后面的太陽(yáng)能項(xiàng)目的數(shù)量翻一番建成。

　　兩者之間的區(qū)別，分布與傳播，不僅僅是大小。正如條款所暗示的，配電網(wǎng)項(xiàng)目與低壓電網(wǎng)相連，這使得它們與最終用戶(hù)的距離更近，這意味著它們的限制更少。它們更小，其中約70%安裝在屋頂上。更重要的是，增長(zhǎng)最快的配電網(wǎng)項(xiàng)目是電表后端的屋頂系統(tǒng)，我們預(yù)計(jì)2018年中國(guó)的屋頂系統(tǒng)將翻番至14GW。